Souhrn trhu: asijské akcie a futures hledají směr, dolar klesá

Státní dluhopisy byly stabilní, zatímco australské a japonské dluhopisy po nedávných ztrátách získaly. V pondělí se americká výnosová křivka zploštila, když se zvýšily tržní šance na březnové zvýšení sazeb. Dolar klesl.

Předpokládá se, že inflace spotřebitelských cen v USA – jejíž výsledky budou zveřejněny ve středu – se v prosinci dále zvýšila na 7,1 %. To by bylo nejrychlejší tempo za téměř čtyři desetiletí a znamenalo by další tlak na Fed, aby zpřísnil svou politiku.

Swapy naznačují, že cíl Fedu bude do konce letošního roku o 88 bazických bodů vyšší – což mnozí považují za znamení, že trh zapéká tři zvýšení plus možnost čtvrtého – a sílí tendence, aby k prvnímu zvýšení došlo již v březnu.

Investoři zvažují dopady stažení bezprecedentních stimulů a šíření omikronového viru, který nadále tlačí na již tak rozkolísané dodavatelské řetězce a zvyšuje inflační tlaky. Pokles likvidity vyvolal rotaci z drahých růstových akcií do zaostávajících hodnotových titulů.

„Nyní je velmi dobře zakotveno, že inflace v mnoha částech světa nebude přechodná, že stále existují určité problémy s dodavatelskými řetězci, které budou přetrvávat,“ řekl Kerry Craig, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management, v televizi Bloomberg. „To ale znamená, že centrální banky se docela rády vydají na cestu zpřísňování.“

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že americká ekonomika expanduje rychlým tempem a centrální banka zabrání tomu, aby se vyšší inflace zakořenila. Ve svých poznámkách pro slyšení v Senátu, kde byl potvrzen do funkce, také upozornil, že ekonomika po pandemii může vypadat jinak než předchozí expanze.

Chcete využít této příležitosti?

Mezitím Covid-19 zavádí nová omezení v Číně a Hongkongu, zatímco Japonsko prodlužuje svá opatření na hranicích do konce února. Společnost Pfizer Inc. vyvíjí hybridní vakcínu, která chrání proti omikronové variantě. Nová studie ukázala, že vysoká hladina ochranných imunitních buněk, které bojují proti některým běžným nachlazením, také snižuje pravděpodobnost nákazy virem Covid-19.

Jinde se bitcoin po propadu pod 40 000 dolarů zotavil na úroveň kolem 42 000 dolarů, čímž se dostal na cestu k nejhoršímu začátku roku od prvních dnů digitálních měn. Ropa zaznamenala nárůst.

Zde je několik klíčových událostí tohoto týdne:

V úterý proběhne slyšení předsedy Fedu Jeroma Powella v senátním bankovním výboru. V úterý vystoupí prezidentka Fedu v Kansas City Esther Georgeová a prezident Fedu v St. Louis James Bullard. Zpráva EIA o zásobách ropy ve středu. Čína PPI, CPI ve středu. Ve středu index spotřebitelských cen v USA, Béžová kniha Fedu. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, PPI v USA ve čtvrtek. Slyšení v bankovním výboru Senátu USA pro Lael Brainardovou, nominovanou na místopředsedkyni Fedu ve čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker, ve čtvrtek vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Politické rozhodnutí a brífink Bank of Korea v pátek. V pátek budou zveřejněny výsledky hospodaření společností Wells Fargo, Citigroup a JPMorgan. V pátek podnikatelské zásoby v USA, průmyslová výroba, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, maloobchodní tržby. V pátek vystoupí prezident newyorského Fedu John Williams.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 7:17 v Londýně příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 0,1 %. Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Index Topix klesl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %. Index Kospi se téměř nezměnil. Index Hang Seng klesl o 0,3 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 přidaly 0,4 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,17 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3798 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,1 %. Euro se obchodovalo na úrovni 1,1342 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,75 %, což představuje pokles přibližně o jeden bazický bod. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 1,89 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 78,80 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 809,45 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.

Kontrakty na index S&P 500 kolísaly mezi zisky a ztrátami poté, co benchmark zaznamenal nejdelší sérii ztrát od září, ačkoli v závěru seance se objevili kupci, kteří smazali téměř všechny intradenní ztráty. Evropské futures se zvýšily.Státní dluhopisy byly stabilní, zatímco australské a japonské dluhopisy po nedávných ztrátách získaly. V pondělí se americká výnosová křivka zploštila, když se zvýšily tržní šance na březnové zvýšení sazeb. Dolar klesl.Předpokládá se, že inflace spotřebitelských cen v USA – jejíž výsledky budou zveřejněny ve středu – se v prosinci dále zvýšila na 7,1 %. To by bylo nejrychlejší tempo za téměř čtyři desetiletí a znamenalo by další tlak na Fed, aby zpřísnil svou politiku.Swapy naznačují, že cíl Fedu bude do konce letošního roku o 88 bazických bodů vyšší – což mnozí považují za znamení, že trh zapéká tři zvýšení plus možnost čtvrtého – a sílí tendence, aby k prvnímu zvýšení došlo již v březnu.Investoři zvažují dopady stažení bezprecedentních stimulů a šíření omikronového viru, který nadále tlačí na již tak rozkolísané dodavatelské řetězce a zvyšuje inflační tlaky. Pokles likvidity vyvolal rotaci z drahých růstových akcií do zaostávajících hodnotových titulů.„Nyní je velmi dobře zakotveno, že inflace v mnoha částech světa nebude přechodná, že stále existují určité problémy s dodavatelskými řetězci, které budou přetrvávat,“ řekl Kerry Craig, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management, v televizi Bloomberg. „To ale znamená, že centrální banky se docela rády vydají na cestu zpřísňování.“Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že americká ekonomika expanduje rychlým tempem a centrální banka zabrání tomu, aby se vyšší inflace zakořenila. Ve svých poznámkách pro slyšení v Senátu, kde byl potvrzen do funkce, také upozornil, že ekonomika po pandemii může vypadat jinak než předchozí expanze.Chcete využít této příležitosti?Mezitím Covid-19 zavádí nová omezení v Číně a Hongkongu, zatímco Japonsko prodlužuje svá opatření na hranicích do konce února. Společnost Pfizer Inc. vyvíjí hybridní vakcínu, která chrání proti omikronové variantě. Nová studie ukázala, že vysoká hladina ochranných imunitních buněk, které bojují proti některým běžným nachlazením, také snižuje pravděpodobnost nákazy virem Covid-19.Jinde se bitcoin po propadu pod 40 000 dolarů zotavil na úroveň kolem 42 000 dolarů, čímž se dostal na cestu k nejhoršímu začátku roku od prvních dnů digitálních měn. Ropa zaznamenala nárůst.Zde je několik klíčových událostí tohoto týdne:V úterý proběhne slyšení předsedy Fedu Jeroma Powella v senátním bankovním výboru. V úterý vystoupí prezidentka Fedu v Kansas City Esther Georgeová a prezident Fedu v St. Louis James Bullard. Zpráva EIA o zásobách ropy ve středu. Čína PPI, CPI ve středu. Ve středu index spotřebitelských cen v USA, Béžová kniha Fedu. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, PPI v USA ve čtvrtek. Slyšení v bankovním výboru Senátu USA pro Lael Brainardovou, nominovanou na místopředsedkyni Fedu ve čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker, ve čtvrtek vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Politické rozhodnutí a brífink Bank of Korea v pátek. V pátek budou zveřejněny výsledky hospodaření společností Wells Fargo, Citigroup a JPMorgan. V pátek podnikatelské zásoby v USA, průmyslová výroba, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, maloobchodní tržby. V pátek vystoupí prezident newyorského Fedu John Williams.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 se v 7:17 v Londýně příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 0,1 %. Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Index Topix klesl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %. Index Kospi se téměř nezměnil. Index Hang Seng klesl o 0,3 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 přidaly 0,4 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 115,17 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3798 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,1 %. Euro se obchodovalo na úrovni 1,1342 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,75 %, což představuje pokles přibližně o jeden bazický bod. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 1,89 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 78,80 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 809,45 USD za unci, což představuje nárůst o 0,4 %.