Indický hotelový startup Oyo chce při IPO dosáhnout hodnoty 9 miliard dolarů

Podle lidí obeznámených s touto záležitostí se Oyo Hotels, indický startup, který se kdysi potýkal s problémy během pandemie, po předběžných rozhovorech s potenciálními investory chystá na primární veřejnou nabídku akcií v hodnotě přibližně 9 miliard dolarů. Očekává se, že startup podporovaný společností SoftBank Group Corp. dostane tento nebo příští týden zelenou k provedení nabídky poté, co loni předložil předběžné dokumenty, uvedli tito lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože rozhovory nejsou veřejné. Formální roadshow začne po schválení regulačními orgány a stanovení konečné ceny. Ocenění, na které se Oyo zaměřuje, by bylo nižší než 12 miliard dolarů, o kterých se původně v loňském roce psalo v místních médiích, a pravděpodobně nižší než 10 miliard dolarů, kterých startup dosáhl v roce 2019. Startup, který vede 28letý Ritesh Agarwal, diskutoval o nabídce slevy až 15 % z 10 miliard dolarů, kterou navrhli bankéři během prvních diskusí, uvedla tato osoba. Zástupce společnosti Oyo se odmítl vyjádřit. Vedení společnosti sleduje poptávku po IPO, protože Oyo se připravuje na vytvoření knihy objednávek od institucionálních investorů, uvedl jeden z lidí. Pokles akcií technologických společností v USA může rovněž ovlivnit ocenění, uvedla jiná osoba. Nabídka společnosti Oyo bude patřit k největším IPO od Paytm. V předběžném prohlášení společnost uvedla, že plánuje získat 84,3 miliardy rupií (1,1 miliardy USD) prodejem nových akcií a některých sekundárních akcií, neboli akcií v držení stávajících investorů. Agarwal založil společnost Oyo se sídlem v Gurgaonu, formálně známou jako Oravel Stays Ltd., v roce 2013. V mládí opustil vysokou školu, aby mohl cestovat po celé zemi a pochopil problémy s indickou ubytovací infrastrukturou. Společnost Oyo vymyslel jako způsob, jak standardizovat hotelový pobyt a poskytovat doplňky, jako je prémiové ložní prádlo a vysokorychlostní internet, přičemž jasně červené logo značky OYO je všudypřítomné v indických městech. Zakladatel SoftBank Masayoshi Son se stal brzkým a nadšeným podporovatelem a povzbuzoval Agarwala k rychlé expanzi mimo Indii na trhy, jako je Japonsko a USA. Japonský miliardář se dokonce osobně zaručil za půjčku ve výši 2 miliard dolarů pro Agarwala, aby mohl koupit další akcie Oyo, což byl velmi neobvyklý krok. Pandemie Covid-19 náhle zastavila expanzi startupu. Agarwal se musel na mnoha trzích stáhnout a propustil tisíce zaměstnanců. V loňském rozhovoru pro televizi Bloomberg uvedl, že pandemie zasáhla Oyo jako "cyklon". Startup také přepracoval svůj obchodní model. Nyní se zaměřuje na prodej softwaru a podpůrných služeb provozovatelům hotelů, letovisek a majitelům domů, přičemž cestujícím poskytuje platformu pro rezervaci ubytování. Partnerům však již nenabízí garantované příjmy. Během fiskálního roku, který skončil v březnu 2021, příjmy prudce klesly, ale společnost Oyo dosáhla pokroku směrem k ziskovosti. Za fiskální rok utržila 39,3 miliardy rupií, což je méně než 128 miliard rupií v předchozím roce, jak vyplývá z dokumentů předložených regulátorovi burzy. Společnost Oyo podala své původní dokumenty poslední zářijový den a od té doby projednávala řadu otázek s indickým úřadem pro cenné papíry Securities & Exchange Board of India, včetně právních tahanic se společností Zostel Hospitality Pvt. IPO se bude skládat především z primárních akcií, tedy těch, které společnost prodá, a menší části sekundárních akcií. SoftBank, která drží přibližně 47 % akcií, hodlá prodat jen malé procento akcií. Agarwal, který drží přibližně třetinu akcií, se s akciemi neplánuje rozloučit. Stávající investoři Sequoia Capital, Lightspeed Ventures a Greenoaks Capital Management rovněž nemají v úmyslu akcie prodat.