Souhrn trhu: americké futures a asijské akcie rostou, ropa na úrovni 100 dolarů

Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. vzrostl přibližně o 1 %, k čemuž přispělo Japonsko. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se posunuly výše, zatímco evropské kontrakty kolísaly.

Trhy nadále zpracovávaly úterní údaje o inflaci v USA, které v případě celkového čísla dosáhly 8,5 %, což je nejvyšší hodnota za posledních čtyřicet let, ale na úrovni jádrové inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, byly lepší, než se očekávalo.

Státní dluhopisy snížily nárůst, který byl vyvolán jádrovým údajem, ale výnosy zůstaly většinou nižší než před zprávou o inflaci. Jádrová čísla přiměla obchodníky omezit očekávání ohledně toho, jak agresivně bude Federální rezervní systém zvyšovat úrokové sazby. Dolar byl stabilní.

Nový Zéland provedl zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu – největší za posledních 22 let – a opět tak zdůraznil trend prudkého zpřísňování měnové politiky v řadě ekonomik, které se potýkají s cenovými tlaky. Národní dluhopisy však rostly, protože obchodníci přehodnotili, jak velké zpřísnění může být před námi.

Cena ropy se pohybovala blízko 100 USD za barel poté, co ruský prezident Vladimir Putin přislíbil pokračování války na Ukrajině a Čína částečně zmírnila omezení Covidu.

Investoři se připravují na poslední výsledkovou sezónu a vyhodnocují hrozbu inflace v obavách, že rostoucí náklady na komodity a opatrnější spotřebitelé nakonec sníží zisky společností.

Chcete využít této příležitosti?

„Doufáme, že právě zde dosáhne svého vrcholu,“ řekla Ann Milettiová, vedoucí oddělení aktivních akcií ve společnosti Allspring Global Investments, v televizi Bloomberg s odkazem na americkou inflaci. Dodala však, že trhy nadále čelí hradbě obav, počínaje růstem sazeb a konče dopadem čínských výluk Covid.

Guvernérka Fedu Lael Brainardová uvedla, že americká centrální banka bude v letošním roce postupovat „urychleně“ s cílem zvýšit sazby na úroveň, která nebude ani stimulovat, ani zpomalovat ekonomiku. Uvedla, že rozhodnutí o snížení bilance Fedu by mohlo přijít již v květnu, přičemž snižování by mohlo začít v červnu.

Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že sazby by se měly co nejrychleji dostat do neutrálního pásma a v případě přetrvávajících cenových tlaků se mohou posunout nad něj.

„Zpráva o inflaci celkově potvrzuje očekávání, že Fed v květnu zvýší sazby o 50 bazických bodů,“ napsala ve své poznámce Silvia Dall’Angelo, hlavní ekonomka společnosti Federated Hermes Ltd..

Co se týče geopolitické situace, Bidenova administrativa připravuje balíček vojenské pomoci pro Ukrajinu ve výši zhruba 750 milionů dolarů. Přední obchodník s ropou Vitol Group uvedl, že hodlá do konce letošního roku zcela ukončit obchodování s ropou a produkty pocházejícími z Ruska.

Události, které je třeba tento týden sledovat:

Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Canada, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Obchod s Čínou, střednědobé úvěrové facility, středa. Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí Bank of Korea, čtvrtek. Maloobchodní tržby v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, podnikové zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker. Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou na Velký pátek zavřené.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,8 %. Index S&P 500 klesl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 přidaly 1,1 %. Nasdaq 100 klesl o 0,4 %. Japonský index Topix vzrostl o 1,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,4 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,6 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,8 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 zůstaly beze změny

Měny

Japonský jen byl na úrovni 125,58 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3751 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index klesl. Euro bylo na úrovni 1,0838 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 2,74 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 3,04 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 101 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 973,20 USD za unci, což představuje nárůst o 0,3 %.

Futures na americké akcie a asijské akcie ve středu rostly v souvislosti s mírným růstem výnosů státních dluhopisů, protože investoři kalibrovali inflační rizika. Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. vzrostl přibližně o 1 %, k čemuž přispělo Japonsko. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se posunuly výše, zatímco evropské kontrakty kolísaly. Trhy nadále zpracovávaly úterní údaje o inflaci v USA, které v případě celkového čísla dosáhly 8,5 %, což je nejvyšší hodnota za posledních čtyřicet let, ale na úrovni jádrové inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, byly lepší, než se očekávalo. Státní dluhopisy snížily nárůst, který byl vyvolán jádrovým údajem, ale výnosy zůstaly většinou nižší než před zprávou o inflaci. Jádrová čísla přiměla obchodníky omezit očekávání ohledně toho, jak agresivně bude Federální rezervní systém zvyšovat úrokové sazby. Dolar byl stabilní. Zdroj: Getty Images Nový Zéland provedl zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu - největší za posledních 22 let - a opět tak zdůraznil trend prudkého zpřísňování měnové politiky v řadě ekonomik, které se potýkají s cenovými tlaky. Národní dluhopisy však rostly, protože obchodníci přehodnotili, jak velké zpřísnění může být před námi. Cena ropy se pohybovala blízko 100 USD za barel poté, co ruský prezident Vladimir Putin přislíbil pokračování války na Ukrajině a Čína částečně zmírnila omezení Covidu. Investoři se připravují na poslední výsledkovou sezónu a vyhodnocují hrozbu inflace v obavách, že rostoucí náklady na komodity a opatrnější spotřebitelé nakonec sníží zisky společností. "Doufáme, že právě zde dosáhne svého vrcholu," řekla Ann Milettiová, vedoucí oddělení aktivních akcií ve společnosti Allspring Global Investments, v televizi Bloomberg s odkazem na americkou inflaci. Dodala však, že trhy nadále čelí hradbě obav, počínaje růstem sazeb a konče dopadem čínských výluk Covid. Guvernérka Fedu Lael Brainardová uvedla, že americká centrální banka bude v letošním roce postupovat "urychleně" s cílem zvýšit sazby na úroveň, která nebude ani stimulovat, ani zpomalovat ekonomiku. Uvedla, že rozhodnutí o snížení bilance Fedu by mohlo přijít již v květnu, přičemž snižování by mohlo začít v červnu. Zdroj: Reuters Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že sazby by se měly co nejrychleji dostat do neutrálního pásma a v případě přetrvávajících cenových tlaků se mohou posunout nad něj. "Zpráva o inflaci celkově potvrzuje očekávání, že Fed v květnu zvýší sazby o 50 bazických bodů," napsala ve své poznámce Silvia Dall'Angelo, hlavní ekonomka společnosti Federated Hermes Ltd.. Co se týče geopolitické situace, Bidenova administrativa připravuje balíček vojenské pomoci pro Ukrajinu ve výši zhruba 750 milionů dolarů. Přední obchodník s ropou Vitol Group uvedl, že hodlá do konce letošního roku zcela ukončit obchodování s ropou a produkty pocházejícími z Ruska. Události, které je třeba tento týden sledovat: Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Canada, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Obchod s Čínou, střednědobé úvěrové facility, středa. Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí Bank of Korea, čtvrtek. Maloobchodní tržby v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, podnikové zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová, prezident filadelfského Fedu Patrick Harker. Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou na Velký pátek zavřené. Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,8 %. Index S&P 500 klesl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 přidaly 1,1 %. Nasdaq 100 klesl o 0,4 %. Japonský index Topix vzrostl o 1,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,4 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,6 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,8 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 zůstaly beze změny Měny Japonský jen byl na úrovni 125,58 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3751 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index klesl. Euro bylo na úrovni 1,0838 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 2,74 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 3,04 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 101 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 973,20 USD za unci, což představuje nárůst o 0,3 %.