Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark’s People a Parent na podprůměrné z průměrného.
„ARK Innovation ETF (ARKK) vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá,“ uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.
Woodová – zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management – se proslavila investicemi do akcií „převratných inovací“ na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.
Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.
„Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem,“ uvedl Greengold. Přesto Woodová „zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup“, řekl.
ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.
Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.
Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.
Zdroj: Getty Images
„Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem – čímž posílila specifické riziko akcií – a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem,“ uvedl Greengold.
Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.
„Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám,“ uvedl Greengold. „Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům – což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí.“
Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.
„Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci,“ uvedl analytik.
Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Cathie Woodová podle společnosti Morningstar nedělá dost pro to, aby zabránila poklesům ve svém vlajkovém fondu, což poškozuje její investory.
Společnost Morningstar ve čtvrtek snížila rating fondu ARK Innovation z neutrálního na negativní. Firma navíc snížila hodnocení společnosti Ark's People a Parent na podprůměrné z průměrného.
"ARK Innovation ETF (ARKK) vykazuje jen málo známek zlepšení řízení rizik nebo schopnosti úspěšně se pohybovat v náročném území, které zkoumá," uvedl Robby Greengold, analytik společnosti Morningstar.
Woodová - zakladatelka, generální ředitelka a CIO společnosti Ark Investment Management - se proslavila investicemi do akcií "převratných inovací" na pěti technologických platformách: umělá inteligence, blockchain, sekvenování DNA, skladování energie a robotika. Woodová ve velkém sází na jména jako Tesla, Teladoc a Roku.
Po Woodově bannerovém roce 2020 však společnost ARK Innovation utrpěla v roce 2021 ztrátu 24 % a v roce 2022 klesá zhruba o 30 %, protože růstové kapsy trhu jsou potrestány prudkým růstem úrokových sazeb.
"Od svého raketového vzestupu v roce 2020 byl burzovně obchodovaný fond této strategie jedním z nejhůře prodávaných fondů v USA, protože akcie s agresivním růstem, které držel, se propadly zpět na zem," uvedl Greengold. Přesto Woodová "zdvojnásobila svůj nebezpečný přístup", řekl.
ARK Innovation se za posledních 12 měsíců propadl asi o 45 % a podle údajů společnosti FactSet za tu dobu přišel o příliv prostředků v hodnotě asi 1 miliardy dolarů.
Woodová je i nadále přesvědčena o svých nejlepších výběrech v tomto pro fondy skálopevném období. V uplynulém roce se konsolidovala do jmen s nejvyšší přesvědčivostí.
Po čtvrtečním 25% poklesu akcií společnosti UiPath Woodová nakoupila 3,5 milionu akcií této softwarové společnosti, což je pozice v hodnotě zhruba 75 milionů dolarů na základě uzavírací ceny 21,59 dolaru za akcii UiPath.
"Zatížila portfolio větším rizikem tím, že snížila počet jeho akcií na 35 z 60 před necelým rokem - čímž posílila specifické riziko akcií - a zvýšila jeho celkovou expozici vůči společnostem, v nichž je ARK Investment Management velkým akcionářem," uvedl Greengold.
Podle údajů společnosti FactSet vlastní ARK Innovation téměř 6 % společnosti UiPath. Ještě větší podíly vlastní Ark v dalších akciích. ARK Innovation vlastní téměř 12 % společnosti 2U a téměř 12 % společnosti PagerDuty.
"Strategie se fakticky stala méně likvidní a zranitelnější vůči vážným ztrátám," uvedl Greengold. "Woodová provozuje různé burzovně obchodované fondy, které často uzavírají společné sázky na akcie a nemohou se uzavřít novým investorům - což je možnost, kterou mohou využít konkurenti otevřených podílových fondů, aby si zachovali svou likviditu a soubor investičních příležitostí."
Greengold také poznamenal, že Ark nemá silný plán nástupnictví po odchodu 66leté Woodové do důchodu.
"Ředitel výzkumu Brett Winton by ji v případě potřeby nahradil, ale jeho patnáctileté zkušenosti v oboru nezahrnují žádnou manažerskou práci," uvedl analytik.
Společnost Ark na žádost o komentář okamžitě nereagovala.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Nejsilnější třídenní růst za 26 let Akcie společnosti Microsoft Corporation (MSFT) uzavřely mimořádně silnou třídenní sérii, během níž vzrostly celkem...
