Okta: Akcie tohoto giganta v oblasti cloudového softwaru klesly z nedávných maxim

Investoři jsou nadšeni z akcií společnosti Okta (NASDAQ:OKTA) jako ze způsobu, jak se dostat do odvětví digitální transformace. Specialista na cloudové služby má náskok v atraktivních nikách, jako je správa identit, a těší se také z rychle se rozšiřujícího oslovitelného trhu v oblasti kybernetické bezpečnosti. Její akcie však zcela minuly rallye v roce 2021 a klesly o více než 10 % ve srovnání s 26,9% nárůstem indexu S&P 500. Dobrou zprávou je, že tento propad zlevnil společnost Okta ve srovnání s některými jejími kolegy, i když má stále drahé ocenění. Získali by však noví investoři nákupem této akcie nyní dobrou nabídku? Skvělé trendy v angažovanosti Společnost Okta se nachází přímo uprostřed několika velkých růstových trendů. Jako přední specialista na správu digitálních identit těží z širokého tlaku na přesun více pracovních procesů online a umožnění více hybridních pracovních uspořádání. Stručně řečeno, je to skvělý způsob, jak investovat do trendů digitální transformace, které budou pravděpodobně pohánět růst po mnoho příštích let. Trendy prodeje společnosti odrážejí její ideální postavení na trhu. V posledním vykázaném čtvrtletí vzrostly tržby o 61 % a na organické bázi o 40 %. O zbývající nárůst se postarala koupě společnosti Auth0. Růst počtu zákazníků je meziročně silný a dosahuje přibližně 50 % a společnost Okta nemá problém přesvědčit klienty, aby obnovili a rozšířili své smlouvy. Její úspěch v této oblasti se projevuje v několika ukazatelích, včetně nedávného 59% nárůstu roční hodnoty smluv u velkých klientů. Čistá míra udržení smluv společnosti Okta (neboli hodnota obnovených smluv ve srovnání s předchozím rokem) činí impozantních 122 %. Nejdůležitější finanční údaje Podobně jasný je i obrázek, pokud jde o finance společnosti Okta: Od roku 2018 se marže zvyšují a cash flow prudce roste. Společnost však zatím není trvale zisková. A její marže klesly, protože společnost pracovala na integraci rozsáhlé akvizice Auth0, kterou uzavřela v květnu. Odečtěte však dočasný dopad tohoto narušení a finance společnosti Okta jsou velmi slibné. Její zákaznická základna je s každým dalším rokem ziskovější, protože klienti si objednávají více služeb - což je trend, který pravděpodobně časem vytáhne její zisky mnohem výš. Vedení společnosti plánuje do fiskálního roku 2026 (který končí 31. ledna 2026) dosáhnout marže volných peněžních toků ve výši nejméně 20 % a hodlá zvyšovat tržby tempem přes 30 % ročně. Pokrok směrem k těmto cílům by měl pomoci podpořit vysoké výnosy investorů. Jsou akcie předražené? Úroveň těchto výnosů pro investory bude částečně záviset na tom, zda je Okta v současnosti příliš drahá. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za více než 25násobek ročních tržeb, je to reálná možnost. Akcie Microsoftu nebo Zoom Video Communications, dvou dalších populárních sázek na digitální transformaci, byste mohli vlastnit za zhruba 15násobek jejich tržeb. Společnost Okta má však jasnější cestu k růstu za předpokladu, že se jí podaří zvýšit tržby plánovaným více než 30% ročním tempem směrem ke 4 miliardám dolarů ve fiskálním roce 2026. Naproti tomu Microsoft by měl v roce 2022 růst zhruba o 14 % a investoři očekávají zhruba totéž od společnosti Zoom. Pokud tedy hledáte rychlejší růst - a nevadí vám počkat zhruba rok, než Okta začne předvádět svůj dlouhodobý potenciál zisků - mohou být tyto akcie skvělým přírůstkem do vašeho letošního portfolia.