JPMorgan ​ Chase & Co. úspěšně spustila „Projekt Eagle“, zaměřený na financování historicky největšího dluhového odkupu (LBO) herního giganta Electronic Arts ​ v hodnotě 55 miliard USD. Zelenou k finální fázi transakce dal nečekaně až příspěvek Donalda Trumpa na sociálních sítích z 23. března, který o pět dní odložil případný úder na Írán a uklidnil tak nervozitu na trzích.

Banka, která na podporu převzetí společnosti EA fondy PIF, Silver Lake a Affinity Partners původně poskytla úvěr 20 miliard USD, potřebovala urychleně prodat dluhopisy za 6,4 miliardy USD a dokončit prodej úvěrů v objemu 8,125 miliardy USD. Úspěch této operace byl naprosto klíčový i pro zbytek letošního trhu s dluhovým financováním fúzí a akvizic na Wall Street, jehož celková hodnota dosahuje 100 miliard USD.

Hlavním cílem syndikace bylo zajistit alespoň 500 milionů USD od každého z 10 velkých institucionálních klientů, jako jsou State Street Corp. a Invesco Ltd. Během složitých vyjednávání museli zástupci EA přesvědčit kupce dluhu, že umělá inteligence nepředstavuje hrozbu pro valuaci softwarových společností. Management úspěšně argumentoval tím, že implementace AI do programování naopak urychlí budoucí růst a zefektivní nákladný výzkum a vývoj nových videoher.

Skupina bank vedená společností JPMorgan ​ začala investorům nabízet úvěr v celkové hodnotě 5,75 miliardy USD, který má pomoci financovat stažení herního vydavatele Electronic Arts ​ (EA) z burzy. Transakce, v rámci které získá společnost konsorcium investorů zahrnující saúdskoarabský Public Investment Fund, Silver Lake a Affinity Partners, je ohodnocena na 55 miliard USD a její uzavření se očekává v červnu.

Sedmiletý termínovaný úvěr typu B se skládá z americké tranše ve výši 4 miliardy USD a evropské části v hodnotě 1,531 miliardy eur (ekvivalent 1,75 miliardy USD). Struktura financování zahrnuje také termínovaný úvěr typu A ve výši 3,25 miliardy USD a dalších 9 miliard USD v ostatních zajištěných i nezajištěných dluzích denominovaných v dolarech a eurech.

Banky nabízejí dolarovou i eurovou část úvěru B s diskontem za 98,5 centu za dolar. Pohyblivá úroková sazba byla stanovena v rozpětí 350 až 375 bazických bodů nad referenčními sazbami SOFR a Euribor. Lhůta pro prodej tohoto úvěru je aktuálně stanovena do uzávěrky trhu 23. března.

Společnost Lyft oznámí své čtvrtletní výsledky v úterý po uzavření trhu. V minulém čtvrtletí firma nenaplnila očekávání analytiků ohledně tržeb o 1,2 %, když vykázala příjmy ve výši 1,69 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 10,7 %. Počet uživatelů dosáhl 28,7 milionu, což je o 17,6 % více než v předchozím roce.

Pro tento kvartál analytici předpovídají, že tržby Lyftu vzrostou meziročně o 13 % na 1,75 miliardy dolarů, což by znamenalo zpomalení oproti 26,6% růstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Upravený zisk na akcii se očekává na úrovni 0,32 dolaru. Za poslední dva roky Lyft nenaplnil odhady tržeb Wall Street celkem čtyřikrát, přičemž analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili.

Pohled na konkurenty v sektoru spotřebitelského internetu ukazuje smíšený vývoj. Uber vykázal meziroční růst tržeb o 20,1 % a Electronic Arts zaznamenala nárůst o 61,8 %, přesto akcie obou společností po výsledcích klesly o 3,5 %, respektive 2,3 %. Akcie Lyftu za poslední měsíc ztratily 16,2 % a obchodují se za 16,49 dolaru, zatímco průměrná cílová cena analytiků zůstává na 24,13 dolaru.

Společnost Angi , provozující online tržiště pro domácí služby, oznámí své hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí v úterý odpoledne. V předchozím čtvrtletí firma zaostala za odhady tržeb o 1,2 %, když vykázala příjmy 265,6 milionu dolarů, což představovalo meziroční pokles o 10,5 %. Slabší kvartál potvrdil i pokles počtu poptávek po službách o 7,7 % na 4,14 milionu.

Pro nadcházející report analytici očekávají, že tržby Angi meziročně klesnou o 8,9 % na 244,1 milionu dolarů. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout výše 0,59 dolaru. Analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili. Průměrná cílová cena akcie je stanovena na 20,86 dolaru, zatímco aktuální tržní cena se pohybuje kolem 11,48 dolaru.

Pohled na konkurenci v sektoru ukazuje smíšené reakce trhu. Uber vykázal meziroční růst tržeb o 20,1 % a Electronic Arts dokonce o 61,8 %, přesto akcie obou firem po výsledcích klesly. Akcie Angi za poslední měsíc ztratily 10 %, což je lepší výsledek než průměrný pokles o 16 % v rámci sektoru spotřebitelského internetu.