Během pandemie se dařilo růstovým, technologickým a diskrečním spotřebitelským kategoriím. Inflace, rostoucí úrokové sazby a návrat k normálu však způsobily, že investoři začali více riskovat. V důsledku toho se hlavní indexy nacházejí buď v korekci, nebo v teritoriu medvědího trhu.
Jedna skupina akcií si však jako celek vedla dobře. Index Dow 2022 Dogs od počátku roku vzrostl o 1,1 %, což je mnohem lepší výsledek než u indexů S&P 500 nebo Nasdaq. Několik z nich má však stále vysoké dividendové výnosy a jsou na žádoucích úrovních pro investory, kteří hledají příjem, z něhož by mohli žít z dividend.
Verizon Communications (VZ)
První na našem seznamu akcií Dow, které lze koupit za účelem dosažení příjmu, je Verizon (NYSE:VZ), jedna z nástupnických společností původního rozpadu AT&T. Společnost začínala jako Bell Atlantic, ale po fúzi s GTE se přejmenovala na Verizon. Dnes je tento telekomunikační gigant jedním ze tří lídrů na trhu bezdrátových služeb v USA.
Zdroj: Shutterstock
Podnikání společnosti Verizon je rozsáhlé, má přibližně 115 milionů maloobchodních bezdrátových připojení, z nichž ~91,4 milionu je postpaid a zbytek jsou předplacené služby. Díky svému rozsahu tvoří společnost Verizon oligopol s AT&T (NYSE:T) a T-Mobile (NASDAQ:TMUS), které dohromady ovládají více než 90 % trhu předplacených služeb. Kromě toho má 7 milionů širokopásmových připojení, včetně ~6,6 milionu připojení FiOS. Společnost opustila trh pevných drátových sítí s výjimkou severovýchodu.
Společnost Verizon vydělala za posledních 12 měsíců 134,3 miliardy USD, z čehož asi 75 % až 80 % připadá na bezdrátové služby. Velká část příjmů společnosti je opakovaná a pravděpodobně odolná vůči inflaci a recesi. Spotřebitelé a podniky se méně často vzdávají mobilních telefonních služeb, které jsou nutností.
Ačkoli má Verizon stabilní tok příjmů, nezaznamenává příliš velký organický růst. Růst příjmů se pohybuje v průměru kolem 1 % až 2 % ročně. Kromě toho je významná akvizice nebo fúze nepravděpodobná na základě rizika snížení konkurence. Společnost Verizon však rostla prostřednictvím akvizic, jako jsou Tracfone a XO Communications.
Hlavním argumentem pro vlastnictví společnosti Verizon je více než 5% dividendový výnos v kombinaci s konzistentním růstem dividend a solidní dividendovou bezpečností. Verizon je dividendovým soupeřem s 18 po sobě jdoucími roky zvyšování. Míra růstu dividend je pozoruhodně stabilní a pohybuje se kolem 2 % ročně. Relativně nízký výplatní poměr ve výši ~47 % navíc znamená, že výnos je bezpečný.
Cena akcií od počátku roku klesla jen o cca 2,8 % a v klouzavém období 1 roku o 9,3 %. Kromě toho je ocenění jen asi 9,5×, což je pod pětiletým a desetiletým rozmezím. Ve výsledku tak investoři získávají podhodnocenou blue-chip akci Dow Jones s výnosem přes 5 %.
IBM
Poslední položka dnešního přehledu akcií Dow pro příjmy, společnost IBM (NYSE:IBM), je jednou z největších světových společností poskytujících služby v oblasti informačních technologií. Nedávno prošla významnými změnami, když získala společnost Red Hat a zbavila se svého podnikání v oblasti řízených infrastrukturních služeb. Dnes se IBM zaměřuje na hybridní cloud, software, poradenství a mainframy. Společnost je lídrem v oblasti mainframů s více než 90% podílem na trhu.
Celkové tržby za posledních 12 měsíců činily 57 637 milionů dolarů po započtení odprodeje společnosti Kyndryl. Příjmy se přibližně dělí na software (~42 %), poradenství (~29 %), infrastrukturu (~26 %) a zbytek tvoří financování a ostatní.
Společnost roste organicky prodejem dalších služeb a softwaru své velké zákaznické základně. Kromě toho IBM provádí mnoho „tuck-in“ akvizic v oblasti umělé inteligence, bezpečnosti, cloudu a poradenství, čímž zvyšuje příjmy a talent. Mezi nedávné přírůstky patří společnosti Rego Consulting, 7Summits, Bluetab, BoxBoat, Waeg, Turbonomic, SXiQ a Envizi.
Zdroj: adobe.com
IBM není první společností, která vás napadne jako výnosná nebo dividendově rostoucí akcie. Dividendový výnos však činí ~4,6 % a společnost je nyní dividendovým aristokratem s 27 lety zvyšování. Výplatní poměr se zvýšil, ale nyní činí přijatelnějších 68 %. Růst dividend se však zpomalil na méně než 1 % ročně, protože IBM se zaměřuje na snižování zadluženosti a růst.
Navzdory medvědímu trhu vzrostla cena akcií IBM za letošní rok přibližně o 5 % a za poslední rok o 2,9 %. Ocenění navíc vzrostlo na zhruba 14,6x na horní hranici pětiletého rozpětí, ale IBM není nadhodnocena.
Rok 2022 zatím nebyl pro mnoho akcií příznivý. Během pandemie se dařilo růstovým, technologickým a diskrečním spotřebitelským kategoriím. Inflace, rostoucí úrokové sazby a návrat k normálu však způsobily, že investoři začali více riskovat. V důsledku toho se hlavní indexy nacházejí buď v korekci, nebo v teritoriu medvědího trhu.
Jedna skupina akcií si však jako celek vedla dobře. Index Dow 2022 Dogs od počátku roku vzrostl o 1,1 %, což je mnohem lepší výsledek než u indexů S&P 500 nebo Nasdaq. Několik z nich má však stále vysoké dividendové výnosy a jsou na žádoucích úrovních pro investory, kteří hledají příjem, z něhož by mohli žít z dividend.
Verizon Communications (VZ)
První na našem seznamu akcií Dow, které lze koupit za účelem dosažení příjmu, je Verizon (NYSE:VZ), jedna z nástupnických společností původního rozpadu AT&T. Společnost začínala jako Bell Atlantic, ale po fúzi s GTE se přejmenovala na Verizon. Dnes je tento telekomunikační gigant jedním ze tří lídrů na trhu bezdrátových služeb v USA.
Zdroj: Shutterstock
Podnikání společnosti Verizon je rozsáhlé, má přibližně 115 milionů maloobchodních bezdrátových připojení, z nichž ~91,4 milionu je postpaid a zbytek jsou předplacené služby. Díky svému rozsahu tvoří společnost Verizon oligopol s AT&T (NYSE:T) a T-Mobile (NASDAQ:TMUS), které dohromady ovládají více než 90 % trhu předplacených služeb. Kromě toho má 7 milionů širokopásmových připojení, včetně ~6,6 milionu připojení FiOS. Společnost opustila trh pevných drátových sítí s výjimkou severovýchodu.
Společnost Verizon vydělala za posledních 12 měsíců 134,3 miliardy USD, z čehož asi 75 % až 80 % připadá na bezdrátové služby. Velká část příjmů společnosti je opakovaná a pravděpodobně odolná vůči inflaci a recesi. Spotřebitelé a podniky se méně často vzdávají mobilních telefonních služeb, které jsou nutností.
Ačkoli má Verizon stabilní tok příjmů, nezaznamenává příliš velký organický růst. Růst příjmů se pohybuje v průměru kolem 1 % až 2 % ročně. Kromě toho je významná akvizice nebo fúze nepravděpodobná na základě rizika snížení konkurence. Společnost Verizon však rostla prostřednictvím akvizic, jako jsou Tracfone a XO Communications.
Hlavním argumentem pro vlastnictví společnosti Verizon je více než 5% dividendový výnos v kombinaci s konzistentním růstem dividend a solidní dividendovou bezpečností. Verizon je dividendovým soupeřem s 18 po sobě jdoucími roky zvyšování. Míra růstu dividend je pozoruhodně stabilní a pohybuje se kolem 2 % ročně. Relativně nízký výplatní poměr ve výši ~47 % navíc znamená, že výnos je bezpečný.
Cena akcií od počátku roku klesla jen o cca 2,8 % a v klouzavém období 1 roku o 9,3 %. Kromě toho je ocenění jen asi 9,5×, což je pod pětiletým a desetiletým rozmezím. Ve výsledku tak investoři získávají podhodnocenou blue-chip akci Dow Jones s výnosem přes 5 %.
IBM
Poslední položka dnešního přehledu akcií Dow pro příjmy, společnost IBM (NYSE:IBM), je jednou z největších světových společností poskytujících služby v oblasti informačních technologií. Nedávno prošla významnými změnami, když získala společnost Red Hat a zbavila se svého podnikání v oblasti řízených infrastrukturních služeb. Dnes se IBM zaměřuje na hybridní cloud, software, poradenství a mainframy. Společnost je lídrem v oblasti mainframů s více než 90% podílem na trhu.
Celkové tržby za posledních 12 měsíců činily 57 637 milionů dolarů po započtení odprodeje společnosti Kyndryl. Příjmy se přibližně dělí na software (~42 %), poradenství (~29 %), infrastrukturu (~26 %) a zbytek tvoří financování a ostatní.
Společnost roste organicky prodejem dalších služeb a softwaru své velké zákaznické základně. Kromě toho IBM provádí mnoho "tuck-in" akvizic v oblasti umělé inteligence, bezpečnosti, cloudu a poradenství, čímž zvyšuje příjmy a talent. Mezi nedávné přírůstky patří společnosti Rego Consulting, 7Summits, Bluetab, BoxBoat, Waeg, Turbonomic, SXiQ a Envizi.
Zdroj: adobe.com
IBM není první společností, která vás napadne jako výnosná nebo dividendově rostoucí akcie. Dividendový výnos však činí ~4,6 % a společnost je nyní dividendovým aristokratem s 27 lety zvyšování. Výplatní poměr se zvýšil, ale nyní činí přijatelnějších 68 %. Růst dividend se však zpomalil na méně než 1 % ročně, protože IBM se zaměřuje na snižování zadluženosti a růst.
Navzdory medvědímu trhu vzrostla cena akcií IBM za letošní rok přibližně o 5 % a za poslední rok o 2,9 %. Ocenění navíc vzrostlo na zhruba 14,6x na horní hranici pětiletého rozpětí, ale IBM není nadhodnocena.
