Přestože Federální rezervní systém signalizoval svůj záměr začít v letošním roce zvyšovat úrokové sazby, je pro některé investory do dividendových akcií stále obtížné najít výnos, který potřebují ke svým potřebám.
V některých případech mohou být příjmoví investoři v pokušení sáhnout po vysokých výnosech pochybné kvality. To je podle našeho názoru nebezpečný způsob investování, protože vysoké výnosy často znamenají vysoké riziko.
Existují však akcie s výnosem vyšším než trojnásobek průměru indexu S&P 500, které podle našeho názoru patří mezi nejkvalitnější jména na trhu.
Investoři, kteří hledají akcie s vysokým výnosem, by mohli zvážit následující tituly:
IBM
První na dnešním seznamu dividendových akcií s vysokým výnosem je IBM, přední světová společnost v oblasti informačních technologií. Tato společnost, jejíž roční obrat činí 111 miliard USD, generuje více než 57 miliard USD.
Je třeba přiznat, že výkonnost IBM byla v posledním desetiletí přinejlepším nekonzistentní. Společnost jednou v letech 2013 až 2018 zaznamenala 22 po sobě jdoucích čtvrtletí se záporným růstem tržeb. Zisk na akcii se v posledním desetiletí poněkud udržel, ale to je způsobeno především značným snížením počtu kusů.
Výsledky společnosti IBM byly z velké části způsobeny lpěním na jejích starších aktivitách. Zatímco ostatní technologičtí giganti se těšili značnému růstu díky vysoce růstové oblasti cloudu, IBM se na tuto oblast téměř nezaměřovala.
Ke cti IBM slouží, že se pokusila změnit trajektorii svého podnikání. Nejprve v červenci 2019 koupila společnost Red Hat za 34 miliard dolarů. IBM se podařilo spojit otevřené hybridní cloudové technologie Red Hatu s rozsáhlou velikostí a škálou společnosti. Díky přítomnosti v téměř 180 zemích má IBM díky svému rozsahu předpoklady stát se potenciálně mnohem vlivnějším hráčem v oblasti cloudu.
Globální trh s cloud computingem dosáhl v roce 2021 hodnoty 445 miliard dolarů. Očekává se, že tento byznys bude do roku 2028 narůstat tempem téměř 18 % ročně, což ukazuje, že vyšší poptávka po službách vytvořená pandemií Covid-19 se nezpomalí. IBM stále zaostává za lídry, jako jsou Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Amazon (NASDAQ:AMZN), ale společnost by měla být schopna vybojovat prostor pro své vlastní nabídky.
Ve prospěch IBM hraje i to, že zůstává předním poskytovatelem IT služeb, a to i poté, co vyčlenila svou slabší oblast spravované infrastruktury do společnosti Kyndryl Holdings (NYSE:KD). IBM také poskytuje komplexní řešení v mnoha oblastech, což jí dává širokou škálu produktů, které může zákazníkům nabídnout.
Navzdory nepříliš hvězdným výsledkům v dlouhodobém horizontu se IBM odměnila akcionářům za trpělivost 26 lety růstu dividend. Dividenda společnosti vypadá také poměrně bezpečně, s očekávaným výplatním poměrem 66 % pro rok 2022. Růst dividendy se může kvůli výplatnímu poměru zpomalit, ale výnos akcie ve výši 5,3 % je téměř čtyřikrát vyšší než průměrný výnos 1,4 % u indexu S&P 500.
Realty Income
Druhé jméno, které se nám líbí mezi dividendovými akciemi s vysokým výnosem, je Realty Income, přední realitní investiční fond, který vlastní širokou škálu maloobchodních nemovitostí. Tržní kapitalizace tohoto REIT činí téměř 38 miliard USD a jeho roční výnosy dosahují téměř 2 miliard USD.
Zdroj: Pixabay
Realty Income je jedním z nejznámějších REIT, protože má rozsáhlé portfolio téměř 11 000 komerčních nemovitostí. Trust se vyhýbá vlastnictví problémových aktiv, jako jsou nákupní centra, a místo toho se zaměřuje na nákup, rozvoj a pronájem samostatných nemovitostí. Díky tomu má trust širokou škálu potenciálních zákazníků, včetně zákazníků z oblasti financí, průmyslu, zábavy, zdravotnických služeb a vládních služeb. Obsazenost portfolia je také velmi vysoká a činí 98,5 %, což ukazuje, že trust nesedí na příliš mnoha prázdných místech.
Realty Income se v předchozích letech ukázal jako odolný vůči recesi, kdy v období 2007 až 2009 prostředky z provozu skutečně rostly. V nedávné době společnost Realty Income odolala nejhoršímu období celosvětové pandemie. Výběr nájemného z nejvíce postižených odvětví, jako jsou kina a tělocvičny, v roce 2020 skutečně poklesl. Poslední čtvrtletí trustu, které bylo oznámeno 22. února, ukázalo, že výběr nájemného z těchto oslabených podniků se zotavil, přičemž nedávný výběr od klientů kin dosáhl 100 %.
Kromě toho společnost Realty Income podnikla kroky ke zlepšení své hlavní činnosti. Nejprve se trust spojil se společností VEREIT, čímž do portfolia Realty Income přibylo více než 3 800 nemovitostí s jedním nájemcem. Realty Income poté vyčlenil své kancelářské nemovitosti, které patřily v době vrcholící pandemie k těm, které si vedly nejhůře, do samostatného subjektu Orion Office REIT (NYSE:ONL). Trust se také rozšířil z vlastnictví nemovitostí převážně v USA na získání zázemí ve Velké Británii a Španělsku.
Tyto dividendové akcie mohou přinášet příjem bez některých rizik spojených s jinými zdroji vysokého výnosu.
Přestože Federální rezervní systém signalizoval svůj záměr začít v letošním roce zvyšovat úrokové sazby, je pro některé investory do dividendových akcií stále obtížné najít výnos, který potřebují ke svým potřebám.
V některých případech mohou být příjmoví investoři v pokušení sáhnout po vysokých výnosech pochybné kvality. To je podle našeho názoru nebezpečný způsob investování, protože vysoké výnosy často znamenají vysoké riziko.
Existují však akcie s výnosem vyšším než trojnásobek průměru indexu S&P 500, které podle našeho názoru patří mezi nejkvalitnější jména na trhu.
Investoři, kteří hledají akcie s vysokým výnosem, by mohli zvážit následující tituly:
IBM
První na dnešním seznamu dividendových akcií s vysokým výnosem je IBM, přední světová společnost v oblasti informačních technologií. Tato společnost, jejíž roční obrat činí 111 miliard USD, generuje více než 57 miliard USD.
Zdroj: Pixabay
Je třeba přiznat, že výkonnost IBM byla v posledním desetiletí přinejlepším nekonzistentní. Společnost jednou v letech 2013 až 2018 zaznamenala 22 po sobě jdoucích čtvrtletí se záporným růstem tržeb. Zisk na akcii se v posledním desetiletí poněkud udržel, ale to je způsobeno především značným snížením počtu kusů.
Výsledky společnosti IBM byly z velké části způsobeny lpěním na jejích starších aktivitách. Zatímco ostatní technologičtí giganti se těšili značnému růstu díky vysoce růstové oblasti cloudu, IBM se na tuto oblast téměř nezaměřovala.
Ke cti IBM slouží, že se pokusila změnit trajektorii svého podnikání. Nejprve v červenci 2019 koupila společnost Red Hat za 34 miliard dolarů. IBM se podařilo spojit otevřené hybridní cloudové technologie Red Hatu s rozsáhlou velikostí a škálou společnosti. Díky přítomnosti v téměř 180 zemích má IBM díky svému rozsahu předpoklady stát se potenciálně mnohem vlivnějším hráčem v oblasti cloudu.
Globální trh s cloud computingem dosáhl v roce 2021 hodnoty 445 miliard dolarů. Očekává se, že tento byznys bude do roku 2028 narůstat tempem téměř 18 % ročně, což ukazuje, že vyšší poptávka po službách vytvořená pandemií Covid-19 se nezpomalí. IBM stále zaostává za lídry, jako jsou Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Amazon (NASDAQ:AMZN), ale společnost by měla být schopna vybojovat prostor pro své vlastní nabídky.
Ve prospěch IBM hraje i to, že zůstává předním poskytovatelem IT služeb, a to i poté, co vyčlenila svou slabší oblast spravované infrastruktury do společnosti Kyndryl Holdings (NYSE:KD). IBM také poskytuje komplexní řešení v mnoha oblastech, což jí dává širokou škálu produktů, které může zákazníkům nabídnout.
Navzdory nepříliš hvězdným výsledkům v dlouhodobém horizontu se IBM odměnila akcionářům za trpělivost 26 lety růstu dividend. Dividenda společnosti vypadá také poměrně bezpečně, s očekávaným výplatním poměrem 66 % pro rok 2022. Růst dividendy se může kvůli výplatnímu poměru zpomalit, ale výnos akcie ve výši 5,3 % je téměř čtyřikrát vyšší než průměrný výnos 1,4 % u indexu S&P 500.
Realty Income
Druhé jméno, které se nám líbí mezi dividendovými akciemi s vysokým výnosem, je Realty Income, přední realitní investiční fond, který vlastní širokou škálu maloobchodních nemovitostí. Tržní kapitalizace tohoto REIT činí téměř 38 miliard USD a jeho roční výnosy dosahují téměř 2 miliard USD.
Zdroj: Pixabay
Realty Income je jedním z nejznámějších REIT, protože má rozsáhlé portfolio téměř 11 000 komerčních nemovitostí. Trust se vyhýbá vlastnictví problémových aktiv, jako jsou nákupní centra, a místo toho se zaměřuje na nákup, rozvoj a pronájem samostatných nemovitostí. Díky tomu má trust širokou škálu potenciálních zákazníků, včetně zákazníků z oblasti financí, průmyslu, zábavy, zdravotnických služeb a vládních služeb. Obsazenost portfolia je také velmi vysoká a činí 98,5 %, což ukazuje, že trust nesedí na příliš mnoha prázdných místech.
Realty Income se v předchozích letech ukázal jako odolný vůči recesi, kdy v období 2007 až 2009 prostředky z provozu skutečně rostly. V nedávné době společnost Realty Income odolala nejhoršímu období celosvětové pandemie. Výběr nájemného z nejvíce postižených odvětví, jako jsou kina a tělocvičny, v roce 2020 skutečně poklesl. Poslední čtvrtletí trustu, které bylo oznámeno 22. února, ukázalo, že výběr nájemného z těchto oslabených podniků se zotavil, přičemž nedávný výběr od klientů kin dosáhl 100 %.
Kromě toho společnost Realty Income podnikla kroky ke zlepšení své hlavní činnosti. Nejprve se trust spojil se společností VEREIT, čímž do portfolia Realty Income přibylo více než 3 800 nemovitostí s jedním nájemcem. Realty Income poté vyčlenil své kancelářské nemovitosti, které patřily v době vrcholící pandemie k těm, které si vedly nejhůře, do samostatného subjektu Orion Office REIT (NYSE:ONL). Trust se také rozšířil z vlastnictví nemovitostí převážně v USA na získání zázemí ve Velké Británii a Španělsku.
