Investování do indexových fondů: Co potřebujete vědět než vůbec začnete

Warren Buffett má k červenci 2022 čisté jmění přes 96,5 miliardy dolarů. Jedním z nejúspěšnějších investorů všech dob. Jeho styl investování, který je založen na disciplíně, hodnotě a trpělivosti, přináší výsledky, které po desetiletí trvale překonávají trh. Běžní investoři - tedy my ostatní - sice nemáme tolik peněz, abychom mohli investovat tak jako Buffett, ale můžeme se řídit jedním z jeho stálých doporučení: Nízkonákladové indexové fondy jsou nejchytřejší investicí, kterou může většina lidí udělat. Jak Buffett napsal v dopise akcionářům v roce 2016: "Když biliony dolarů spravují lidé z Wall Street, kteří si účtují vysoké poplatky, obvykle to budou manažeři, kdo bude mít nadměrné zisky, nikoliv klienti. Velcí i malí investoři by se měli držet nízkonákladových indexových fondů." Pokud uvažujete o tom, že se jeho radami budete řídit, zde je to, co byste měli vědět o investování do indexových fondů. KLÍČOVÉ POZNATKY Indexové fondy jsou podílové fondy nebo ETF, jejichž portfolio kopíruje portfolio určeného indexu a snaží se vyrovnat jeho výkonnosti.V dlouhodobém horizontu indexové fondy obecně překonávají výkonnost ostatních typů podílových fondů. Mezi další výhody indexových fondů patří nízké poplatky, daňové výhody (generují nižší zdanitelný příjem) a nízké riziko (protože jsou vysoce diverzifikované). Co je to indexový fond? Indexový fond je typ podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF), který drží všechny cenné papíry (nebo reprezentativní vzorek) určitého indexu s cílem co nejpřesněji odpovídat výkonnosti tohoto benchmarku. Index S&P 500 je asi nejznámější, ale existují indexy - a indexové fondy - pro téměř každý trh a investiční strategii, na kterou si vzpomenete. Indexové fondy můžete koupit prostřednictvím svého makléřského účtu nebo přímo od poskytovatele indexových fondů, jako je například Fidelity. Když si koupíte indexový fond, získáte diverzifikovaný výběr cenných papírů v jedné jednoduché a levné investici. Některé indexové fondy poskytují expozici vůči tisícům cenných papírů v jediném fondu, což pomáhá snížit vaše celkové riziko díky široké diverzifikaci. Investováním do několika indexových fondů sledujících různé indexy si můžete sestavit portfolio, které odpovídá vašemu požadovanému rozložení aktiv. Například můžete vložit 60 % svých peněz do akciových indexových fondů a 40 % do dluhopisových indexových fondů. Jaké jsou výhody indexových fondů? Nejzjevnější výhodou indexových fondů je, že z hlediska celkového výnosu trvale překonávají jiné typy fondů. Jedním z hlavních důvodů je, že mají obecně mnohem nižší poplatky za správu než ostatní fondy, protože jsou spravovány pasivně. Místo toho, aby manažer aktivně obchodoval a výzkumný tým analyzoval cenné papíry a vydával doporučení, portfolio indexového fondu pouze kopíruje portfolio určeného indexu. Indexové fondy drží investice, dokud se samotný index nezmění (což se nestává příliš často), takže mají také nižší transakční náklady. Tyto nižší náklady mohou mít velký vliv na vaše výnosy, zejména v dlouhodobém horizontu. "Obrovští institucionální investoři, bráno jako skupina, dlouhodobě nedosahují výkonnosti nezkušeného investora do indexových fondů, který jednoduše sedí v klidu po celá desetiletí," napsal Buffett ve svém dopise akcionářům v roce 2014. "Hlavním důvodem byly poplatky: Mnoho institucí platí značné částky konzultantům, kteří na oplátku doporučují manažery s vysokými poplatky. A to je hra na blázny." Navíc díky tomu, že indexové fondy obchodují s cennými papíry méně často než aktivně řízené fondy, vytvářejí méně zdanitelných příjmů, které musí být přeneseny na jejich podílníky. Indexové fondy mají ještě jednu daňovou výhodu. Protože nakupují nové partie cenných papírů v indexu vždy, když investoři vloží do fondu peníze, mohou mít při prodeji určitého cenného papíru na výběr stovky nebo tisíce partií. To znamená, že mohou prodávat loty s nejnižšími kapitálovými zisky, a tedy s nejnižší daňovou zátěží.