Souhrn trhu: akcie a futures klesají, protože pokles dluhopisů se kvůli Fedu prohlubuje

Index Nasdaq 100 se ve středu propadl nejvíce od března, protože rostoucí výnosy přispěly k obavám o růst a ziskovost. Index S&P 500 rovněž ustoupil. Jednodenní swapové trhy se posunuly v ceně k 80% šanci na zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na březnovém zasedání Fedu. Dolar a jen vzrostly, protože bezpečné přístavy zachytily nabídku.

Výprodej čínských technologických společností se zhoršil kvůli obavám, že firmy omezí své podíly v souvislosti s regulačními opatřeními Pekingu vůči tomuto sektoru. Index Hang Seng Tech klesal již čtvrtý den.

Investoři se obávají, že zpřísnění měnové politiky přiškrtí globální růst a sníží zisky firem právě v době, kdy varianta omicron Covid vede k novým omezením. Představitelé Fedu uvedli, že posilující ekonomika a vyšší inflace by mohly vést k dřívějšímu a rychlejšímu zvyšování sazeb, než se očekávalo, přičemž někteří z nich jsou také nakloněni krokům směřujícím k brzkému zmenšení rozvahy.

„Připravujeme lidi na volatilitu,“ řekla Carol Schleifová, zástupkyně ředitele pro investice BMO Family Office, v televizi Bloomberg. „Máte za sebou další rekordní dvouciferný rok, a přesto je nálada investorů dost skleslá. Rozhodně si myslíme, že se letos přenastavení volatility zvýší, protože je toho hodně, co je třeba řešit.“

‚Nervozita z inflace‘

Chcete využít této příležitosti?

Dalším ústředním bodem budou v pátek údaje o prosincových pracovních místech v USA, protože investoři se připravují na normalizaci politiky Fedu.

„Trhy jsou celý týden inflačně nervózní, protože realita zúžení Fedu vykukuje na obzoru,“ uvedl Jeffrey Halley, hlavní analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti Oanda. „Cenová akce v tomto týdnu nám všem říká to, co říkám už delší dobu, že začátek měnové normalizace způsobí, že cenové pohyby budou mnohem „poctivější“ než v posledních 18 měsících.“

Mezitím se na některých místech vracejí omezení tváří v tvář omikronu. Hongkong znovu zavedl sociální omezení a zastavil lety z osmi zemí. Tokio zvýšilo stupeň pohotovosti poté, co během jednoho dne zaznamenalo téměř 400 nových případů. Čína zavedla nová omezení pro lidi cestující z USA, protože počet případů tam stoupá.

„Finanční trhy čeká rok objevování, kdy zjistíme, jak vypadá „normální“ míra růstu a inflace a jak bude reagovat hospodářská politika po dvou letech, kterým dominovaly dopady pandemie,“ uvedl Mark Haefele, investiční ředitel společnosti UBS Global Wealth Management.

Objevily se další geopolitické rozbroje. Rusko a jeho spojenci uvedli, že v souvislosti s protesty vyšlou vojáky na podporu kazašského prezidenta. Rusko je již v centru doutnajícího konfliktu týkajícího se Ukrajiny.

Jinde se bitcoin propadl na úroveň kolem 43 000 dolarů, což je nejnižší hodnota od jeho víkendového bleskového pádu na začátku prosince. Ostatní kryptoměny rovněž klesly. Ropa klesla poprvé za poslední čtyři dny.

Filipínské peso a indonéská rupie patřily k asijským měnám s nejhoršími výsledky. Korejský won se propadl na nejnižší hodnotu od července 2020.

Co sledovat tento týden:

Bullard z Fedu bude ve čtvrtek diskutovat o americké ekonomice a měnové politice. Daly z Fedu bude v pátek diskutovat o měnové politice v rámci zasedání. Schnabel z ECB vystoupí v sobotu na zasedání.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 7:09 v Londýně o 0,2 %. Index S&P 500 klesl o 1,9 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 3,1 %. Index Topix klesl o 2,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,7 %. Index Kospi ztratil 1,1 %. Index Hang Seng klesl o 0,1 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 1,9 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,91 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3823 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,1291 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 1,73 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o osm bazických bodů na 1,87 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 77,34 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 802,34 USD.

Index akcií MSCI Inc. v regionu ustoupil již třetí den za poslední čtyři dny, přičemž ukazatel technologických akcií patřil k nejhorším. Výnosy státních dluhopisů zamířily vzhůru, přičemž desetiletý výnos byl nejvyšší od března, protože obchodníci zvýšili sázky na to, že sazby v USA letos vzrostou nejméně třikrát.Index Nasdaq 100 se ve středu propadl nejvíce od března, protože rostoucí výnosy přispěly k obavám o růst a ziskovost. Index S&P 500 rovněž ustoupil. Jednodenní swapové trhy se posunuly v ceně k 80% šanci na zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na březnovém zasedání Fedu. Dolar a jen vzrostly, protože bezpečné přístavy zachytily nabídku.Výprodej čínských technologických společností se zhoršil kvůli obavám, že firmy omezí své podíly v souvislosti s regulačními opatřeními Pekingu vůči tomuto sektoru. Index Hang Seng Tech klesal již čtvrtý den.Investoři se obávají, že zpřísnění měnové politiky přiškrtí globální růst a sníží zisky firem právě v době, kdy varianta omicron Covid vede k novým omezením. Představitelé Fedu uvedli, že posilující ekonomika a vyšší inflace by mohly vést k dřívějšímu a rychlejšímu zvyšování sazeb, než se očekávalo, přičemž někteří z nich jsou také nakloněni krokům směřujícím k brzkému zmenšení rozvahy.„Připravujeme lidi na volatilitu,“ řekla Carol Schleifová, zástupkyně ředitele pro investice BMO Family Office, v televizi Bloomberg. „Máte za sebou další rekordní dvouciferný rok, a přesto je nálada investorů dost skleslá. Rozhodně si myslíme, že se letos přenastavení volatility zvýší, protože je toho hodně, co je třeba řešit.“‚Nervozita z inflace‘Chcete využít této příležitosti?Dalším ústředním bodem budou v pátek údaje o prosincových pracovních místech v USA, protože investoři se připravují na normalizaci politiky Fedu.„Trhy jsou celý týden inflačně nervózní, protože realita zúžení Fedu vykukuje na obzoru,“ uvedl Jeffrey Halley, hlavní analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti Oanda. „Cenová akce v tomto týdnu nám všem říká to, co říkám už delší dobu, že začátek měnové normalizace způsobí, že cenové pohyby budou mnohem „poctivější“ než v posledních 18 měsících.“Mezitím se na některých místech vracejí omezení tváří v tvář omikronu. Hongkong znovu zavedl sociální omezení a zastavil lety z osmi zemí. Tokio zvýšilo stupeň pohotovosti poté, co během jednoho dne zaznamenalo téměř 400 nových případů. Čína zavedla nová omezení pro lidi cestující z USA, protože počet případů tam stoupá.„Finanční trhy čeká rok objevování, kdy zjistíme, jak vypadá „normální“ míra růstu a inflace a jak bude reagovat hospodářská politika po dvou letech, kterým dominovaly dopady pandemie,“ uvedl Mark Haefele, investiční ředitel společnosti UBS Global Wealth Management.Objevily se další geopolitické rozbroje. Rusko a jeho spojenci uvedli, že v souvislosti s protesty vyšlou vojáky na podporu kazašského prezidenta. Rusko je již v centru doutnajícího konfliktu týkajícího se Ukrajiny.Jinde se bitcoin propadl na úroveň kolem 43 000 dolarů, což je nejnižší hodnota od jeho víkendového bleskového pádu na začátku prosince. Ostatní kryptoměny rovněž klesly. Ropa klesla poprvé za poslední čtyři dny.Filipínské peso a indonéská rupie patřily k asijským měnám s nejhoršími výsledky. Korejský won se propadl na nejnižší hodnotu od července 2020.Co sledovat tento týden:Bullard z Fedu bude ve čtvrtek diskutovat o americké ekonomice a měnové politice. Daly z Fedu bude v pátek diskutovat o měnové politice v rámci zasedání. Schnabel z ECB vystoupí v sobotu na zasedání.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 klesly v 7:09 v Londýně o 0,2 %. Index S&P 500 klesl o 1,9 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 3,1 %. Index Topix klesl o 2,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,7 %. Index Kospi ztratil 1,1 %. Index Hang Seng klesl o 0,1 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 1,9 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 115,91 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3823 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,1291 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 1,73 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o osm bazických bodů na 1,87 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 77,34 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 802,34 USD.