Sezóna výsledků za čtvrté čtvrtletí nabírá na obrátkách a přináší směs rekordních čísel a obav z regulačních zásahů. Správce aktiv BlackRock zakončil rok historickým milníkem, když jeho celková aktiva pod správou dosáhla rekordních 14 bilionů USD díky přílivu klientské hotovosti ve výši 342 miliard USD. Silná čísla reportovala také Morgan Stanley, jejíž čistý zisk vzrostl o 18 % na 4,4 miliardy USD. Hlavním tahounem bylo oživení na Wall Street, přičemž příjmy banky z investičního bankovnictví meziročně vyskočily o 47 %.

V technologickém sektoru zazářila společnost TSMC, která překonala odhady analytiků s tržbami 33,73 miliardy USD a rekordním ziskem na akcii 3,14 USD. Největší světový výrobce čipů těží z masivní poptávky po umělé inteligenci a očekává, že v roce 2026 jeho tržby vzrostou o téměř 30 %. Mezi klíčové zákazníky TSMC patří Nvidia a Apple .

Bankovní sektor však čelí nejistotě. Ačkoliv instituce jako Goldman Sachs a Bank of America těžily z obchodních aktivit, sentiment investorů zasáhly obavy z návrhu prezidenta Trumpa na zastropování úrokových sazeb kreditních karet na 10 %. Generální ředitelé bank, včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase, varují, že takový krok by omezil přístup spotřebitelů k úvěrům a poškodil ekonomiku. Citigroup vykázala pokles zisku o 13 % v důsledku ztráty z prodeje ruské divize, zatímco JPMorgan minula očekávání zisku kvůli nákladům spojeným s převzetím Apple Card.

Regionální bankovní společnost M&T Bank oznámí své výsledky tento pátek před otevřením trhu. V minulém čtvrtletí banka překonala očekávání analytiků ohledně tržeb o 2,3 %, když vykázala 2,50 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 9,2 %. Pro aktuální čtvrtletí analytici předpovídají růst tržeb o 4,2 % na 2,48 miliardy USD a upravený zisk na akcii ve výši 4,47 USD.

Analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili, ačkoli v posledních dvou letech banka třikrát minula odhady tržeb. Při pohledu na konkurenci již United Community Banks překonala očekávání o 14 738 % s následným růstem akcií o 900 %, zatímco Home Bancshares oznámila nárůst tržeb o 7,6 %, čímž překonala odhady o 2,9 %.

Akcie v bankovním sektoru byly v posledním měsíci stabilní, přičemž akcie M&T Bank vzrostly o 2,6 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 227,70 USD, což nabízí potenciál růstu oproti aktuální ceně 209,82 USD.

Ruská centrální banka oznámila, že od nového roku dojde k poklesu jejích devizových intervencí o polovinu. Tento krok se očekává jako krok, který sníží podporu rublu v roce 2026.

V prvním pololetí 2026 bude centrální banka prodávat zahraniční měny v hodnotě 4,62 miliardy rublů (59,81 milionu dolarů) denně, což je pokles ze současných 8,94 miliardy rublů. Celkový objem devizových prodejů státu klesne o 30 % na 10,22 miliardy rublů od 12. ledna.

V roce 2025 přispěly devizové prodeje k posílení rublu o 45 %, což bylo kritizováno exportními firmami, které tím pádem zaznamenaly pokles příjmů. Ekonomka T-Bank , Sofya Donets, uvedla: „Toto je jeden z faktorů, které očekáváme, že přispějí k oslabení rublu, spolu s klesajícími exportními cenami a uvolněním měnové politiky centrální banky.“

Současně vláda rozhodla o nevyužití Národního bohatství fondu k pokrytí rozpočtového deficitu v druhé polovině 2025, přičemž upřednostnila domácí půjčky. Očekává se, že tento přístup bude pokračovat i v roce 2026, pokud nedojde k dalšímu poklesu energetických příjmů.

Rubl reagoval mírně zvýšením o 0,4 % na 77,7 vůči americkému dolaru, zatímco na moskevské burze zůstal stabilní na hodnotě 11,04 vůči čínskému jüanu.