Večerní burzián: Wall Street začíná druhé čtvrtletí pozitivně

Index S&P 500 klesl o 0,1 %, zatímco Nasdaq Composite se propadl o 0,3 %. Průmyslový index Dow Jones přidal 37 bodů, tj. 0,1 %, poté, co během seance vzrostl i poklesl o více než 100 bodů.

Wall Street má za sebou první negativní čtvrtletí za poslední dva roky, ale v pátek se objevily i pozitivní signály pro investory.

Cena amerického benchmarku West Texas Intermediate klesla pod 100 dolarů za barel, protože Bidenova administrativa přislíbila uvolnění dalších strategických ropných rezerv. Ceny energií začátkem letošního roku prudce vzrostly, když ruská invaze na Ukrajinu narušila globální dodávky, což vedlo k obavám, že by vysoké ceny mohly poškodit hospodářský růst.

Investoři se také zabývali oficiální zprávou o zaměstnanosti za březen, která ukázala, že v americké ekonomice přibylo 431 000 pracovních míst. Výsledek byl nižší než souhrnný odhad společnosti Dow Jones ve výši 490 000, ale vyšší než některé odhady na spodní hranici.

„Vzhledem k tomu, že některé ukazatele sentimentu v USA ukazují špatným směrem, byly i údaje o zaměstnanosti slabší, než se očekávalo, ale ne tak špatné, jak by se mnozí vzhledem k okolnostem obávali,“ uvedl Neil Birrell, investiční ředitel společnosti Premier Miton Investors. „Volná pracovní místa jsou stále obsazována a růst mezd zůstává silný, což naznačuje, že ekonomika je v dobré kondici. To prozatím platí; klíčový bude dopad na trh práce a celou ekonomiku, až sazby skokově vzrostou a růst zpomalí.“

Akcie materiálů se posunuly výše, přičemž Freeport-McMoRan o 2 %. Dařilo se také akciím zdravotnických a energetických společností. Společnosti Edwards Life Sciences a Illumina vzrostly o více než 4 % a dostaly se do čela indexu S&P 500. Společnost Walmart vzrostla o více než 1 %.

Chcete využít této příležitosti?

Čínské akcie kótované na burze v USA v pátek vyskočily po zprávě, že Čína zvažuje sdílení auditů společností se zahraničními regulačními orgány.

Tyto pohyby následovaly po signálu recese z dluhopisového trhu, který se spustil po čtvrtečním závěrečném zvonění a znovu v pátek ráno. Výnosy dvouletých a desetiletých státních dluhopisů poprvé od roku 2019 invertovaly.

Pro některé investory je to signál, že ekonomika směřuje k možné recesi, ačkoli inverzní výnosová křivka nepředpovídá, kdy přesně k ní dojde, a historie ukazuje, že by to mohlo být za více než rok i déle.

„Je to varování před tím, zda Fed bude schopen řádně přistát. A myslím, že to je oprávněná obava,“ řekl Keith Lerner, spoluředitel a hlavní tržní stratég společnosti Truist Advisory Services. „Ale většina údajů sama o sobě naznačuje, že výnosová křivka sama o sobě není krátkodobým prodejním signálem.“

Lerner dodal, že v posledních dnech se zdá, že se trh posouvá směrem k vedení defenzivnějších akcií.

Akcie bank se v pátek po inverzi potýkaly s problémy, přičemž Citigroup ztratila 2 %.

Akcie čipů v pátek opět klesly, přičemž Intel ztratil přibližně 4 % a Advanced Micro Devices 2,3 %, a to v souvislosti s rostoucími obavami ohledně poptávky po osobních počítačích.

Tři hlavní indexy se ve čtvrtek propadly a uzavřely tak první negativní čtvrtletí pro akcie za poslední dva roky, přičemž ztráty se v poslední hodině obchodování ještě zrychlily. Indexy Dow a S&P 500 skončily v tomto období s poklesem o 4,6 %, resp. 4,9 %, a Nasdaq klesl o více než 9 %.

K těžkému čtvrtletí pro akcie přispěl začátek cyklu zvyšování úrokových sazeb Fedu, přetrvávající vysoká inflace a pokračující válka na Ukrajině.

Index S&P 500 klesl o 0,1 %, zatímco Nasdaq Composite se propadl o 0,3 %. Průmyslový index Dow Jones přidal 37 bodů, tj. 0,1 %, poté, co během seance vzrostl i poklesl o více než 100 bodů.Zdroj: ReutersWall Street má za sebou první negativní čtvrtletí za poslední dva roky, ale v pátek se objevily i pozitivní signály pro investory.Cena amerického benchmarku West Texas Intermediate klesla pod 100 dolarů za barel, protože Bidenova administrativa přislíbila uvolnění dalších strategických ropných rezerv. Ceny energií začátkem letošního roku prudce vzrostly, když ruská invaze na Ukrajinu narušila globální dodávky, což vedlo k obavám, že by vysoké ceny mohly poškodit hospodářský růst.Investoři se také zabývali oficiální zprávou o zaměstnanosti za březen, která ukázala, že v americké ekonomice přibylo 431 000 pracovních míst. Výsledek byl nižší než souhrnný odhad společnosti Dow Jones ve výši 490 000, ale vyšší než některé odhady na spodní hranici.„Vzhledem k tomu, že některé ukazatele sentimentu v USA ukazují špatným směrem, byly i údaje o zaměstnanosti slabší, než se očekávalo, ale ne tak špatné, jak by se mnozí vzhledem k okolnostem obávali,“ uvedl Neil Birrell, investiční ředitel společnosti Premier Miton Investors. „Volná pracovní místa jsou stále obsazována a růst mezd zůstává silný, což naznačuje, že ekonomika je v dobré kondici. To prozatím platí; klíčový bude dopad na trh práce a celou ekonomiku, až sazby skokově vzrostou a růst zpomalí.“Zdroj: ShutterstockAkcie materiálů se posunuly výše, přičemž Freeport-McMoRan o 2 %. Dařilo se také akciím zdravotnických a energetických společností. Společnosti Edwards Life Sciences a Illumina vzrostly o více než 4 % a dostaly se do čela indexu S&P 500. Společnost Walmart vzrostla o více než 1 %.Chcete využít této příležitosti?Čínské akcie kótované na burze v USA v pátek vyskočily po zprávě, že Čína zvažuje sdílení auditů společností se zahraničními regulačními orgány.Tyto pohyby následovaly po signálu recese z dluhopisového trhu, který se spustil po čtvrtečním závěrečném zvonění a znovu v pátek ráno. Výnosy dvouletých a desetiletých státních dluhopisů poprvé od roku 2019 invertovaly.Pro některé investory je to signál, že ekonomika směřuje k možné recesi, ačkoli inverzní výnosová křivka nepředpovídá, kdy přesně k ní dojde, a historie ukazuje, že by to mohlo být za více než rok i déle.Zdroj: Bloomberg„Je to varování před tím, zda Fed bude schopen řádně přistát. A myslím, že to je oprávněná obava,“ řekl Keith Lerner, spoluředitel a hlavní tržní stratég společnosti Truist Advisory Services. „Ale většina údajů sama o sobě naznačuje, že výnosová křivka sama o sobě není krátkodobým prodejním signálem.“Lerner dodal, že v posledních dnech se zdá, že se trh posouvá směrem k vedení defenzivnějších akcií.Akcie bank se v pátek po inverzi potýkaly s problémy, přičemž Citigroup ztratila 2 %.Akcie čipů v pátek opět klesly, přičemž Intel ztratil přibližně 4 % a Advanced Micro Devices 2,3 %, a to v souvislosti s rostoucími obavami ohledně poptávky po osobních počítačích.Tři hlavní indexy se ve čtvrtek propadly a uzavřely tak první negativní čtvrtletí pro akcie za poslední dva roky, přičemž ztráty se v poslední hodině obchodování ještě zrychlily. Indexy Dow a S&P 500 skončily v tomto období s poklesem o 4,6 %, resp. 4,9 %, a Nasdaq klesl o více než 9 %.K těžkému čtvrtletí pro akcie přispěl začátek cyklu zvyšování úrokových sazeb Fedu, přetrvávající vysoká inflace a pokračující válka na Ukrajině.