Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark’s People a Parent na podprůměrné z průměrného.
„ARK Innovation ETF (ARKK) vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá,“ uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.
Woodová – zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management – se proslavila investicemi do akcií „převratných inovací“ na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.
Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.
„Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem,“ uvedl Greengold. Přesto Woodová „zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup“, řekl.
ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.
Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.
Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.
Zdroj: Getty Images
„Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem – čímž posílila specifické riziko akcií – a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem,“ uvedl Greengold.
Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.
„Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám,“ uvedl Greengold. „Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům – což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí.“
Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.
„Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci,“ uvedl analytik.
Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark’s People a Parent na podprůměrné z průměrného.„ARK Innovation ETF vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá,“ uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.Woodová – zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management – se proslavila investicemi do akcií „převratných inovací“ na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.„Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem,“ uvedl Greengold. Přesto Woodová „zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup“, řekl.ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.Chcete využít této příležitosti?Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.Zdroj: Getty Images„Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem – čímž posílila specifické riziko akcií – a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem,“ uvedl Greengold.Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.„Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám,“ uvedl Greengold. „Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům – což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí.“Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.„Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci,“ uvedl analytik.Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
