Dluhopisy pokračují ve výprodeji, protože výnosová křivka ukazuje na zpomalení růstu. Společnost Tesla (NASDAQ:TSLA) uvažuje o rozdělení akcií, zatímco Apple (NASDAQ:AAPL) údajně zvažuje snížení výroby některých produktů kvůli slábnoucí poptávce. Bitcoin se blíží k novému letošnímu maximu a ropa klesá, protože Šanghaj se na týden (postupně) uzavírá. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 28. března.
1. Kreml se po Bidenových komentářích utvrzuje v názoru – Zelenskij hovoří o mírových podmínkách
Naděje na rychlý mír na Ukrajině dostaly o víkendu ránu poté, co americký prezident Joe Biden vyzval k odstavení ruského prezidenta Vladimira Putina od moci. Jeho komentáře na závěr projevu v Polsku, v němž přislíbil podporu nezávislosti Ukrajiny, sice nebyly napsané, ale byly zjevně záměrné.
Tyto komentáře pravděpodobně posílí podezření v Rusku i jinde, že USA tajně usilují o změnu režimu, ačkoli ministerstvo zahraničí i Bílý dům později uvedly, že tomu tak není.
Samostatně ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj řekl nezávislým ruským novinářům, že by byl ochoten přijmout trvalou neutralitu jako základ míru, pokud by byla zaručena třetími stranami. Řekl také, že by byl ochoten vést oddělená jednání o statusu východní Ukrajiny a Krymu, čímž by odstranil další překážku mírových rozhovorů. Kreml tyto návrhy odmítl a jeho mluvčí uvedl, že setkání obou prezidentů by bylo „kontraproduktivní“, ačkoli poznamenal, že diplomaté budou v úterý pokračovat v jednání v Istanbulu.
Zdroj: unsplash
2. Výprodej dluhopisů pokračuje, křivka se dále zplošťuje
Výnosy dvouletých amerických dluhopisů dosáhly v noci na dnešek nejvyšší úrovně za téměř tři roky, protože pokračovalo přehodnocování politických kroků Federálního rezervního systému v reakci na prudkou inflaci.
Výnosy dvouletých státních dluhopisů Spojených států se dotkly 2,41 %, než se zmírnily na 2,37 %, což je stále o 7 bazických bodů více než v průběhu dne. Desetileté výnosy však byly převážně stabilní a vzrostly pouze o 1 bazický bod na 2,50 %. Rozdíl mezi dvouletými a desetiletými výnosy se tak snížil na pouhých 13 bazických bodů, což je nejméně od začátku pandemie. Plošší a/nebo inverzní výnosové křivky obvykle naznačují budoucí zpomalení růstu. Jejich užitečnost jako prediktoru recese je však často zpochybňována.
Analytici se předháněli v revizích svých očekávání ohledně zvyšování sazeb Fedu směrem nahoru po řadě komentářů předsedy Jeroma Powella a dalších osob, které minulý týden varovaly před možnou potřebou zvýšení sazeb o půl bodu namísto dříve navrhovaného zvýšení o čtvrt bodu.
3. Akcie otevřou smíšeně – v centru pozornosti zprávy o Applu a Tesle
Zdroj: unsplash
Americké akciové trhy se chystají později otevřít smíšeně, přičemž obavy z rychlého výprodeje dluhopisů – který zvýší kapitálové náklady pro celou ekonomiku – konečně začínají doléhat na akciové trhy, které během minulého týdne vzdorovaly gravitaci.
Futures na Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq 100 po dvou týdnech solidních zisků v řadě fakticky nezměnily.
Zdá se, že pozdějšímu průběhu budou dominovat velké společnosti, přičemž akcie společnosti Apple klesly o 1,8 % na základě zprávy, že v reakci na oslabující spotřebitelskou poptávku sníží výrobu Air Podů, zatímco akcie společnosti Tesla vzrostly o 5 % poté, co výrobce elektromobilů uvedl, že chce provést rozdělení akcií, což by mohlo zvýšit atraktivitu akcií pro drobné investory.
V 14:30h budou zveřejněny údaje o velkoobchodních zásobách za únor.
4. Bitcoin se přiblížil maximu z roku 2022
Zdroj: unsplash
Bitcoin se přiblížil k novému maximu pro rok 2022, protože akce Bank of Japan oživila jeden z klasických argumentů pro držení kryptoměn namísto fiat měn. V 13:20 se nacházel na úrovni 47 227 dolarů.
BoJ přes noc výrazně intervenovala na japonských dluhopisových trzích a uvedla, že během následujících čtyř dnů nakoupí neomezené množství dluhopisů, aby udržela dlouhodobé výnosy na své cílové sazbě. BoJ tak posílila podezření, že dává přednost devalvaci jenu před omezením inflace.
V důsledku intervence se kurz jenu dostal na šestileté minimum 125,08 vůči dolaru. Akce BoJ podporuje řadu komentářů představitelů BoJ z minulého týdne, které byly nápadně uvolněné, pokud jde o pokles jenu na devizových trzích.
5. Ropa klesá v důsledku uzavření Šanghaje
Ceny ropy prudce klesly v důsledku obav o vývoj čínské poptávky, protože město Šanghaj oznámilo na příští týden plošné výluky kvůli hromadnému testování Covid-19, které se dotknou 25 milionů lidí.
Zdroj: unsplash
Futures na americkou ropu klesly o 4,2 % na 109,11 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent, globální benchmark, se pohybovaly kolem 113,03 USD za barel, což představuje pokles o 3,7 %.
Opatření nezavřou městský přístav, ani mnoho továren (i když továrna Tesla v Šanghaji je mezi těmi, které prozatím zůstanou zavřené). Opatření, která budou rozložena po celém městě, však zakážou provoz osobních automobilů tam, kde budou platit.
Dluhopisy pokračují ve výprodeji, protože výnosová křivka ukazuje na zpomalení růstu. Společnost Tesla uvažuje o rozdělení akcií, zatímco Apple údajně zvažuje snížení výroby některých produktů kvůli slábnoucí poptávce. Bitcoin se blíží k novému letošnímu maximu a ropa klesá, protože Šanghaj se na týden uzavírá. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 28. března.Naděje na rychlý mír na Ukrajině dostaly o víkendu ránu poté, co americký prezident Joe Biden vyzval k odstavení ruského prezidenta Vladimira Putina od moci. Jeho komentáře na závěr projevu v Polsku, v němž přislíbil podporu nezávislosti Ukrajiny, sice nebyly napsané, ale byly zjevně záměrné.Tyto komentáře pravděpodobně posílí podezření v Rusku i jinde, že USA tajně usilují o změnu režimu, ačkoli ministerstvo zahraničí i Bílý dům později uvedly, že tomu tak není.Samostatně ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj řekl nezávislým ruským novinářům, že by byl ochoten přijmout trvalou neutralitu jako základ míru, pokud by byla zaručena třetími stranami. Řekl také, že by byl ochoten vést oddělená jednání o statusu východní Ukrajiny a Krymu, čímž by odstranil další překážku mírových rozhovorů. Kreml tyto návrhy odmítl a jeho mluvčí uvedl, že setkání obou prezidentů by bylo „kontraproduktivní“, ačkoli poznamenal, že diplomaté budou v úterý pokračovat v jednání v Istanbulu.Zdroj: unsplashVýnosy dvouletých amerických dluhopisů dosáhly v noci na dnešek nejvyšší úrovně za téměř tři roky, protože pokračovalo přehodnocování politických kroků Federálního rezervního systému v reakci na prudkou inflaci.Chcete využít této příležitosti?Výnosy dvouletých státních dluhopisů Spojených států se dotkly 2,41 %, než se zmírnily na 2,37 %, což je stále o 7 bazických bodů více než v průběhu dne. Desetileté výnosy však byly převážně stabilní a vzrostly pouze o 1 bazický bod na 2,50 %. Rozdíl mezi dvouletými a desetiletými výnosy se tak snížil na pouhých 13 bazických bodů, což je nejméně od začátku pandemie. Plošší a/nebo inverzní výnosové křivky obvykle naznačují budoucí zpomalení růstu. Jejich užitečnost jako prediktoru recese je však často zpochybňována.Analytici se předháněli v revizích svých očekávání ohledně zvyšování sazeb Fedu směrem nahoru po řadě komentářů předsedy Jeroma Powella a dalších osob, které minulý týden varovaly před možnou potřebou zvýšení sazeb o půl bodu namísto dříve navrhovaného zvýšení o čtvrt bodu.Zdroj: unsplashAmerické akciové trhy se chystají později otevřít smíšeně, přičemž obavy z rychlého výprodeje dluhopisů – který zvýší kapitálové náklady pro celou ekonomiku – konečně začínají doléhat na akciové trhy, které během minulého týdne vzdorovaly gravitaci.Futures na Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq 100 po dvou týdnech solidních zisků v řadě fakticky nezměnily.Zdá se, že pozdějšímu průběhu budou dominovat velké společnosti, přičemž akcie společnosti Apple klesly o 1,8 % na základě zprávy, že v reakci na oslabující spotřebitelskou poptávku sníží výrobu Air Podů, zatímco akcie společnosti Tesla vzrostly o 5 % poté, co výrobce elektromobilů uvedl, že chce provést rozdělení akcií, což by mohlo zvýšit atraktivitu akcií pro drobné investory.V 14:30h budou zveřejněny údaje o velkoobchodních zásobách za únor.Zdroj: unsplashBitcoin se přiblížil k novému maximu pro rok 2022, protože akce Bank of Japan oživila jeden z klasických argumentů pro držení kryptoměn namísto fiat měn. V 13:20 se nacházel na úrovni 47 227 dolarů.BoJ přes noc výrazně intervenovala na japonských dluhopisových trzích a uvedla, že během následujících čtyř dnů nakoupí neomezené množství dluhopisů, aby udržela dlouhodobé výnosy na své cílové sazbě. BoJ tak posílila podezření, že dává přednost devalvaci jenu před omezením inflace.V důsledku intervence se kurz jenu dostal na šestileté minimum 125,08 vůči dolaru. Akce BoJ podporuje řadu komentářů představitelů BoJ z minulého týdne, které byly nápadně uvolněné, pokud jde o pokles jenu na devizových trzích. Ceny ropy prudce klesly v důsledku obav o vývoj čínské poptávky, protože město Šanghaj oznámilo na příští týden plošné výluky kvůli hromadnému testování Covid-19, které se dotknou 25 milionů lidí.Zdroj: unsplashFutures na americkou ropu klesly o 4,2 % na 109,11 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent, globální benchmark, se pohybovaly kolem 113,03 USD za barel, což představuje pokles o 3,7 %.Opatření nezavřou městský přístav, ani mnoho továren . Opatření, která budou rozložena po celém městě, však zakážou provoz osobních automobilů tam, kde budou platit.
