Nejlepší akcie Warrena Buffetta, které lze nyní koupit za 300 dolarů

Buffett a jeho investiční tým již desítky let překonávají trh díky efektivnímu a zdravému přístupu k výběru akcií.

Dvě relativně levné Buffettovy akcie, které se zdají být připraveny odměnit akcionáře, jsou Apple ( AAPL 1,67 % ) a Chevron ( CVX -0,52 % ). Zde je důvod, proč by tyto akcie mohly být dobrým místem pro uložení hotovosti pro rok 2022 a další roky.

Apple

Společnost Apple je v současnosti největší investicí Warrena Buffetta ve společnosti Berkshire. Buffett do ní v letech 2016 až 2018 původně investoval 36 miliard dolarů. Načasování Věštce z Omahy není vždy dokonalé, ale tato investice nahrává Buffettově image kouzelníka s výběrem akcií. Cena akcií společnosti Apple od konce roku 2018 vzrostla o více než 300 %.

Tržní hodnota této investice tvoří zhruba třetinu účetní hodnoty společnosti Berkshire Hathaway (celková aktiva minus všechny závazky). To je dobré vyjádření důvěry ze strany největšího investora všech dob.

Buffett vidí pevné pouto mezi značkou Apple a spotřebiteli. Tento pevný vztah se odráží v rostoucí základně aktivních zařízení společnosti Apple. V lednu generální ředitel společnosti Apple Tim Cook zveřejnil, že společnost má více než 1,8 miliardy aktivních zařízení, přičemž na začátku roku 2021 jich bylo 1,65 miliardy.

Vyhlídky na další růst instalované základny vypadají v nejbližší době velmi příznivě. Uvedení iPhonu 13 na trh bylo důvodem rekordního prázdninového čtvrtletí, kdy tržby z prodeje iPhonů meziročně vzrostly o 9 % na 72 miliard USD. Společnost Apple se chystá letos uvést na trh cenově výhodný model iPhone SE s podporou 5G, který by měl být motorem ještě většího upgradu.

Bonusem je, že silný cyklus upgradů iPhonu povede také k vyšším výdajům za služby s vyšší marží, jako jsou aplikace a předplatné. Za sledované období 12 měsíců do prosince vygeneroval Apple ohromující volný peněžní tok ve výši 101 miliard dolarů, což je skutečné množství hotovosti, které podnik vygeneruje po odečtení všech nákladů a výdajů, a vedení nadále vrací přebytečnou hotovost akcionářům formou dividend a zpětného odkupu akcií.

Není divu, že Buffett nadále drží akcie společnosti Apple. Má výjimečnou značku a vysoce ziskový podnik. Apple by byl letos vhodným přírůstkem do portfolia každého investora.

Chevron

Peněženky spotřebitelů dostávají na pumpách zabrat, ale dokonalým lékem na to je následovat Buffetta a zvážit nákup akcií Chevronu.

Producent ropy zvyšuje dividendu již 34 let po sobě a v současné době vyplácí nadprůměrný dividendový výnos ve výši 4,1 %. Přestože se akcie v posledních měsících odrazily ode dna, Warren Buffett nakoupil během čtvrtého čtvrtletí dalších 10 milionů akcií Chevronu, takže současnou cenovou úroveň může stále považovat za vhodný bod k nákupu. Od konce roku 2021 akcie vzrostly přibližně o 14,7 %.

Buffett rád investuje do dobře řízených lídrů v oboru a společnost Chevron tato kritéria splňuje. I když ceny ropy v posledním desetiletí klesaly, dokázala společnost zvyšovat volný peněžní tok, aby mohla financovat rostoucí dividendu až do roku 2019.

Kromě toho vedení společnosti uskutečnilo koncem roku 2020 dobře načasovanou akvizici společnosti Noble Energy. Společnost Noble posílila aktivity společnosti Chevron v oblasti průzkumu a těžby v době, kdy se ceny energií začaly zvedat z nejnižších úrovní za posledních téměř 20 let.

Společnost Chevron může generovat zisky při cenách ropy alespoň 45 dolarů za barel (v současnosti se pohybují kolem 105 dolarů za barel), ale zároveň investuje do dosažení nulových emisí uhlíku do roku 2030. Vedení společnosti v posledních dvou letech snížilo kapitálové výdaje a přesouvá zdroje na rozvoj podnikání v oblasti vodíku a obnovitelných paliv, které by měly během deseti let přinést více než 1 miliardu USD dodatečného volného peněžního toku.

Čtvrtletní dividenda byla nedávno zvýšena o 0,08 USD na 1,42 USD na akcii a bude vyplacena 10. března akcionářům s rozhodným dnem 16. února. Za celý rok vedení společnosti očekává ztrojnásobení odkupu akcií na 3 až 5 miliard USD, což by mohlo zvýšit růst zisku na akcii a podpořit vyšší výnosy pro investory.

Rostoucí dividenda společnosti Chevron spolu s vyššími cenami ropy z ní činí skvělou pojistku proti inflaci v blízké budoucnosti. Vzhledem k tomu, že akcie se obchodují za relativně nízkou cenu v poměru k zisku (12,4), mohou investoři také očekávat určité zhodnocení kapitálu, pokud ceny ropy budou i nadále stoupat.

Akcie s vysokým výnosem z ropy by v roce 2022 skvěle doplnily růstové akcie, jako je Apple.