„Po několika zveřejněných výsledcích, kdy růst tržeb a výhled ziskovosti zklamaly oproti našim očekáváním, máme klesající důvěru ve výhled překonání tržeb a časovou osu základní GAAP ziskovosti, což vede k vyváženějšímu poměru rizika a výnosu s menším potenciálem růstu ocenění,“ uvedla analytička Brooke Roachová ve zprávě pro klienty.
Roachová snížila hodnocení akcií na neutrální z kupovat a snížila cílovou cenu banky na 18 USD z 34 USD za akcii. Rovněž poznamenala, že původní názor banky na akcie byl „chybný“. Nová cílová cena znamená nárůst o pouhá 3 % oproti úterní zavírací ceně.
Společnost Warby by mohla v dlouhodobém horizontu těžit a získávat tržní podíl díky růstu svých kamenných prodejen, ale problematické makroprostředí mimo jiné vytváří „dlouhodobější cestu k růstu zisku“, uvedla Roachová.
„Vzhledem k našim prognózám tržeb a EBITDA, které jsou nižší než průměrné, již nejsme přesvědčeni o možnosti expanze ocenění. Vzhledem ke zvýšenému realizačnímu riziku v dynamickém prostředí s rostoucími sazbami se domníváme, že ocenění zůstane v rozmezí,“ napsala.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
