Generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan a šéf firmy Halliburton Jeffrey Miller varují před rostoucí nerovnováhou mezi nabídkou a poptávkou po ropě. Podle Sawana na světovém trhu aktuálně chybí 1 miliarda barelů ropy v důsledku geopolitického konfliktu na Blízkém východě. Šéfové společností Chevron ​ a ExxonMobil se shodují, že náprava tohoto deficitu potrvá měsíce i po případném skončení konfliktu.

Ačkoliv giganti jako Shell, Chevron a Exxon ​ nabízejí stabilitu napříč celým hodnotovým řetězcem, pro investory, kteří chtějí plně využít cenový růst komodity, mohou být atraktivnější čistě těžební společnosti. Firmy jako Devon Energy nebo Diamondback Energy se zaměřují na produkci v USA, takže blízkovýchodní konflikt jejich těžbu neomezuje. Tyto akcie ovšem nesou vyšší riziko při případném poklesu cen ropy.

Pro dlouhodobé pozice v energetickém sektoru se jako bezpečnější volba jeví integrované společnosti s prověřenou dividendovou politikou. Zatímco Shell v roce 2020 svou dividendu snížil, Chevron a ExxonMobil ji nepřetržitě zvyšují již desítky let a disponují v rámci sektoru těmi nejsilnějšími rozvahami. Aktuální dividendový výnos u společnosti Chevron je nejvyšší z této trojice a dosahuje 3.9%, zatímco Shell nabízí 3.4% a Exxon 2.8%.

Společnost Diamondback Energy oznámila finanční a provozní výsledky za první čtvrtletí roku 2026. Čistá hotovost z provozní činnosti dosáhla 1,8 miliardy USD, zatímco upravený ukazatel EBITDA činil 2,7 miliardy USD, což podpořilo volný peněžní tok ve výši 1,7 miliardy USD. Společnost vrátila akcionářům 859 milionů USD, z čehož 548 milionů USD připadlo na zpětný odkup akcií. Základní dividenda byla zvýšena na 1,10 USD na akcii, což představuje meziroční nárůst o 10 %.

Průměrná těžba ropy dosáhla 521 tisíc barelů denně (MBO/d) při realizované ceně 73,47 USD za barel a celková produkce činila 979 tisíc barelů ropného ekvivalentu denně (MBOE/d). Společnost díky dobrým výsledkům v Permské pánvi zvýšila celoroční výhled těžby ropy pro rok 2026 z původních 500-510 MBO/d na 520 MBO/d. Hotovostní kapitálové výdaje vzrostly na 3,9 miliardy USD a celková produkce by měla dosáhnout 972 MBOE/d, což odráží pětiprocentní organický růst.

Během čtvrtletí Diamondback odkoupil 3,3 milionu akcií za váženou průměrnou cenu 167,61 USD, přičemž v rámci autorizovaného programu zbývá 2,1 miliardy USD. Společnost se rovněž zaměřila na snižování zadlužení – stáhla prioritní dluhopisy v hodnotě 777 milionů USD a plně splatila termínovaný úvěr ve výši 550 milionů USD. Tím se pro forma hrubý dluh snížil na 12,7 miliardy USD.

Výsledková sezóna za první čtvrtletí je v plném proudu a korporace z indexu S&P 500 nadále vykazují silné zisky i přes geopolitická rizika spojená s válkou v Íránu. Trhy očekávají dvouciferný růst zisků, tažený především technologickým sektorem.

Společnost Apple ​ (AAPL) překonala odhady analytiků, když za druhé čtvrtletí oznámila tržby ve výši $111.2 miliardy a zisk na akcii (EPS) $2.01. Klíčovým motorem byly tržby z prodeje iPhonů, které dosáhly $56.99 miliardy.

Výrazný růst zaznamenal Reddit (RDDT ​ ), jehož akcie po otevření trhu vzrostly o 12 %. Důvodem byl meziroční skok příjmů z reklamy o 74 % na $625 milionů. Celkové tržby dosáhly $663 milionů při zisku $1.01 na akcii. Počet aktivních inzerentů na platformě vzrostl o 75 %.

V potravinářském sektoru společnost Tyson Foods (TSN ​ ) reportovala upravený EPS $0.87 a tržby $13.65 miliardy, čímž překonala konsenzus trhu. Silná poptávka po drůbežím mase a zvýšení cen hovězího o 11.5 % kompenzovaly pokles objemu prodeje hovězího masa o 13 %.

Na opačném konci spektra se ocitla Norwegian Cruise Line (NCLH ​ ), jejíž akcie se propadly o 9 % po zhoršení výhledu zisku pro rok 2026 kvůli rostoucím nákladům na palivo a slabším rezervacím do Evropy. Zisk na akcii za první kvartál nicméně činil $0.23, což překonalo odhady. Silné kvartální výsledky naopak reportovaly společnosti jako Alphabet ​ (GOOG ​ , GOOGL) a Qualcomm ​ (QCOM).

Energetické akcie nadále přitahují pozornost investorů. Růst tohoto sektoru není tažen pouze geopolitickým napětím na Blízkém východě, ale také zvyšující se poptávkou po elektřině, kterou pohání rozmach datových center pro umělou inteligenci. Mezi tři zajímavé tituly s potenciálem silných výnosů se aktuálně řadí společnosti Energy Transfer Partners, Diamondback Energy a Transocean.

Společnost Energy Transfer Partners provozuje rozsáhlou energetickou přepravní síť o délce 125 000 mil. Díky své struktuře master limited partnership (MLP) nabízí atraktivní budoucí dividendový výnos kolem 7 %. Během posledních pěti let rostly výplaty v průměru o 4,2 % ročně. Vedení firmy očekává, že i díky novým infrastrukturním projektům pro datová centra bude dividenda nadále stoupat tempem 3 % až 5 % ročně. Akcie jsou navíc rozumně oceněny na 12,5násobku očekávaných zisků.

Diamondback Energy, těžař ropy a plynu se zaměřením na Permskou pánev, představuje odlišný model distribuce kapitálu. Ačkoliv základní budoucí dividendový výnos mírně přesahuje 2 %, společnost se zavázala vracet akcionářům minimálně 50 % upraveného volného peněžního toku. Toho dosahuje prostřednictvím kombinace agresivních zpětných odkupů akcií, základních a variabilních dividend.