Souhrn trhu: asijské akcie a americké futures klesají kvůli rizikům spojeným s Fedem a Ruskem

Asijské akciové indexy čelí chmurným ukazatelům. Japonský index Topix vstoupil do korekce a oproti zářijovému maximu poklesl o 10 %. Čínský index CSI 300 je blízko vstupu na medvědí trh, zatímco hongkongský Hang Seng se na něm nachází od srpna.

Americké akcie smazaly 4% pokles a v pondělí uzavřely na vysokých objemech růstem. Divoké výkyvy zvýraznily nervozitu investorů z vyhlídek na zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a snížení bilance s cílem řešit inflaci. Sentimentem rovněž zamávalo napětí mezi USA a Ruskem kvůli Ukrajině. Dolar a jen zaznamenaly růst.

Státní dluhopisy se vyvíjely smíšeně, přičemž referenční desetiletý výnos se posunul níže. Ropa se stabilizovala poté, co ji zachvátil záchvat averze k riziku.

V Austrálii dluhopisy po silnějších než očekávaných údajích o inflaci klesly, protože obchodníci zvýšili sázky na zvýšení sazeb. Singapurský dolar posílil v důsledku překvapivého zpřísnění měnové politiky s cílem utlumit cenové tlaky.

Světové akcie zažívají nejhorší měsíc od doby, kdy trhy rozvrátila pandemie, a jsou zmítány odeznívajícími stimuly i nerovnoměrným začátkem výsledkové sezóny společností. Otázkou nyní je, zda je tento propad příležitostí k nákupu, nebo předznamenává širší napětí ve více třídách aktiv.

Chcete využít této příležitosti?

„Volatilita je zpět,“ řekla Lori Calvasina, vedoucí americké akciové strategie v RBC Capital Markets, v televizi Bloomberg. „Dochází ke změnám v politice Fedu. Akcioví investoři byli upřímně řečeno pozadu v předvídání toho, co se chystá, takže mají co dohánět.“

Index volatility Cboe, ukazatel implikovaných výkyvů akciového indexu S&P 500, v pondělí v jednu chvíli vyskočil na nejvyšší úroveň za více než rok, než ustoupil.

Krušné časy

Tým stratégů společnosti Oppenheimer vedený Johnem Stoltzfusem v pondělí napsal, že oživení akcií může přijít dříve, než se očekávalo, a „je čas sestavit nákupní seznamy a hledat ‚děti, které byly vylity s vaničkou'“.

Jeremy Siegel, profesor na Wharton School of the University of Pennsylvania a autor knihy „Stocks for the Long Run“, však uvedl, že investoři by se měli připravit na problémy v tomto čtvrtletí.

„Jsem stále velmi pozitivně naladěn na dlouhodobé akcie, ale myslím, že je v příštích dvou nebo třech měsících čekají krušné časy,“ řekl. „Musíme si zvyknout na to, že Fed bude mnohem více jestřábí“.

Napětí v Rusku

V souvislosti s posledním vývojem situace na Ukrajině, kde se na hranicích země hromadí ruské jednotky, uvádějí Spojené státy do zvýšené pohotovosti až 8 500 vojáků, kteří mají být v případě potřeby nasazeni k posílení sil NATO ve východní Evropě. Rusko popřelo, že by mělo v úmyslu provést invazi.

Trh „zjevně začíná být trochu nervózní z toho, co by se mohlo stát, zda by mohlo dojít k vojenskému střetu a co by to znamenalo pro“ americké sankce vůči Rusku, uvedl Lale Akoner, hlavní tržní stratég společnosti BNY Mellon Investment Management, v televizi Bloomberg. Očekává, že napětí bude vyřešeno spíše dohodou než konfliktem.

V oblasti kryptoměn bitcoin – plakátové dítě výkyvů sentimentu – pokračoval v ústupu uprostřed oslabení celé řady kryptoměn.

Co sledovat tento týden:

MMF v úterý zveřejní aktualizovaný výhled světové ekonomiky. Spotřebitelská důvěra amerického Conference Board v úterý. Rozhodnutí o měnové politice Fedu ve středu. Zpráva EIA o zásobách ropy Středa. Prodej nových domů v USA, velkoobchodní zásoby Středa. Rozhodnutí Jihoafrické rezervní banky o úrokových sazbách čtvrtek. USA počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, zboží dlouhodobé spotřeby, HDP čtvrtek. Ekonomická důvěra v eurozóně, spotřebitelská důvěra pátek. Příjmy spotřebitelů v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:51 v Londýně o 0,9 %. S&P 500 vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 1,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,5 %. Japonský index Topix klesl o 1,7 %. Australský index S&P/ASX 200 ustoupil o 2,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 2,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 2,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1310 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 113,87 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3330 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 1,76 %. Australský výnos z desetiletých dluhopisů byl na úrovni 1,95 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 84 dolarů za barel. Zlato bylo na úrovni 1 842,22 USD za unci.

Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly přibližně o 1 %, zatímco asijsko-pacifický akciový index dosáhl nejnižší hodnoty od listopadu 2020. Evropské futures se posunuly výše a poskytly tak kousek úlevy od pochmurné nálady.Asijské akciové indexy čelí chmurným ukazatelům. Japonský index Topix vstoupil do korekce a oproti zářijovému maximu poklesl o 10 %. Čínský index CSI 300 je blízko vstupu na medvědí trh, zatímco hongkongský Hang Seng se na něm nachází od srpna.Americké akcie smazaly 4% pokles a v pondělí uzavřely na vysokých objemech růstem. Divoké výkyvy zvýraznily nervozitu investorů z vyhlídek na zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a snížení bilance s cílem řešit inflaci. Sentimentem rovněž zamávalo napětí mezi USA a Ruskem kvůli Ukrajině. Dolar a jen zaznamenaly růst.Státní dluhopisy se vyvíjely smíšeně, přičemž referenční desetiletý výnos se posunul níže. Ropa se stabilizovala poté, co ji zachvátil záchvat averze k riziku.V Austrálii dluhopisy po silnějších než očekávaných údajích o inflaci klesly, protože obchodníci zvýšili sázky na zvýšení sazeb. Singapurský dolar posílil v důsledku překvapivého zpřísnění měnové politiky s cílem utlumit cenové tlaky.Světové akcie zažívají nejhorší měsíc od doby, kdy trhy rozvrátila pandemie, a jsou zmítány odeznívajícími stimuly i nerovnoměrným začátkem výsledkové sezóny společností. Otázkou nyní je, zda je tento propad příležitostí k nákupu, nebo předznamenává širší napětí ve více třídách aktiv.Chcete využít této příležitosti?„Volatilita je zpět,“ řekla Lori Calvasina, vedoucí americké akciové strategie v RBC Capital Markets, v televizi Bloomberg. „Dochází ke změnám v politice Fedu. Akcioví investoři byli upřímně řečeno pozadu v předvídání toho, co se chystá, takže mají co dohánět.“Index volatility Cboe, ukazatel implikovaných výkyvů akciového indexu S&P 500, v pondělí v jednu chvíli vyskočil na nejvyšší úroveň za více než rok, než ustoupil.Krušné časyTým stratégů společnosti Oppenheimer vedený Johnem Stoltzfusem v pondělí napsal, že oživení akcií může přijít dříve, než se očekávalo, a „je čas sestavit nákupní seznamy a hledat ‚děti, které byly vylity s vaničkou'“.Jeremy Siegel, profesor na Wharton School of the University of Pennsylvania a autor knihy „Stocks for the Long Run“, však uvedl, že investoři by se měli připravit na problémy v tomto čtvrtletí.„Jsem stále velmi pozitivně naladěn na dlouhodobé akcie, ale myslím, že je v příštích dvou nebo třech měsících čekají krušné časy,“ řekl. „Musíme si zvyknout na to, že Fed bude mnohem více jestřábí“.Napětí v RuskuV souvislosti s posledním vývojem situace na Ukrajině, kde se na hranicích země hromadí ruské jednotky, uvádějí Spojené státy do zvýšené pohotovosti až 8 500 vojáků, kteří mají být v případě potřeby nasazeni k posílení sil NATO ve východní Evropě. Rusko popřelo, že by mělo v úmyslu provést invazi.Trh „zjevně začíná být trochu nervózní z toho, co by se mohlo stát, zda by mohlo dojít k vojenskému střetu a co by to znamenalo pro“ americké sankce vůči Rusku, uvedl Lale Akoner, hlavní tržní stratég společnosti BNY Mellon Investment Management, v televizi Bloomberg. Očekává, že napětí bude vyřešeno spíše dohodou než konfliktem.V oblasti kryptoměn bitcoin – plakátové dítě výkyvů sentimentu – pokračoval v ústupu uprostřed oslabení celé řady kryptoměn.Co sledovat tento týden:MMF v úterý zveřejní aktualizovaný výhled světové ekonomiky. Spotřebitelská důvěra amerického Conference Board v úterý. Rozhodnutí o měnové politice Fedu ve středu. Zpráva EIA o zásobách ropy Středa. Prodej nových domů v USA, velkoobchodní zásoby Středa. Rozhodnutí Jihoafrické rezervní banky o úrokových sazbách čtvrtek. USA počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, zboží dlouhodobé spotřeby, HDP čtvrtek. Ekonomická důvěra v eurozóně, spotřebitelská důvěra pátek. Příjmy spotřebitelů v USA, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 klesly v 6:51 v Londýně o 0,9 %. S&P 500 vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 1,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,5 %. Japonský index Topix klesl o 1,7 %. Australský index S&P/ASX 200 ustoupil o 2,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 2,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 2,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %.MěnyBloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1310 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 113,87 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3330 za dolar.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 1,76 %. Australský výnos z desetiletých dluhopisů byl na úrovni 1,95 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 84 dolarů za barel. Zlato bylo na úrovni 1 842,22 USD za unci.