Souhrn trhu: dluhopisy a americké futures klesají kvůli rostoucím obavám o zvýšení úrokových sazeb Fedu

Akcie a dluhopisy se v pátek potýkaly s problémy poté, co překvapivý skok inflace v USA podnítil sázky na rychlejší zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému v prostředí horečných spekulací o výhledu měnové politiky. Státní dluhopisy klesly na Novém Zélandu a v Austrálii, kde tříletý výnos dosáhl nejvyšší hodnoty od roku 2019. Dolar vzrostl a měny navázané na komodity se propadly, protože trhy zmáhala pochmurná nálada. Státní dluhopisy byly smíšené po čtvrtečním propadu, kdy dvouletý výnos vystoupal nejvýše od roku 2009 a desetiletý prorazil hranici 2 %. Dluhopisy byly sraženy překvapivým skokem americké inflace, který vyvolal jestřábí komentáře předsedy Fedu v St. Louis Jamese Bullarda. Americké a evropské akciové kontrakty ustoupily spolu s asijsko-pacifickým akciovým indexem. Technologický Nasdaq 100 vedl v USA pokles, když Wall Street přerušila dvoudenní vítěznou sérii. Bullard uvedl, že podporuje zvýšení sazeb o celý procentní bod do začátku července, včetně prvního zvýšení o půl procentního bodu od roku 2000. Nadnesl možnost zvážit tento krok v období mezi plánovanými přehledy měnové politiky. Ostatní představitelé Fedu se zvýšením sazeb před svým zasedáním příští měsíc nespěchají a ani březnový krok o 50 bazických bodů se zatím nezdá být pravděpodobný. Trhy se snaží přizpůsobit stažení pandemických stimulů v době, kdy úředníci bojují s inflací. Zplošťující se výnosová křivka státních dluhopisů naznačuje, že investoři očekávají zpomalení ekonomického růstu, protože Fed zvyšuje sazby a snižuje svou rozvahu, aby omezil cenové tlaky. "V rámci FOMC pravděpodobně panují určité neshody ohledně toho, zda lze inflaci rychle snížit agresivní politikou, která signalizuje neochvějný závazek dostat inflaci zpět k cíli," napsal Steven Englander, vedoucí globálního devizového výzkumu G-10 ve Standard Chartered Bank. Englander očekává zvýšení sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu v březnu, květnu, červnu a červenci, ale dodal, že "existuje důvod pro ještě větší předzásobení". Inflace v USA dosáhla v lednu 7,5 %, což je čerstvé čtyřicetileté maximum, přičemž ceny zboží prudce rostou a začínají se zvyšovat i náklady na služby. Obchodníci sázejí na to, že Fed do konce roku zvýší základní úrokové sazby o 175 bazických bodů. Pokračující výprodej "Očekáváme, že výprodej sazeb bude pokračovat," řekla Elena Hernandezová, ředitelka investičního manažera GenTrust LLC, v televizi Bloomberg. Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová mezitím varovala, že spěch se zpřísňováním měnové politiky by mohl poškodit hospodářské oživení regionu. Euro se propadlo. Šéf australské centrální banky signalizoval, že první zvýšení sazeb v zemi je ještě daleko. V Japonsku centrální banka konečně jednala, aby udržela výnosy dluhopisů pod pokličkou, a v pondělí nabídla nákup neomezeného množství dluhopisů za pevnou sazbu. V Asii se kvůli pátečnímu svátku v Japonsku neobchoduje s hotovostními pokladničními poukázkami. Jinde ropa zamířila k první týdenní ztrátě od poloviny prosince, protože příval diplomacie zvýšil šanci na oživení íránské jaderné dohody a připravil tak půdu pro obnovení oficiálních toků z této země. Zde jsou hlavní pohyby na trhu: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:16 v Londýně o 0,5 %. Index S&P 500 klesl o 1,8 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 2,3 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,9 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,1381 USD, což představuje pokles o 0,4 %. Japonský jen byl na úrovni 116,06 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3644 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 2,02 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 11 bazických bodů na 2,21 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 89,52 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 822,67 USD za unci, což představuje pokles o 0,2 %.