Hledáte stabilní tituly generující silný hotovostní tok? Analýza StockStory ukazuje na jednoho jasného vítěze a dvě společnosti, kterým by se investoři měli raději vyhnout.

Mezi problematické tituly patří MSC Industrial Direct (MSM ​ ), poskytovatel průmyslového vybavení. Firma čelí stagnujícím tržbám za poslední dva roky a klesajícímu zisku na akcii (EPS) za posledních pět let. Při ceně 125,77 USD za akcii se obchoduje s ukazatelem forward P/E ve výši 24,1x, přičemž marže volného peněžního toku (FCF) činí jen 5,6 %. Druhým slabším hráčem je síť nemocnic Universal Health Services (UHS ​ ). S průměrnou marží FCF pouhých 4,2 % za posledních pět let a slabými porovnatelnými tržbami za poslední dva roky nepředstavuje ideální volbu, i když se při ceně 153,03 USD obchoduje za forward P/E ve výši 6,3x.

Naopak jasným favoritem je Diamondback Energy (FANG ​ ), producent ropy a plynu z Permské pánve. Společnost těží z výjimečného růstu tržeb o 42,8 % ročně za posledních deset let. S vynikající marží FCF ve výši 31 % a hrubou marží na úrovni 80,2 % má firma dostatek volných prostředků na další rozvoj i odměňování svých akcionářů.

Texaský energetický trh zažívá masivní rozmach vyvolaný výstavbou AI datových center. Tamní operátor sítě ERCOT předpovídá, že poptávka po elektřině by do roku 2032 mohla dosáhnout téměř 368 gigawattů. Investice do datových center v USA mají jen v roce 2026 dosáhnout přibližně 500 miliard dolarů, přičemž Texas získává dominantní podíl – jen v okolí Austinu se plánuje nebo realizuje téměř 20 projektů. Kvůli spekulativním nákupům pozemků zavedli texaští regulátoři program Batch Zero, který vyžaduje zálohu 50 000 USD za megawatt pro ověření reálnosti projektů.

Z tohoto vývoje výrazně těží společnost Vistra Corp., největší nezávislý výrobce elektřiny v Texasu s celkovou kapacitou přibližně 44 gigawattů. Firma úspěšně zajišťuje svou produkci prostřednictvím dlouhodobých kontraktů. Podepsala dvacetiletou smlouvu o nákupu jaderné energie se společností Meta ​ na více než 2 600 megawattů a další dvacetiletou dohodu na dodávku 1 200 megawattů z elektrárny Comanche Peak. Vistra také dokončila akvizici plynových elektráren společnosti Cogentrix za 4,7 miliardy dolarů, čímž posílila svou kapacitu o dalších 5,5 gigawattů.