Wall Street má pro vybrané akcie ambiciózní cílové ceny, avšak ne všechna doporučení analytiků jsou bez rizika. Pohled na tři sledované tituly ukazuje, kde je optimismus na místě a kde naopak hrozí zklamání.

Prvním titulem je Sprinklr (CXM ​ ) s cílovou cenou 7,88 USD, což představuje implikovaný výnos 56,3 %. Navzdory rostoucí efektivitě a vyššímu provoznímu zisku však průměrný růst fakturace o 5,3 % zklamal a trh očekává stagnaci tržeb. Při ceně 5,04 USD se akcie obchodují za 1,4násobek forward P/S.

U poskytovatele klinického výzkumu IQVIA (IQV ​ ) činí konsensuální cílová cena 226,95 USD s potenciálem 35,1 %. Firma však čelí zpomalení růstu, kdy její 5,1% roční růst tržeb za poslední dva roky zaostal za konkurencí a marže volného peněžního toku stagnuje. Při ceně 168 USD se akcie obchodují za 12,8násobek forward P/E.

Naopak favoritem na nákupním seznamu je poskytovatel solárních sledovacích systémů Nextpower (NXT ​ ), jehož technologie hraje klíčovou roli v obřím projektu solární elektrárny Noor Abu Dhabi o výkonu 1,2 gigawattu. Cílová cena je stanovena na 150,19 USD, což představuje růstový potenciál 20,2 %.

Ne všechny aktuálně ziskové společnosti mají zajištěnou dlouhodobou budoucnost. Analytici upozorňují na tři firmy, které sice vykazují zisky, ale jejich fundamenty a budoucí vyhlídky vzbuzují obavy.

První z nich je výrobce čipů Qorvo s provozní marží GAAP ve výši 10,9 %. Společnost čelí problémům na koncových trzích, což se projevuje stagnujícími tržbami za posledních pět let a každoročním poklesem zisku na akcii o 4,7 %. Očekává se navíc, že kvůli slábnoucí poptávce klesnou tržby v příštích 12 měsících o 10 %. Při ceně 80,65 USD se akcie obchoduje na 13násobku forwardového P/E.

Dále analytici nabádají k opatrnosti u potravinářského giganta PepsiCo. Přestože firma dosahuje provozní marže 12,2 %, klesající objemy prodejů za poslední dva roky naznačují potřebu výraznějších investic k oživení zájmu. Očekávaný růst tržeb o pouhých 4,8 % v příštím roce ukazuje na kolísavou poptávku. Provozní marže v uplynulém roce navíc klesla o 1,8 procentního bodu. Aktuální cena 151,31 USD za akcii implikuje forwardové P/E na úrovni 17,5x.

Třetí varování směřuje ke společnosti IQVIA, která poskytuje analytická a technologická řešení ve zdravotnictví a dosahuje provozní marže 13,8 %. Firma čelí problémům s expanzí, když její roční nárůst tržeb o 2,8 % za poslední dva roky citelně zaostal za ostatními společnostmi v sektoru. Během uplynulých pěti let se navíc výrazně zvýšila kapitálová náročnost, přičemž marže volného peněžního toku klesla o 3,6 procentního bodu.