Souhrn trhu: asijské akcie a futures rostou díky Powellovu příslibu řešení inflace

Americké futures posílily, což naznačuje pevné otevření pro americké akcie poté, co index S&P 500 zastavil pětidenní pokles a index Nasdaq 100 po Powellových komentářích překonal výkonnost.

Státní dluhopisy našly podporu po solidním prodeji tříletých dluhopisů. Výnos desetiletého dluhopisu si udržel pokles, zatímco křivka se zploštila. Dolar byl beze změny, zatímco ceny ropy si udržely zisky.

Powell před bankovním výborem Senátu řekl, že úředníci nebudou váhat jednat, pokud to bude nutné k omezení cenových tlaků. Uvedl také, že Fed pravděpodobně letos začne snižovat svou rozvahu. Poznamenal, že odliv bude rychlejší než v případě, kdy centrální banka snižovala nákupy aktiv naposledy, protože ekonomika je v mnohem silnější pozici.

Komentáře byly „v souladu s tím, co jsme slyšeli od J. Powella a členů Fedu,“ uvedla v televizi Bloomberg Mary Nicola, senior portfolio manažerka Pinebridge Investments pro globální multi-asset. „Klíčové je, jak si je trh vyloží. Podle našeho názoru může být právě kvantitativní zpřísňování důvodem k obavám, protože trh zvýšení sazeb velmi dobře ocenil.“

Dalším bodem zájmu obchodníků je středeční tisk indexu spotřebitelských cen v USA, který by měl ukázat neutuchající tlak na ceny. Trhy byly na začátku roku zmítány volatilitou v souvislosti s vyhlídkou na rychlejší zvyšování úrokových sazeb, které by mělo řešit prudký nárůst inflace.

Chcete využít této příležitosti?

Silné fundamenty

Stratégové od Goldman Sachs Group Inc. po UBS Global Wealth Management se zdají být nezneklidněni rozkolísaným začátkem roku 2022 na akciích a opakují své býčí výzvy na základě sázek, že akcie dokáží přečkat vyšší sazby a rostoucí výnosy dluhopisů.

„Trh se potýká s rozsáhlou rotací a potenciálem urychleného tempa zvyšování sazeb, což vede k volatilitě,“ uvedl ve svém sdělení Greg Marcus, výkonný ředitel společnosti UBS Private Wealth Management. „Bez ohledu na volatilitu, kterou jsme letos na trzích zatím zaznamenali, jsou firemní fundamenty silné a v letošním roce očekáváme dvouciferný růst zisků, což by mělo být dobrou předzvěstí pro ceny akcií v roce 2022.“

Protivětry však přetrvávají. Konkrétně dopad na již tak rozkolísané dodavatelské řetězce v důsledku šíření omikronové varianty Covid-19.

Jinde se bitcoin po nejhorším začátku roku a zlověstných technických ukazatelích obchodoval nad 42 500 USD.

Zde je několik klíčových událostí tohoto týdne:

Středeční zpráva EIA o zásobách ropy. Ve středu čínský index cen výrobců, index spotřebitelských cen. Americký index spotřebitelských cen, Béžová kniha Fedu ve středu. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, PPI ve čtvrtek. Slyšení v bankovním výboru Senátu USA pro Lael Brainardovou, nominovanou na místopředsedkyni Fedu ve čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker, ve čtvrtek vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Politické rozhodnutí a brífink Bank of Korea v pátek. V pátek budou zveřejněny výsledky hospodaření společností Wells Fargo, Citigroup a JPMorgan. V pátek podnikatelské zásoby v USA, průmyslová výroba, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, maloobchodní tržby. V pátek vystoupí prezident newyorského Fedu John Williams.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:20 v Londýně o 0,2 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,5 %. Index Topix vzrostl o 1,6 %. Australský index S&P/ASX 200 posílil o 0,7 %. Index Kospi přidal 1,5 %. Index Hang Seng přidal 2,6 %. Šanghajský index Composite vzrostl o 0,8. Futures na index Euro Stoxx 50 posílily o 0,8 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,32 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,3686 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %. Bloomberg Dollar Spot Index se nezměnil. Euro bylo na úrovni 1,1362 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,74 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 4 bazické body na 1,85 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 81,34 USD za barel, což představuje nárůst o 0,2 %. Zlato bylo na úrovni 1 819,34 USD za unci.

Hongkongské akcie vzrostly na nejvyšší hodnotu za posledních zhruba pět týdnů. Čínské technologické akcie rostly, protože levné ocenění a vyhlídka na uvolněnější měnové podmínky lákaly kupce. Japonsko rovněž posílilo a čínské akcie se posunuly výše poté, co zpráva o inflaci podpořila volání po snížení sazeb s cílem zmírnit hospodářské zpomalení v druhé největší ekonomice světa.Americké futures posílily, což naznačuje pevné otevření pro americké akcie poté, co index S&P 500 zastavil pětidenní pokles a index Nasdaq 100 po Powellových komentářích překonal výkonnost.Státní dluhopisy našly podporu po solidním prodeji tříletých dluhopisů. Výnos desetiletého dluhopisu si udržel pokles, zatímco křivka se zploštila. Dolar byl beze změny, zatímco ceny ropy si udržely zisky.Powell před bankovním výborem Senátu řekl, že úředníci nebudou váhat jednat, pokud to bude nutné k omezení cenových tlaků. Uvedl také, že Fed pravděpodobně letos začne snižovat svou rozvahu. Poznamenal, že odliv bude rychlejší než v případě, kdy centrální banka snižovala nákupy aktiv naposledy, protože ekonomika je v mnohem silnější pozici.Komentáře byly „v souladu s tím, co jsme slyšeli od J. Powella a členů Fedu,“ uvedla v televizi Bloomberg Mary Nicola, senior portfolio manažerka Pinebridge Investments pro globální multi-asset. „Klíčové je, jak si je trh vyloží. Podle našeho názoru může být právě kvantitativní zpřísňování důvodem k obavám, protože trh zvýšení sazeb velmi dobře ocenil.“Dalším bodem zájmu obchodníků je středeční tisk indexu spotřebitelských cen v USA, který by měl ukázat neutuchající tlak na ceny. Trhy byly na začátku roku zmítány volatilitou v souvislosti s vyhlídkou na rychlejší zvyšování úrokových sazeb, které by mělo řešit prudký nárůst inflace.Chcete využít této příležitosti?Silné fundamentyStratégové od Goldman Sachs Group Inc. po UBS Global Wealth Management se zdají být nezneklidněni rozkolísaným začátkem roku 2022 na akciích a opakují své býčí výzvy na základě sázek, že akcie dokáží přečkat vyšší sazby a rostoucí výnosy dluhopisů.„Trh se potýká s rozsáhlou rotací a potenciálem urychleného tempa zvyšování sazeb, což vede k volatilitě,“ uvedl ve svém sdělení Greg Marcus, výkonný ředitel společnosti UBS Private Wealth Management. „Bez ohledu na volatilitu, kterou jsme letos na trzích zatím zaznamenali, jsou firemní fundamenty silné a v letošním roce očekáváme dvouciferný růst zisků, což by mělo být dobrou předzvěstí pro ceny akcií v roce 2022.“Protivětry však přetrvávají. Konkrétně dopad na již tak rozkolísané dodavatelské řetězce v důsledku šíření omikronové varianty Covid-19.Jinde se bitcoin po nejhorším začátku roku a zlověstných technických ukazatelích obchodoval nad 42 500 USD.Zde je několik klíčových událostí tohoto týdne:Středeční zpráva EIA o zásobách ropy. Ve středu čínský index cen výrobců, index spotřebitelských cen. Americký index spotřebitelských cen, Béžová kniha Fedu ve středu. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, PPI ve čtvrtek. Slyšení v bankovním výboru Senátu USA pro Lael Brainardovou, nominovanou na místopředsedkyni Fedu ve čtvrtek. Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker, ve čtvrtek vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Politické rozhodnutí a brífink Bank of Korea v pátek. V pátek budou zveřejněny výsledky hospodaření společností Wells Fargo, Citigroup a JPMorgan. V pátek podnikatelské zásoby v USA, průmyslová výroba, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, maloobchodní tržby. V pátek vystoupí prezident newyorského Fedu John Williams.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 vzrostly v 7:20 v Londýně o 0,2 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,5 %. Index Topix vzrostl o 1,6 %. Australský index S&P/ASX 200 posílil o 0,7 %. Index Kospi přidal 1,5 %. Index Hang Seng přidal 2,6 %. Šanghajský index Composite vzrostl o 0,8. Futures na index Euro Stoxx 50 posílily o 0,8 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 115,32 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,3686 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %. Bloomberg Dollar Spot Index se nezměnil. Euro bylo na úrovni 1,1362 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,74 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 4 bazické body na 1,85 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate byla 81,34 USD za barel, což představuje nárůst o 0,2 %. Zlato bylo na úrovni 1 819,34 USD za unci.