Souhrn trhu: akcie a futures vzrostly, protože pozornost se soustředí na výpočty úrokových sazeb

Státní dluhopisy se po celotýdenním poklesu ustálily.

Akcie v Hongkongu a Jižní Koreji vzrostly, ale v Japonsku klesly. Futures na index S&P 500 posílily. Americký benchmark uzavřel bez větších změn po středečním poklesu o téměř 2 %, který vyvolal zápis ze zasedání Federálního rezervního systému, jenž naznačil, že centrální banka je připravena zvýšit sazby dříve a více, než se původně očekávalo. Výnosy desetiletých státních dluhopisů se pohybovaly stabilně kolem 1,72 % a byly nastaveny na největší týdenní skok od roku 2020.

Dolar se snížil, zatímco ropa vystoupila na sedmitýdenní maximum kvůli omezení nabídky. Jen snížil část svých nočních zisků. Zlato se příliš nezměnilo.

Nepříjemný začátek roku 2022 na čínském akciovém trhu donutil tamní regulátora cenných papírů uklidnit pocuchané nervy investorů příslibem opatření pro stabilitu.

Bitcoin se propadl na nejnižší úroveň od září a v jednu chvíli klesl na téměř 41 000 USD.

Příliš jestřábí postoj Fedu na začátku nového roku rozbouřil finanční trhy a investoři přehodnotili způsob oceňování aktiv v prostředí rostoucích úrokových sazeb. Odstranění akomodačních opatření z dob krize představuje změnu, která nebyla zaznamenána nejméně tři roky, tedy v době, kdy také došlo k nárůstu volatility.

„Když jsme vstupovali do roku 2022, věděli jsme, že Fed bude tvůrcem volatility na trhu, a to vidíme hned na začátku roku,“ uvedl telefonicky Lindsey Bell, hlavní stratég pro trhy a peníze ve společnosti Ally. „Dobrou zprávou je, že dnes se zdá, že se situace po včerejší prudké reakci trochu stabilizuje.“

Chcete využít této příležitosti?

Komentáře regionálních prezidentů Fedu poskytly ve čtvrtek další vhled, když se obchodníci snažili předpovědět možný harmonogram zpřísňování. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard, který je spíše jestřábím tvůrcem politiky, ve svém projevu uvedl, že centrální banka by mohla zvýšit svou cílovou úrokovou sazbu již v březnu. Mezitím prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová na virtuální akci řekla, že zkrácení bilance Fedu přijde až po normalizaci sazby Fed Funds Rate.

Nicholas Colas, spoluzakladatel společnosti DataTrek Research, vyzval investory, aby v následujících dnech postupovali „velmi opatrně“.

„Trhy se obávají, že jsme ještě nikdy neviděli, aby Federální rezervní systém současně zvedl úrokové sazby z nuly a snížil objem své rozvahy,“ napsal. „Nepředpovídáme krach, ale chápeme, proč trh omdlel.“

Investoři také hledají známky toho, že se stále více Američanů vrací na trh práce a pomáhají zaměstnavatelům obsadit téměř rekordní počet volných pracovních míst. Páteční měsíční zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor by měla ukázat přírůstek 447 000 pracovních míst v prosinci.

Co sledovat tento týden:

Údaje o zaměstnanosti v USA v pátek. Daly z Fedu bude v pátek diskutovat o měnové politice na zasedání. V sobotu vystoupí na zasedání Schnabel z ECB.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 v 7:29 londýnského času vzrostly o 0,2 %. Index S&P 500 uzavřel bez větších změn. Japonský index Topix klesl o 0,1 %. S&P/ASX 200 vzrostl o 1,3 %. Korejský index Kospi vzrostl o 1,2 %. Index Hang Seng posílil o 1,6 %. Index CSI 300 si polepšil o 0,1.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,1304 USD. Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,3541 USD. Japonský jen klesl o 0,1 % na 115,93 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,3791 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil přibližně 1,73 %.

Komodity

Ropa West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 79,87 USD za barel. Zlato zůstalo beze změny na úrovni 1791 USD za unci.

Státní dluhopisy se po celotýdenním poklesu ustálily.Akcie v Hongkongu a Jižní Koreji vzrostly, ale v Japonsku klesly. Futures na index S&P 500 posílily. Americký benchmark uzavřel bez větších změn po středečním poklesu o téměř 2 %, který vyvolal zápis ze zasedání Federálního rezervního systému, jenž naznačil, že centrální banka je připravena zvýšit sazby dříve a více, než se původně očekávalo. Výnosy desetiletých státních dluhopisů se pohybovaly stabilně kolem 1,72 % a byly nastaveny na největší týdenní skok od roku 2020.Dolar se snížil, zatímco ropa vystoupila na sedmitýdenní maximum kvůli omezení nabídky. Jen snížil část svých nočních zisků. Zlato se příliš nezměnilo.Nepříjemný začátek roku 2022 na čínském akciovém trhu donutil tamní regulátora cenných papírů uklidnit pocuchané nervy investorů příslibem opatření pro stabilitu.Bitcoin se propadl na nejnižší úroveň od září a v jednu chvíli klesl na téměř 41 000 USD.Příliš jestřábí postoj Fedu na začátku nového roku rozbouřil finanční trhy a investoři přehodnotili způsob oceňování aktiv v prostředí rostoucích úrokových sazeb. Odstranění akomodačních opatření z dob krize představuje změnu, která nebyla zaznamenána nejméně tři roky, tedy v době, kdy také došlo k nárůstu volatility.„Když jsme vstupovali do roku 2022, věděli jsme, že Fed bude tvůrcem volatility na trhu, a to vidíme hned na začátku roku,“ uvedl telefonicky Lindsey Bell, hlavní stratég pro trhy a peníze ve společnosti Ally. „Dobrou zprávou je, že dnes se zdá, že se situace po včerejší prudké reakci trochu stabilizuje.“Chcete využít této příležitosti?Komentáře regionálních prezidentů Fedu poskytly ve čtvrtek další vhled, když se obchodníci snažili předpovědět možný harmonogram zpřísňování. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard, který je spíše jestřábím tvůrcem politiky, ve svém projevu uvedl, že centrální banka by mohla zvýšit svou cílovou úrokovou sazbu již v březnu. Mezitím prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová na virtuální akci řekla, že zkrácení bilance Fedu přijde až po normalizaci sazby Fed Funds Rate.Nicholas Colas, spoluzakladatel společnosti DataTrek Research, vyzval investory, aby v následujících dnech postupovali „velmi opatrně“.„Trhy se obávají, že jsme ještě nikdy neviděli, aby Federální rezervní systém současně zvedl úrokové sazby z nuly a snížil objem své rozvahy,“ napsal. „Nepředpovídáme krach, ale chápeme, proč trh omdlel.“Investoři také hledají známky toho, že se stále více Američanů vrací na trh práce a pomáhají zaměstnavatelům obsadit téměř rekordní počet volných pracovních míst. Páteční měsíční zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor by měla ukázat přírůstek 447 000 pracovních míst v prosinci.Co sledovat tento týden:Údaje o zaměstnanosti v USA v pátek. Daly z Fedu bude v pátek diskutovat o měnové politice na zasedání. V sobotu vystoupí na zasedání Schnabel z ECB. Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 v 7:29 londýnského času vzrostly o 0,2 %. Index S&P 500 uzavřel bez větších změn. Japonský index Topix klesl o 0,1 %. S&P/ASX 200 vzrostl o 1,3 %. Korejský index Kospi vzrostl o 1,2 %. Index Hang Seng posílil o 1,6 %. Index CSI 300 si polepšil o 0,1.MěnyBloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,1304 USD. Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,3541 USD. Japonský jen klesl o 0,1 % na 115,93 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,3791 za dolar.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil přibližně 1,73 %.KomodityRopa West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 79,87 USD za barel. Zlato zůstalo beze změny na úrovni 1791 USD za unci.