Tento ETF drží letos investory v černých číslech

Desítky let stará jednoduchá obchodní strategie se po mírném vylepšení ukázala být skvělou sázkou v jednom z nejhorších začátků roku, jaký Wall Street kdy zažila.

Fond Alps Sector Dividend Dogs ETF, který spravuje aktiva v hodnotě více než 1 miliardy dolarů a obchoduje se pod tickerem SDOG, si od začátku roku připsal 1,1 %. To je sice skromný výnos ve vakuu, ale je to výrazně lepší než 16% pokles indexu S&P 500.

Tento fond je variací na investiční teorii „Dogs of the Dow“, podle které investoři sázejí na akcie Dow s nejvyšším ročním dividendovým výnosem. Fond Alps ji aplikuje na index S&P 500 a vybírá pět akcií s nejvyššími výnosy v každém sektoru, s výjimkou nemovitostí, a má stejnou váhu podle sektoru a akcií.

„Na vysoké úrovni je navržen tak, aby zjednodušoval. A je navržen tak, aby byl pro investory snadno pochopitelný a pro poradce jednoduchý příběh, který může říct svému klientovi,“ řekl Paul Baiocchi, hlavní stratég ETF společnosti SS&C Alps Advisors.

Dividendové akcie obecně se v roce 2022 staly relativními vítězi, protože investoři se snaží přesunout do aktiv, která jsou považována za méně riziková, a o stabilní příjem, který by kompenzoval inflaci. Mezi hlavní držitele fondu patří některé z nejlepších velkých akcií tohoto roku, včetně společností Valero, Kraft-Heinz a Bristol-Myers Squibb.

Kromě toho, že strategie zahrnovala některé z nejlepších akcií letošního roku, měla v roce 2022 velký podíl na jejím úspěchu i skutečnost, že se vyhnula expozici vůči některým z nejhůře postižených sektorů, jako jsou technologie a komunikační služby, uvedl Baiocchi.

„Skutečnost je taková, že jde o kombinaci jak tohoto sektorového rozdílu, tak diferenciace v alokaci některých klíčových akcií v rámci daného sektoru,“ řekl Baiocchi.

Chcete využít této příležitosti?

Fond Alps, jehož nákladový poměr činí 0,4 %, se obměňuje jednou ročně, přičemž společnost prověřuje akcie s vysokým výnosem v každém sektoru. Měsíčně se také upravuje, aby se váha akcií a sektorů opět vyrovnala.

Fond také sám vyplácí dividendu. V březnu rozdělil něco přes 53 centů na akcii, což by na základě úterní uzavírací ceny znamenalo dividendový výnos necelá 4 %.

Pro jistotu je úspěch dividendových akcií v roce 2022 změnou oproti nedávné historii a dlouhodobé výnosy fondu Alps zaostávají za výnosy indexu S&P 500 Total Return.