Ačkoliv index S&P 500 přináší investorům v posledních letech solidní výnosy díky silnému zastoupení technologických a růstových akcií poháněných boomem umělé inteligence, fond Vanguard Growth ETF jej za uplynulou dekádu překonal. Tento fond těží především ze své specifické alokace a aktuální pozice na trhu.

Zatímco diverzifikace do sektorů základních spotřebních statků a zdravotnictví nepřináší v současném býčím trhu výraznou výhodu, trhu dominují akcie takzvané Velkolepé sedmičky. Vanguard Growth ETF drží více než 150 titulů, ale jeho úspěch stojí na vyšší koncentraci v těchto gigantech. Zatímco širší index drží podíly jako NVIDIA ​ (7.9 %), Alphabet ​ (6.5 %), Apple ​ (6.5 %) a Microsoft ​ (4.9 %), hlavní portfolio Vanguard Growth ETF tvoří NVIDIA s podílem 13.3 %, Alphabet (11.6 %), Apple (11.5 %) a Microsoft (8.8 %).

Z hlediska celkové alokace leží Vanguard Growth ETF zhruba v polovině cesty mezi klasickým Vanguard S&P 500 ETF a úzce zaměřeným Vanguard Information Technology ETF. Portfolio navíc obsahuje 15 % alokaci do sektoru komunikačních služeb, ze které zhruba polovina pochází od společností Amazon ​ a Tesla ​ . Doplňkové zastoupení zde mají také zdravotnictví a průmysl, což může poskytnout důležitou ochranu v případě náhlé změny tržních podmínek.

Strach ze ztráty peněz často brání investorům vstoupit na trh, zejména když se indexy nacházejí na historických maximech. Podle studie J.P. Morgan však index S&P 500 od roku 1950 dosáhl nového maxima v 7 % všech obchodních dnů. Zhruba ve třetině těchto případů už trh pod tuto úroveň nikdy neklesl. Čekání na propad tak většinou znamená pouze promeškání solidních zisků.

Stejně škodlivá je panika během medvědích trhů nebo naopak strach z promeškání příležitosti (FOMO). Nákupy populárních akcií po jejich strmém růstu nezřídka končí ztrátami, protože na valuacích záleží a momentum netrvá věčně. Naopak ty největší zisky trh obvykle zaznamenává bezprostředně po nejhlubších propadech. Investoři, kteří tyto prudké obraty zmeškají, dlouhodobě za trhem výrazně zaostávají.

Nejlepším způsobem, jak eliminovat vliv emocí, je strategie pravidelného průměrování nákladů prostřednictvím indexových ETF. Pravidelné investování fixní částky do širokých fondů, jako jsou Vanguard S&P 500 ETF (VOO ​ ) nebo Invesco QQQ ​ Trust (QQQ), zprůměruje nákupní cenu bez ohledu na aktuální tržní volatilitu. Tato indexová ETF představují okamžitě diverzifikované portfolio s dlouhou historií silných výnosů a představují ideální nástroj pro budování dlouhodobého bohatství.