Souhrn trhu: akciové futures v USA rostou, čínské technologie oslabují Asii

Futures na americké a evropské akcie v pátek vzrostly, když investoři vyhodnotili ekonomická rizika plynoucí ze zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému a ruské války na Ukrajině. V Asii akcie již druhou seanci klesaly v důsledku poklesu v čínském technologickém sektoru. Ten byl pod tlakem částečně kvůli komentářům USA, že je "předčasné" spekulovat o dohodě, která by zabránila vyřazení čínských firem z amerických burz. Státní dluhopisy si udržely ztráty a jsou na cestě k jednomu z nejhorších čtvrtletních propadů přinejmenším od počátku 70. let. Ropa se stabilizovala poté, co představitelé Evropské unie upustili od nových kroků ke snížení dovozu ruské ropy. Spojené státy možná představí opatření, která mají Evropě pomoci snížit toky ruského zemního plynu. Investoři se nadále potýkají s důsledky ruské invaze a izolace, včetně zvýšených nákladů na suroviny, které podnítily očekávání vyšší inflace a agresivnějšího zvyšování úrokových sazeb Fedu. Světové akcie si připsaly první týdenní zisky v roce 2022 za sebou, což naznačuje, že někteří akcioví investoři předpokládají, že hospodářský růst přečká konflikt, vysokou inflaci a tažení Fedu proti cenovým tlakům. Klíčové části výnosové křivky amerických státních dluhopisů se však nadále zplošťují nebo jsou inverzní. To vyvolává diskusi, zda trh dluhopisů signalizuje, že nás čeká prudké zpomalení ekonomiky, nebo dokonce recese. Kroky Fedu k omezení inflace jsou tím, "co nakonec povede k agresivnější inverzi křivky, která podle nás přijde poměrně rychle," řekl Gene Tannuzzo, globální ředitel oddělení pevných výnosů ve společnosti Columbia Threadneedle Investments, v televizi Bloomberg. Dodal, že to nemusí nutně znamenat recesi, protože "toto je velmi odlišný cyklus a první za posledních 30 let, kdy Fed dohání inflaci". Výhled Fedu Prezident chicagského Fedu Charles Evans ve čtvrtek uvedl, že je "spokojen" se zvyšováním sazeb po čtvrtbodových krocích, přičemž je "otevřen" případnému kroku o 50 bazických bodů. Americká centrální banka minulý týden zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt bodu, což bylo první zvýšení od roku 2018. Ačkoli byla cenová akce u státních dluhopisů brutální, neznamená to, že desetiletí trvající býčí trh s dluhopisy je u konce, uvedl Carley Garner, zakladatel společnosti DeCarley Trading, v televizi Bloomberg. "Příběhem je nyní inflace, ale ta má tendenci být něčím, co se může velmi rychle změnit," řekla. "Vyskočí a pak se prudce a rychle obrátí na druhou stranu a zpravidla při tom vyvolá recesi." Mezitím se Bidenova administrativa stále více obává, že ruský prezident Vladimir Putin může pod tlakem bojů své vojenské kampaně a dalekosáhlých sankcí nebezpečně vybuchnout. USA a jejich spojenci Putina varovali před použitím biologických, chemických nebo jaderných zbraní. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:06 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,4 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 2,2 %. Japonský index Topix byl stabilní. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi byl stabilní. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,2 %. Hongkongský index Hang Seng poklesl o 2,8 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,1029 USD. Japonský jen byl na úrovni 121,68 za dolar, což představuje nárůst o 0,6 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3771 za dolar Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,37 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o jeden bazický bod na 2,78 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 112,15 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 955,74 USD za unci, což představuje pokles o 0,1 %.