Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark’s People a Parent na podprůměrné z průměrného.
„ARK Innovation ETF (ARKK) vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá,“ uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.
Woodová – zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management – se proslavila investicemi do akcií „převratných inovací“ na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.
Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.
„Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem,“ uvedl Greengold. Přesto Woodová „zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup“, řekl.
ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.
Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.
Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.
Zdroj: Getty Images
„Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem – čímž posílila specifické riziko akcií – a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem,“ uvedl Greengold.
Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.
„Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám,“ uvedl Greengold. „Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům – což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí.“
Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.
„Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci,“ uvedl analytik.
Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
Cathie Woodová podle společnosti Morningstar nedělá dost pro to, aby zabránila poklesům ve svém vlajkovém fondu, což poškozuje její investory.
Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark's People a Parent na podprůměrné z průměrného.
"ARK Innovation ETF (ARKK) vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá," uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.
Woodová - zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management - se proslavila investicemi do akcií "převratných inovací" na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.
Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.
"Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem," uvedl Greengold. Přesto Woodová "zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup", řekl.
ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.
Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.
Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.
Zdroj: Getty Images
"Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem - čímž posílila specifické riziko akcií - a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem," uvedl Greengold.
Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.
"Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám," uvedl Greengold. "Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům - což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí."
Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.
"Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci," uvedl analytik.
Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
