Souhrn trhu: akcie klesají, protože ropa za 110 dolarů vyvolává obavy z růstu

Asijský akciový index ztratil více než 1 %, evropské futures ustoupily a americké kontrakty kolísaly, protože po úterním propadu na Wall Street, který podnítila vyhlídka na zpomalení růstu spolu s vysokou inflací, převládla opatrnost.

Poptávka po útočištích vedla k celosvětové rally s pevným výnosem, přičemž výnos amerického desetiletého státního dluhopisu klesl na 1,71 % a australský ekvivalent se snížil o 11 bazických bodů. Zlato oslabilo, ale zůstalo poblíž 13měsíčního maxima. Dolar vzrostl.

Ruská invaze na Ukrajinu ohrožuje toky plodin, energie a kovů. Obě země se podílejí více než čtvrtinou na celosvětovém obchodu s obilovinami a Rusko je navíc bohaté na ropu a plyn. Pšenice dosáhla 14letého maxima, ropa Brent překročila 110 dolarů za barel a komoditní index vyskočil nejvíce od roku 2009 na rekordní hodnotu.

Ekonomická rizika zmírňují očekávání, jak prudce Federální rezervní systém zvýší úrokové sazby. Trhy vyřadily jakékoliv riziko březnového zvýšení o půl procentního bodu. Obchodníci ve Spojeném království a v Evropě také snížili sázky na zvýšení sazeb. Úkolem centrálních bank je omezit inflaci, aniž by zadusily růst.

„Fed bude muset pokračovat v krocení inflace, která se podle mého názoru nevyhnutelně zhorší, než se zlepší,“ řekla Kathryn Rooney Vera, vedoucí globálního makro výzkumu ve společnosti Bulltick LLC, v televizi Bloomberg. „Řekli jsme, že největším rizikem letošního roku je stagflace, a tak tomu také bude.“

Rusko uvedlo, že bude pokračovat v invazi na Ukrajinu, protože konflikt vstupuje do brutálnější fáze. Současně nabraly na síle kroky k izolaci a nátlaku na ruský finanční systém a ekonomiku.

Chcete využít této příležitosti?

Prezident Joe Biden ve svém prvním projevu o stavu Unie prohlásil, že ruský protějšek Vladimir Putin je „diktátor“, a varoval, že válka jeho zemi oslabí. Biden se rovněž zavázal bojovat proti domácí inflaci.

Mezi další klíčové události patří např:

Velvyslanci Evropské unie se dohodli na vyloučení sedmi ruských bank ze systému pro zasílání finančních zpráv SWIFT, ale ušetřili největšího věřitele Sberbank PJSC a banku, kterou částečně vlastní ruský plynárenský gigant Gazprom PJSC.

Ruská centrální banka zakázala výplatu kupónů zahraničním vlastníkům rublových dluhopisů známých jako OFZ.

Společnost Apple Inc. zastavila prodej svých produktů v Rusku

Společnost Glencore Plc, největší světový obchodník s komoditami, přezkoumává obchodní vztahy s Ruskem, zatímco společnost Exxon Mobil Corp. uvedla, že „přeruší“ své operace na těžbu ropy Sachalin-1 na ruském Dálném východě.

Mezitím má předseda Fedu Jerome Powell později ve středu promluvit k zákonodárcům. Očekává se, že naznačí, že americká centrální banka bude pokračovat v plánech na zvýšení sazeb tento měsíc.

„Trh letos očekával kdekoli až sedm zvýšení sazeb – myslím, že to bude blíže možná třem nebo čtyřem, která jsme očekávali na samém začátku tohoto rozhovoru,“ uvedla v televizi Bloomberg Uma Pattarkine, stratég společnosti CenterSquare Investment Management.

Co sledovat tento týden:

Předseda Fedu Jerome Powell bude ve středu a ve čtvrtek vypovídat v Kongresu o měnové politice. Zasedání OPEC+, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Rozhodnutí Bank of Canada o úrokových sazbách, středa. ECB zveřejní účet ze svého únorového zasedání, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, mzdy mimo zemědělství, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 7:02 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 klesl o 1,6 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 1,6 %. Japonský index Topix klesl o 2 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,8 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx byly nižší o 0,8 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,12 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,3140 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro se pohybovalo na úrovni 1,1102 USD, tedy o 0,2 % níže

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 1,71 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 11 bazických bodů na 2,08 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 5,7 % na 109,29 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 938,79 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.

Akcie se ve středu dále prodávaly, protože válka na Ukrajině a sankce proti Rusku vyvolaly rekordní nárůst cen komodit, což zhoršilo ekonomické vyhlídky a zvýšilo poptávku po státních dluhopisech. Asijský akciový index ztratil více než 1 %, evropské futures ustoupily a americké kontrakty kolísaly, protože po úterním propadu na Wall Street, který podnítila vyhlídka na zpomalení růstu spolu s vysokou inflací, převládla opatrnost. Poptávka po útočištích vedla k celosvětové rally s pevným výnosem, přičemž výnos amerického desetiletého státního dluhopisu klesl na 1,71 % a australský ekvivalent se snížil o 11 bazických bodů. Zlato oslabilo, ale zůstalo poblíž 13měsíčního maxima. Dolar vzrostl. Ruská invaze na Ukrajinu ohrožuje toky plodin, energie a kovů. Obě země se podílejí více než čtvrtinou na celosvětovém obchodu s obilovinami a Rusko je navíc bohaté na ropu a plyn. Pšenice dosáhla 14letého maxima, ropa Brent překročila 110 dolarů za barel a komoditní index vyskočil nejvíce od roku 2009 na rekordní hodnotu. Zdroj: Getty Image Ekonomická rizika zmírňují očekávání, jak prudce Federální rezervní systém zvýší úrokové sazby. Trhy vyřadily jakékoliv riziko březnového zvýšení o půl procentního bodu. Obchodníci ve Spojeném království a v Evropě také snížili sázky na zvýšení sazeb. Úkolem centrálních bank je omezit inflaci, aniž by zadusily růst. "Fed bude muset pokračovat v krocení inflace, která se podle mého názoru nevyhnutelně zhorší, než se zlepší," řekla Kathryn Rooney Vera, vedoucí globálního makro výzkumu ve společnosti Bulltick LLC, v televizi Bloomberg. "Řekli jsme, že největším rizikem letošního roku je stagflace, a tak tomu také bude." Rusko uvedlo, že bude pokračovat v invazi na Ukrajinu, protože konflikt vstupuje do brutálnější fáze. Současně nabraly na síle kroky k izolaci a nátlaku na ruský finanční systém a ekonomiku. Prezident Joe Biden ve svém prvním projevu o stavu Unie prohlásil, že ruský protějšek Vladimir Putin je "diktátor", a varoval, že válka jeho zemi oslabí. Biden se rovněž zavázal bojovat proti domácí inflaci. Zdroj: Reuters Mezi další klíčové události patří např: Velvyslanci Evropské unie se dohodli na vyloučení sedmi ruských bank ze systému pro zasílání finančních zpráv SWIFT, ale ušetřili největšího věřitele Sberbank PJSC a banku, kterou částečně vlastní ruský plynárenský gigant Gazprom PJSC. Ruská centrální banka zakázala výplatu kupónů zahraničním vlastníkům rublových dluhopisů známých jako OFZ. Společnost Apple Inc. zastavila prodej svých produktů v Rusku Společnost Glencore Plc, největší světový obchodník s komoditami, přezkoumává obchodní vztahy s Ruskem, zatímco společnost Exxon Mobil Corp. uvedla, že "přeruší" své operace na těžbu ropy Sachalin-1 na ruském Dálném východě. Mezitím má předseda Fedu Jerome Powell později ve středu promluvit k zákonodárcům. Očekává se, že naznačí, že americká centrální banka bude pokračovat v plánech na zvýšení sazeb tento měsíc. "Trh letos očekával kdekoli až sedm zvýšení sazeb - myslím, že to bude blíže možná třem nebo čtyřem, která jsme očekávali na samém začátku tohoto rozhovoru," uvedla v televizi Bloomberg Uma Pattarkine, stratég společnosti CenterSquare Investment Management. Co sledovat tento týden: Předseda Fedu Jerome Powell bude ve středu a ve čtvrtek vypovídat v Kongresu o měnové politice. Zasedání OPEC+, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Rozhodnutí Bank of Canada o úrokových sazbách, středa. ECB zveřejní účet ze svého únorového zasedání, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, mzdy mimo zemědělství, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:02 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 klesl o 1,6 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 1,6 %. Japonský index Topix klesl o 2 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,8 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx byly nižší o 0,8 %. Měny Japonský jen byl na úrovni 115,12 za dolar. Zámořský jüan se obchodoval na úrovni 6,3140 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro se pohybovalo na úrovni 1,1102 USD, tedy o 0,2 % níže Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 1,71 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o 11 bazických bodů na 2,08 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 5,7 % na 109,29 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 938,79 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.