Lattice Semiconductor, výrobce programovatelných čipů s tržní kapitalizací 17.65 miliardy USD, zaznamenal za poslední dva roky průměrný roční pokles tržeb o 9 %. Za pět let se jeho provozní marže snížila o 16.2 procentního bodu a marže volného peněžního toku klesla o 4.7 procentního bodu. Akcie se obchodují za 124.53 USD při forwardovém P/E 58.1.

Dynatrace provozuje platformu pro monitoring, zabezpečení a optimalizaci aplikací a cloudové infrastruktury, která denně zpracovává přes 30 bilionů datových bodů o výkonu IT. Tržní kapitalizace společnosti činí 12.8 miliardy USD. Růst fakturace za poslední rok dosahoval v průměru 24 % a hrubá marže činila 81.7 %. Akcie stojí 44.12 USD, což odpovídá forwardovému poměru ceny k tržbám 5.6.

RB Global, provozovatel globálních tržišť s komerčními aktivy, vozidly a vybavením, má tržní kapitalizaci 20.49 miliardy USD. Společnost navazuje na Ritchie Bros. Auctioneers založenou v roce 1958 a současný název používá od roku 2023.

Společnosti s vysokou hotovostí a nízkým dluhem mohou být stabilní, avšak ne všechny představují dobrou investici. Příkladem zvýšeného rizika je výrobce čipů Lattice Semiconductor, který sice disponuje čistou hotovostí 105,9 milionu dolarů, ale potýká se s poklesem tržeb o 9 % ročně za poslední dva roky a snížením provozní marže o 16,2 procentního bodu za pět let. Akcie se navíc obchodují za vysoký 72,3násobek očekávaného P/E.

Naopak investiční firma Hamilton Lane s čistou hotovostí 24,69 milionu dolarů představuje atraktivní příležitost. Její roční růst tržeb dosáhl za posledních pět let skvělých 17,3 % a zisk na akcii v posledních dvou letech rostl o 22,6 % ročně. Akcie se přitom obchodují za příznivý 13,4násobek očekávaného P/E.

Třetím subjektem s významným finančním polštářem je regionální bankovní holding Nicolet Bankshares, který drží čistou hotovost ve výši 523,9 milionu dolarů, což představuje významných 16,7 % jeho celkové tržní kapitalizace.</p