Odpolední burzián: Strach z Fedu, Celsius, COVID-19 v Číně, EU, pokles ropy

Strach z Fedu vyděsil trhy a poslal výnosy dluhopisů vzhůru

Překročení květnové inflace, která se vyznačovala velkým nárůstem cen potravin a energií, ale také nájmů a – opět – cen letenek a automobilů, vedlo k novým spekulacím, že by Fed mohl zvýšit cílové rozpětí pro fed funds o 75 bazických bodů, a nikoliv o 50 bazických bodů, jak zněl konsenzuální názor od posledního zasedání Fedu.

Dvouleté výnosy dluhopisů vzrostly o 16 bazických bodů, pětileté o 14 bazických bodů a desetileté o 10 bazických bodů, všechny na nových letošních maximech.

Futures na index Dow klesly o 547 bodů, tj. o 1,7 %, futures na index S&P 500 o 2,2 % a futures na index Nasdaq 100 o 2,9 %. Mezi akcie, které budou pravděpodobně později v centru pozornosti, patří Smith and Wesson poté, co američtí senátoři o víkendu odsouhlasili obrysy dohody o přísnějších kontrolách kupujících některých střelných zbraní, i když ne pistolí, které jsou specialitou S&W.

Celsius Network

All crypto coins are together in the dark — Zdroj: Unsplash

Kryptoměny se prudce a široce prodávaly poté, co Celsius Network, jedna z největších světových krypto společností, o víkendu náhle zastavila výběry od zákazníků. Neuvedla žádný odhad, jak dlouho bude „pauza“ v provozu trvat.

Bitcoin se propadl o více než 12 % a obchodoval se nejníže od prosince 2020, zatímco Ethereum, Solana, Cardano a DogeCoin se rovněž propadly o 11 až 19 %.
Tato epizoda přichází jen pár týdnů po krachu sítě Terra-Luna, která stejně jako Celsius rychle rostla díky příslibu vysokých odměn na bázi tokenů, a to navzdory obavám regulátorů z jejího obchodního modelu. Je také odrazem tlaku, který na všechny kryptoměny vyvíjí celosvětový trend růstu úrokových sazeb, kvůli němuž je používání tradičních fiat měn k financování investic do kryptoměn stále dražší.

Šanghaj

Úřady o víkendu nařídily hromadné testování Covid-19 pro všechny obyvatele v 15 z jejích 16 čtvrtí, zatímco pět čtvrtí zakázalo obyvatelům vycházet z domova, což vyvolalo nové pochybnosti o schopnosti klíčového ekonomického centra vrátit se k normálu po první velké epidemii za poslední dva roky na začátku letošního jara.

Chcete využít této příležitosti?

Také čínské hlavní město Peking utrpělo komplikace se svými plány na znovuotevření, když ohlásilo „explozivní“ výskyt případů spojených s jedním konkrétním barem.

The photo was taken at the Monument to the People’s Heroes, Shanghai bund. — Zdroj: Unsplash

Hongkong o víkendu rovněž ohlásil nejvyšší počet případů Covid za poslední dva měsíce, ale úřady neoznámily žádná nová významná omezení.

Akciové indexy pevninské Číny, které minulý týden silně rostly díky známkám zlepšení vztahů mezi vládou a technologickým sektorem, klesly až o 2,1 %, zatímco index Hang Seng se propadl o 3,4 %. Kurz USD/CNH klesl o 0,3 % na 6,7551

Britský HDP opět klesá, spready dluhopisů eurozóny se rozšiřují

Ekonomika Spojeného království klesla druhý měsíc po sobě, když dubnový prudký nárůst cen energií spolu s některými – pravděpodobně méně ohrožujícími – krátkodobými faktory zatížil vše od průmyslové výroby po služby a stavebnictví.

Libra vůči dolaru oslabila v důsledku dojmu, že tyto údaje ztíží Bank of England zvyšování úrokových sazeb s cílem omezit inflaci, která – stejně jako ve Spojených státech a jinde – dosahuje několikaletých maxim. BoE zasedá ve čtvrtek, den po rozhodnutí Fedu.

Obavy o ekonomiku se neomezily pouze na Spojené království. Spready dluhopisů eurozóny se také rozšířily, protože investoři počítali s pravděpodobností výraznějšího zpomalení v oblasti jednotné měny. Přestože se spready – klíčový barometr rizika rozpadu eurozóny – ani zdaleka neblíží úrovním, kterých dosahovaly před deseti lety, analytici se začali obávat, že v absolutním, nominálním vyjádření jsou dlouhodobé úrokové sazby již na úrovni, která může být pro vysoce zadlužené ekonomiky s nízkým růstem, jako je Itálie a Řecko, neudržitelná.

burned 100 US dollar banknotes — Zdroj: Unsplash

Ropa klesá, protože převládají obavy z růstu ekonomiky

Ceny ropy klesly na nejnižší úroveň za téměř týden pod tlakem zpráv o inflaci v USA a zpráv z Číny, které zpochybnily výhled poptávky ze strany největšího světového dovozce. To zastínilo pokračující problémy v Libyi, kde probíhající občanská válka v posledních několika týdnech vyřadila z provozu více než 1 milion barelů ropy denně.

Futures na americkou ropu klesaly o 1,5 % na 118,81 USD za barel, zatímco ropa Brent o 1,4 % na 120,30 USD za barel.

Během víkendu ceny benzínu v USA poprvé v historii překročily v průměru 5 dolarů za galon v celé zemi. A to i přesto, že ropa je stále více než 20 dolarů za barel pod svým maximem z roku 2008.

Evropu zasáhly obavy ze stagflace, protože britská ekonomika v dubnu klesla a obavy z napětí na trhu dluhopisů v eurozóně se zvyšují. Bitcoin klesá na 18měsíční minimum poté, co velký poskytovatel kryptoměn pozastavil výběry uprostřed krize likvidity. A Šanghaj i Peking se snaží udržet bez Covid-19, což zasahuje světové ceny ropy. Zde je to, co potřebujete vědět na finančních trzích v pondělí 13. června.Strach z Fedu vyděsil trhy a poslal výnosy dluhopisů vzhůruPřekročení květnové inflace, která se vyznačovala velkým nárůstem cen potravin a energií, ale také nájmů a – opět – cen letenek a automobilů, vedlo k novým spekulacím, že by Fed mohl zvýšit cílové rozpětí pro fed funds o 75 bazických bodů, a nikoliv o 50 bazických bodů, jak zněl konsenzuální názor od posledního zasedání Fedu.Dvouleté výnosy dluhopisů vzrostly o 16 bazických bodů, pětileté o 14 bazických bodů a desetileté o 10 bazických bodů, všechny na nových letošních maximech.Futures na index Dow klesly o 547 bodů, tj. o 1,7 %, futures na index S&P 500 o 2,2 % a futures na index Nasdaq 100 o 2,9 %. Mezi akcie, které budou pravděpodobně později v centru pozornosti, patří Smith and Wesson poté, co američtí senátoři o víkendu odsouhlasili obrysy dohody o přísnějších kontrolách kupujících některých střelných zbraní, i když ne pistolí, které jsou specialitou S&W.Celsius NetworkZdroj: UnsplashKryptoměny se prudce a široce prodávaly poté, co Celsius Network, jedna z největších světových krypto společností, o víkendu náhle zastavila výběry od zákazníků. Neuvedla žádný odhad, jak dlouho bude „pauza“ v provozu trvat.Bitcoin se propadl o více než 12 % a obchodoval se nejníže od prosince 2020, zatímco Ethereum, Solana, Cardano a DogeCoin se rovněž propadly o 11 až 19 %.Tato epizoda přichází jen pár týdnů po krachu sítě Terra-Luna, která stejně jako Celsius rychle rostla díky příslibu vysokých odměn na bázi tokenů, a to navzdory obavám regulátorů z jejího obchodního modelu. Je také odrazem tlaku, který na všechny kryptoměny vyvíjí celosvětový trend růstu úrokových sazeb, kvůli němuž je používání tradičních fiat měn k financování investic do kryptoměn stále dražší.ŠanghajÚřady o víkendu nařídily hromadné testování Covid-19 pro všechny obyvatele v 15 z jejích 16 čtvrtí, zatímco pět čtvrtí zakázalo obyvatelům vycházet z domova, což vyvolalo nové pochybnosti o schopnosti klíčového ekonomického centra vrátit se k normálu po první velké epidemii za poslední dva roky na začátku letošního jara.Chcete využít této příležitosti?Také čínské hlavní město Peking utrpělo komplikace se svými plány na znovuotevření, když ohlásilo „explozivní“ výskyt případů spojených s jedním konkrétním barem.Zdroj: UnsplashHongkong o víkendu rovněž ohlásil nejvyšší počet případů Covid za poslední dva měsíce, ale úřady neoznámily žádná nová významná omezení.Akciové indexy pevninské Číny, které minulý týden silně rostly díky známkám zlepšení vztahů mezi vládou a technologickým sektorem, klesly až o 2,1 %, zatímco index Hang Seng se propadl o 3,4 %. Kurz USD/CNH klesl o 0,3 % na 6,7551Britský HDP opět klesá, spready dluhopisů eurozóny se rozšiřujíEkonomika Spojeného království klesla druhý měsíc po sobě, když dubnový prudký nárůst cen energií spolu s některými – pravděpodobně méně ohrožujícími – krátkodobými faktory zatížil vše od průmyslové výroby po služby a stavebnictví.Libra vůči dolaru oslabila v důsledku dojmu, že tyto údaje ztíží Bank of England zvyšování úrokových sazeb s cílem omezit inflaci, která – stejně jako ve Spojených státech a jinde – dosahuje několikaletých maxim. BoE zasedá ve čtvrtek, den po rozhodnutí Fedu.Obavy o ekonomiku se neomezily pouze na Spojené království. Spready dluhopisů eurozóny se také rozšířily, protože investoři počítali s pravděpodobností výraznějšího zpomalení v oblasti jednotné měny. Přestože se spready – klíčový barometr rizika rozpadu eurozóny – ani zdaleka neblíží úrovním, kterých dosahovaly před deseti lety, analytici se začali obávat, že v absolutním, nominálním vyjádření jsou dlouhodobé úrokové sazby již na úrovni, která může být pro vysoce zadlužené ekonomiky s nízkým růstem, jako je Itálie a Řecko, neudržitelná.Zdroj: UnsplashRopa klesá, protože převládají obavy z růstu ekonomikyCeny ropy klesly na nejnižší úroveň za téměř týden pod tlakem zpráv o inflaci v USA a zpráv z Číny, které zpochybnily výhled poptávky ze strany největšího světového dovozce. To zastínilo pokračující problémy v Libyi, kde probíhající občanská válka v posledních několika týdnech vyřadila z provozu více než 1 milion barelů ropy denně.Futures na americkou ropu klesaly o 1,5 % na 118,81 USD za barel, zatímco ropa Brent o 1,4 % na 120,30 USD za barel.Během víkendu ceny benzínu v USA poprvé v historii překročily v průměru 5 dolarů za galon v celé zemi. A to i přesto, že ropa je stále více než 20 dolarů za barel pod svým maximem z roku 2008.