Akcie Robinhood jsou lepší koupí, než se může na první pohled zdát

Věřím však, že jsem rozluštil kód akcie Robinhood Markets . Nic mě nenadchne víc než zjišťování, co aktivum ovlivňuje, a já jsem objevil mnoho faktorů, které by mohly akcie HOOD v budoucnu ovlivnit. Pevně věřím, že máme v rukou akcii, která by si mohla udržet své „memetické“ výnosy, a přesto nám poskytovat pozitivně vychýlené výnosy i v příštích letech.Zde je to, co jsme zjistili, a proč se domnívám, že by akcie HOOD mohly vést k dlouhodobému výkonu.Velká část úspěchu společnosti Robinhood jako firmy spočívala v její schopnosti inovovat v rámci toho, co je žádoucí od moderního spotřebitele.Zdroj: CanvaNapříklad minulý měsíc firma ukázala svou kreativitu tím, že prodloužila své obchodní hodiny před a po obchodování o dvě hodiny. Tento krok je součástí plánu společnosti Robinhood komercializovat službu obchodování na burze 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.Vedení společnosti uvedlo, že „zaznamenalo komunitu ranních ptáčat a nočních sov Robinhood, kteří se přihlašují výhradně mimo pravidelné tržní hodiny.“ Společnost dodala: „Dnešní spuštění je jen dalším krokem na této cestě a my jsme teprve na začátku.“Jsem ohromen schopností společnosti Robinhood úspěšně uplatňovat strategie vedoucího postavení v oblasti nákladů a diferenciace produktu. Makléřský průmysl je silně konkurenční, protože jeho životní cyklus již dosáhl svého vrcholu. Vstup na trh tak úspěšně, jak se to podařilo společnosti Robinhood, tedy vypovídá poměrně hodně o manažerských schopnostech společnosti.Chcete využít této příležitosti?Systémová podporaPodle společnosti Vanda Research: „Průměrné portfolio drobných investorů nyní získalo zpět značnou část ztrát, což nabízí určitou čerstvou rezervu pro sázky na akcie meme,“ uvedla Vanda.Akcie společnosti Robinhood mají úzkou korelaci s meme akciemi vzhledem k povaze její platformy, která se zaměřuje na dav „decentralizovaných financí“ , který většinou nepodporuje tradiční investování založené na hodnotě.Konkrétně má společnost HOOD korelaci s AMC a GME ve výši 0,81 a 0,72. Tyto korelace naznačují, že akcie společnosti Robinhood pravděpodobně neztratí páru, dokud se investoři do akcií meme nerozhodnou, že už toho mají dost.Zdroj: ShutterstockJako analytik musíte vždy zvážit lineární versus exponenciální růstové křivky společnosti, aby výsledky ocenění dávaly smysl. Na základě její trajektorie si myslím, že společnost Robinhood je velmi podhodnocená, a zde je důvod.Společnost Robinhood vyprodukovala během svého finančního roku 2021 tržby ve výši severně od 1,8 miliardy dolarů, což představuje 89% meziroční nárůst. Kromě toho makléřská firma během roku přidala ohromujících 35 miliard dolarů ve spravovaných aktivech díky vylepšení své platformy o funkce, jako je vzdělávání v aplikaci, přímý přístup ke správě díky akvizici společnosti Say Technologies a přístup k akciím IPO.Akcie jsem ocenil metodou ocenění na základě aktiv, která mě dovedla k reálné vnitřní hodnotě 21,80 USD, což naznačuje, že akcie HOOD jsou podhodnocené. Velká část hodnoty firmy vyplývá z množství hotovosti , kterou má ve své rozvaze.Zdroj: Robinhood MarketsUvidíme, jak se společnost Robinhood rozhodne využít svou rozvahovou likviditu, ale lze si představit, že bude zvyšovat kapitálové výdaje a akvizice, aby odrazila konkurenci a získala cenný podíl na trhu.Akcie společnosti Robinhood jsou ve skvělé kondici. Schopnost firmy škálovat pomocí strategií snižování nákladů a diferenciace produktů je cennou výhodou.