Tyto protichůdné obchody mohou být během výsledkové sezóny velkou výhrou

Nová várka firemních zpráv přichází po nestabilním čtvrtletí, které bylo pro akcie poznamenáno makroobavami, jako je inflace a válka na Ukrajině. Výzkumný tým pro deriváty banky Goldman Sachs pod vedením Johna Marshalla minulý týden ve zprávě klientům uvedl, že investoři se zřejmě připravují na to nejhorší ze zpráv společností.

„Pozice na trzích s opcemi na jednotlivé akcie ukazují, že investoři jsou před výdělky neobvykle ustrašení. Velké otřesy v makroprostředí za poslední tři měsíce (americké sazby, Ukrajina, komodity) vyhnaly rotaci faktorů na historické maximum, což prohloubilo volatilitu, kterou pociťují dlouho shortovaní akcioví investoři,“ napsal Marshall.

Tento defenzivní postoj znamená, že investoři by mohli být mimořádně ochotni naskočit, pokud společnost překoná očekávání.

„Každý z modelů obsažených v této zprávě naznačuje zvýšený potenciál růstu akcií S&P 500 v příštích třech měsících. Využíváme čerstvé odhady a kvalitativní komentáře našich akciových analytiků, abychom identifikovali 25 příležitostí, které se nejvíce vymykají konsensu z našeho pokrytí Ameriky,“ napsal Marshall.

Zde jsou některé z akcií, u nichž jsou analytici Goldman před výdělky neobvykle býčí a u nichž trh opcí naznačuje vyšší než obvyklou volatilitu.

Jedno jméno na seznamu se již letos stalo žhavou akcií. Akcie společnosti Cenovus Energy vyskočily v roce 2022 o více než 40 %, protože ceny ropy se vyšplhaly nad 100 dolarů za barel. Společnost má 27. dubna zveřejnit výsledky za první čtvrtletí.

Mám zájem o více informací

Akcií na seznamu, která se vydala opačným směrem, je výrobce vakcín Moderna. Úspěšná vakcína Covid prokázala, že vývojová platforma společnosti je životaschopná, ale investoři si zřejmě nejsou jisti, jak společnost ocenit. Akcie od počátku roku klesly o více než 30 % a ani zdaleka se nepřiblížily svému vrcholu z loňského září.

Výroční schůze akcionářů společnosti Moderna je naplánována na 28. dubna a následně na 4. května, kdy bude zveřejněn hospodářský výsledek.

Walmart a Datadog se mezitím objevují na výše uvedeném seznamu a také na seznamu přesvědčení společnosti Goldman, což znamená, že tyto akcie patří mezi nejlepší investiční nápady jejích analytiků. Walmart má reportovat 17. května, zatímco Datadog zatím datum reportování nestanovil, ale pravděpodobně bude reportovat také v květnu.

U těchto akcií mohou investoři minimalizovat své riziko z potenciálně špatného výsledkového reportu nákupem kupních opcí. Call opce slouží jako sázka na to, že akcie do určitého data vzroste nad stanovenou realizační cenu, a to tak, že držiteli opce umožní nakoupit akcie za tuto cenu bez ohledu na to, jak vysoko se vyšplhala.

Pokud akcie místo toho klesne, investor přijde pouze o prémii zaplacenou za opční kontrakt.

Existují také společnosti, u kterých jsou analytici Goldmanu více medvědí než konsenzus. U těchto akcií mohou investoři využít výhodu nákupu prodejních opcí, které slouží jako sázka na to, že akcie klesne pod stanovenou realizační cenu.

Dvěma jmény, u nichž Goldman vidí pravděpodobné nedosažení zisků, jsou First Solar a Intel. Obě tyto společnosti budou reportovat 28. dubna.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Výsledková sezóna se rozjíždí, což může znamenat velké výkyvy pro jednotlivé akcie. Nová várka firemních zpráv přichází po nestabilním čtvrtletí, které bylo pro akcie poznamenáno makroobavami, jako je inflace a válka na Ukrajině. Výzkumný tým pro deriváty banky Goldman Sachs pod vedením Johna Marshalla minulý týden ve zprávě klientům uvedl, že investoři se zřejmě připravují na to nejhorší ze zpráv společností. "Pozice na trzích s opcemi na jednotlivé akcie ukazují, že investoři jsou před výdělky neobvykle ustrašení. Velké otřesy v makroprostředí za poslední tři měsíce (americké sazby, Ukrajina, komodity) vyhnaly rotaci faktorů na historické maximum, což prohloubilo volatilitu, kterou pociťují dlouho shortovaní akcioví investoři," napsal Marshall. Tento defenzivní postoj znamená, že investoři by mohli být mimořádně ochotni naskočit, pokud společnost překoná očekávání. "Každý z modelů obsažených v této zprávě naznačuje zvýšený potenciál růstu akcií S&P 500 v příštích třech měsících. Využíváme čerstvé odhady a kvalitativní komentáře našich akciových analytiků, abychom identifikovali 25 příležitostí, které se nejvíce vymykají konsensu z našeho pokrytí Ameriky," napsal Marshall. Zde jsou některé z akcií, u nichž jsou analytici Goldman před výdělky neobvykle býčí a u nichž trh opcí naznačuje vyšší než obvyklou volatilitu. Jedno jméno na seznamu se již letos stalo žhavou akcií. Akcie společnosti Cenovus Energy vyskočily v roce 2022 o více než 40 %, protože ceny ropy se vyšplhaly nad 100 dolarů za barel. Společnost má 27. dubna zveřejnit výsledky za první čtvrtletí. Akcií na seznamu, která se vydala opačným směrem, je výrobce vakcín Moderna. Úspěšná vakcína Covid prokázala, že vývojová platforma společnosti je životaschopná, ale investoři si zřejmě nejsou jisti, jak společnost ocenit. Akcie od počátku roku klesly o více než 30 % a ani zdaleka se nepřiblížily svému vrcholu z loňského září. Výroční schůze akcionářů společnosti Moderna je naplánována na 28. dubna a následně na 4. května, kdy bude zveřejněn hospodářský výsledek. Walmart a Datadog se mezitím objevují na výše uvedeném seznamu a také na seznamu přesvědčení společnosti Goldman, což znamená, že tyto akcie patří mezi nejlepší investiční nápady jejích analytiků. Walmart má reportovat 17. května, zatímco Datadog zatím datum reportování nestanovil, ale pravděpodobně bude reportovat také v květnu. U těchto akcií mohou investoři minimalizovat své riziko z potenciálně špatného výsledkového reportu nákupem kupních opcí. Call opce slouží jako sázka na to, že akcie do určitého data vzroste nad stanovenou realizační cenu, a to tak, že držiteli opce umožní nakoupit akcie za tuto cenu bez ohledu na to, jak vysoko se vyšplhala. Pokud akcie místo toho klesne, investor přijde pouze o prémii zaplacenou za opční kontrakt. Existují také společnosti, u kterých jsou analytici Goldmanu více medvědí než konsenzus. U těchto akcií mohou investoři využít výhodu nákupu prodejních opcí, které slouží jako sázka na to, že akcie klesne pod stanovenou realizační cenu. Dvěma jmény, u nichž Goldman vidí pravděpodobné nedosažení zisků, jsou First Solar a Intel. Obě tyto společnosti budou reportovat 28. dubna.