Společnost Millennium Management Izzyho Englandera od získání licence v roce 2020 rozšířila počet svých zaměstnanců v Mezinárodním finančním centru Dubaje na přibližně 30 lidí. ExodusPoint Capital Management Michaela Gelbanda, jeden z největších multistrategických hedgeových fondů na světě, se v DIFC zaregistroval v červnu, jak vyplývá z dokumentace.
Společnost All Blue Capital opustila své londýnské sídlo a založila si základnu ve městě, kde má nyní téměř polovinu svých globálních zaměstnanců. Soukromá investiční společnost BlueCrest Capital Management Michaela Platta rovněž expanduje v emirátu a mezi jejími zaměstnanci je i bývalý finanční manažer Citadely Chris Wheeler.
Patří k rostoucímu počtu firem, které se rozhodly expandovat v tomto sluncem zalitém obchodním centru. Brexit podnítil mnoho fondů k hledání nových základen mimo londýnskou City, zatímco někteří obchodníci utekli před přísnými omezeními Covid v Hongkongu. A vzhledem k rostoucím životním nákladům po celém světě vypadala dubajská rohožka bez daní málokdy tak lákavě.
„Nacházíme se v jedinečné situaci, kdy se klasická finanční centra rozpadají,“ řekl Tom Kirchmaier, profesor Centra pro ekonomickou výkonnost na London School of Economics. „Život v Dubaji – ten se nyní zúžil na osobní preference s nízkými daněmi, dobrou infrastrukturou a nízkou regulací.“
Zdroj: Unsplash
Pro manažery fondů, kteří se rozhodli přestěhovat, nabízí město živnou půdu pro vysoce bonitní jednotlivce a institucionální investory. Podle poradenské společnosti Henley & Partners Spojené arabské emiráty letos přilákají 4 000 čistých milionářů, což je nejvíce ze všech zemí na světě.
Dalším lákadlem jsou vyšší ceny ropy. Cena ropy nad 100 dolarů za barel povzbuzuje ekonomiky a trhy v Perském zálivu a podněcuje státní investiční fondy v regionu k investování neočekávaného zisku doma i v zahraničí.
„Není náhodou, že se sem přestěhovalo nebo si zde zřídilo kanceláře mnoho správců aktiv, hedgeových fondů a dalších institucionálních investorů,“ řekl na DIFC Fintech Week Arshad Ghafur, prezident Bank of America pro Blízký východ a severní Afriku. „To proto, aby skutečně využili toho, co se zde děje.“
Současná snaha Dubaje přilákat finančníky není její první. Privátní banka Mirabaud v roce 2008 předpovídala regionální boom hedgeových fondů, který se nenaplnil poté, co si finanční krize vybrala daň na tomto odvětví a řada skandálů poškodila regulační pověst SAE.
Zdroj: Unsplash
Některé hedgeové fondy vznikly a zanikly. Společnost Argent Financial Group získala licenci k působení v DIFC v roce 2006, ale o tři roky později ji stáhla. Společnost D.E. Shaw byla v emirátu založena v roce 2009, ale od té doby odešla.
Nejnovější snaha zahrnuje nové pobídky. Dubajské mezinárodní finanční centrum nabízí snížené licenční poplatky a kapitálové požadavky pro hedgeové fondy, které mají sídlo v tuzemsku. Podle generálního ředitele úřadu DIFC Arifa Amiriho spravují firmy v rámci centra aktiva v hodnotě přibližně 450 miliard dolarů. Tým obchodního centra nedávno absolvoval roadshow v San Francisku a New Yorku s cílem přilákat další firmy.
„Během naší nedávné roadshow v USA jsme se setkali s některými z největších hedgeových fondů na světě,“ řekl Amiri. „Pandemie narušila koncepční vztah mezi tím, ´co´ děláte a ´kde´ to děláte. Jakmile k tomu došlo, města jako Dubaj se stala mimořádně konkurenceschopnými v celosvětovém měřítku.
Zdá se, že pobídky mají vliv i v době, kdy se další města, včetně Paříže, rovněž snaží nalákat obchodníky. Společnost Millennium, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 55 miliard dolarů, se podle lidí obeznámených s touto záležitostí aktivně snaží dále rozšiřovat svou přítomnost v Dubaji. Podle lidí obeznámených se záležitostí najala Deana Coopera z UBS Group AG, který se do Dubaje přesune z Londýna, protože firma zde rozšiřuje své operace na rozvíjejících se trzích.
Společnost BlueCrest, která spravuje Plattův majetek a majetek jeho partnerů, se podle lidí obeznámených se záležitostí rozšiřuje a bude mít 10 lidí, včetně nejméně tří portfolio manažerů. Firma plánuje otevřít kancelář ve finanční čtvrti a v nejbližší době začít obchodovat, uvedli tito lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože podrobnosti jsou soukromé.
Zdroj: Unsplash
Podle osoby obeznámené s touto záležitostí se londýnský akciový hedgeový fond Carrhae Capital chystá otevřít kancelář v Dubaji a v současné době usiluje o získání souhlasu regulačních orgánů. Firma, která spravuje přibližně 800 milionů dolarů, přesune do města dva investiční odborníky a rozhodnutí je vedeno především výhodou časového pásma, kterou firma získá pro svůj výzkum a obchodování zaměřené na rozvíjející se trhy, dodala tato osoba.
Zahraniční talenty
Dubaj v posledních měsících podniká kroky k přilákání zahraničních talentů právě v době, kdy přísná pravidla Covid-19 a rostoucí vliv pevninské Číny snižují přitažlivost Hongkongu, který ztratil tisíce odborníků do jiných center.
„Vzhledem k výlukám v Asii dává smysl, že se finanční centra, jako je Dubaj, stávají cílem hedgeových fondů,“ řekl Whitney Baker, zakladatel společnosti Totem Macro se sídlem v New Yorku a bývalý vedoucí oddělení rozvíjejících se trhů ve společnosti Bridgewater Associates.
Hongkongská asociace investičních fondů, která zastupuje firmy spravující aktiva v hodnotě více než 52 bilionů dolarů, minulý měsíc vyzvala město, aby zrušilo karanténní pravidla pro cestující a otevřelo se zbytku světa a obnovilo svůj status mezinárodního finančního centra.
Zdroj: Arabian Business
Přísnější vízová povinnost, omezení najímání zaměstnanců a další byrokratické překážky rovněž omezují přitažlivost Singapuru pro správce peněz. Země také ztížila bohatým cizincům zakládání rodinných kanceláří, zvýšila minimální laťku pro místní spravovaná aktiva a další podmínky pro získání klíčových daňových úlev.
Mezinárodní kontrola
Příznivá imigrační politika a regulace sice usnadňují firmám zakládání podniků ve městě, ale přinášejí s sebou i rizika.
Dubaj je stále více pod mezinárodní kontrolou kvůli svým problémům v boji proti praní špinavých peněz. Světový orgán pro dohled nad finanční kriminalitou Financial Action Task Force v březnu zařadil SAE na šedý seznam. Stát v Perském zálivu se také stal oblíbenou destinací ruských boháčů, i když ostatní jurisdikce na ně stále častěji uvalují sankce a vyhýbají se jim.
Nadále přicházejí také správci peněz.
Matt Novak, řídící partner globální investiční společnosti All Blue Capital, která dohlíží na přibližně 5,7 miliardy dolarů, v březnu přesunul sídlo své firmy z Londýna do Dubaje a očekává, že do konce roku bude mít ve městě téměř 30 členů svého zhruba 80členného týmu.
„Dubajská vláda přistoupila ke Covidu velmi chytře,“ řekl. „Usnadnila nám podnikání a přivedení zaměstnanců. Není divu, že přilákali nás a mnoho dalších špiček v oboru.“
Poté, co Dubaj přilákala kryptoměnové firmy, investory do nemovitostí a ruské miliardáře, přichází nový zájemce: manažeři hedgeových fondů.
Společnost Millennium Management Izzyho Englandera od získání licence v roce 2020 rozšířila počet svých zaměstnanců v Mezinárodním finančním centru Dubaje na přibližně 30 lidí. ExodusPoint Capital Management Michaela Gelbanda, jeden z největších multistrategických hedgeových fondů na světě, se v DIFC zaregistroval v červnu, jak vyplývá z dokumentace.
Společnost All Blue Capital opustila své londýnské sídlo a založila si základnu ve městě, kde má nyní téměř polovinu svých globálních zaměstnanců. Soukromá investiční společnost BlueCrest Capital Management Michaela Platta rovněž expanduje v emirátu a mezi jejími zaměstnanci je i bývalý finanční manažer Citadely Chris Wheeler.
Patří k rostoucímu počtu firem, které se rozhodly expandovat v tomto sluncem zalitém obchodním centru. Brexit podnítil mnoho fondů k hledání nových základen mimo londýnskou City, zatímco někteří obchodníci utekli před přísnými omezeními Covid v Hongkongu. A vzhledem k rostoucím životním nákladům po celém světě vypadala dubajská rohožka bez daní málokdy tak lákavě.
"Nacházíme se v jedinečné situaci, kdy se klasická finanční centra rozpadají," řekl Tom Kirchmaier, profesor Centra pro ekonomickou výkonnost na London School of Economics. "Život v Dubaji - ten se nyní zúžil na osobní preference s nízkými daněmi, dobrou infrastrukturou a nízkou regulací."
Zdroj: Unsplash
Pro manažery fondů, kteří se rozhodli přestěhovat, nabízí město živnou půdu pro vysoce bonitní jednotlivce a institucionální investory. Podle poradenské společnosti Henley & Partners Spojené arabské emiráty letos přilákají 4 000 čistých milionářů, což je nejvíce ze všech zemí na světě.
Dalším lákadlem jsou vyšší ceny ropy. Cena ropy nad 100 dolarů za barel povzbuzuje ekonomiky a trhy v Perském zálivu a podněcuje státní investiční fondy v regionu k investování neočekávaného zisku doma i v zahraničí.
Podněty
"Není náhodou, že se sem přestěhovalo nebo si zde zřídilo kanceláře mnoho správců aktiv, hedgeových fondů a dalších institucionálních investorů," řekl na DIFC Fintech Week Arshad Ghafur, prezident Bank of America pro Blízký východ a severní Afriku. "To proto, aby skutečně využili toho, co se zde děje."
Současná snaha Dubaje přilákat finančníky není její první. Privátní banka Mirabaud v roce 2008 předpovídala regionální boom hedgeových fondů, který se nenaplnil poté, co si finanční krize vybrala daň na tomto odvětví a řada skandálů poškodila regulační pověst SAE.
Zdroj: Unsplash
Některé hedgeové fondy vznikly a zanikly. Společnost Argent Financial Group získala licenci k působení v DIFC v roce 2006, ale o tři roky později ji stáhla. Společnost D.E. Shaw byla v emirátu založena v roce 2009, ale od té doby odešla.
Nejnovější snaha zahrnuje nové pobídky. Dubajské mezinárodní finanční centrum nabízí snížené licenční poplatky a kapitálové požadavky pro hedgeové fondy, které mají sídlo v tuzemsku. Podle generálního ředitele úřadu DIFC Arifa Amiriho spravují firmy v rámci centra aktiva v hodnotě přibližně 450 miliard dolarů. Tým obchodního centra nedávno absolvoval roadshow v San Francisku a New Yorku s cílem přilákat další firmy.
"Během naší nedávné roadshow v USA jsme se setkali s některými z největších hedgeových fondů na světě," řekl Amiri. "Pandemie narušila koncepční vztah mezi tím, ´co´ děláte a ´kde´ to děláte. Jakmile k tomu došlo, města jako Dubaj se stala mimořádně konkurenceschopnými v celosvětovém měřítku.
Zdá se, že pobídky mají vliv i v době, kdy se další města, včetně Paříže, rovněž snaží nalákat obchodníky. Společnost Millennium, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 55 miliard dolarů, se podle lidí obeznámených s touto záležitostí aktivně snaží dále rozšiřovat svou přítomnost v Dubaji. Podle lidí obeznámených se záležitostí najala Deana Coopera z UBS Group AG, který se do Dubaje přesune z Londýna, protože firma zde rozšiřuje své operace na rozvíjejících se trzích.
Společnost BlueCrest, která spravuje Plattův majetek a majetek jeho partnerů, se podle lidí obeznámených se záležitostí rozšiřuje a bude mít 10 lidí, včetně nejméně tří portfolio manažerů. Firma plánuje otevřít kancelář ve finanční čtvrti a v nejbližší době začít obchodovat, uvedli tito lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože podrobnosti jsou soukromé.
Zdroj: Unsplash
Podle osoby obeznámené s touto záležitostí se londýnský akciový hedgeový fond Carrhae Capital chystá otevřít kancelář v Dubaji a v současné době usiluje o získání souhlasu regulačních orgánů. Firma, která spravuje přibližně 800 milionů dolarů, přesune do města dva investiční odborníky a rozhodnutí je vedeno především výhodou časového pásma, kterou firma získá pro svůj výzkum a obchodování zaměřené na rozvíjející se trhy, dodala tato osoba.
Zahraniční talenty
Dubaj v posledních měsících podniká kroky k přilákání zahraničních talentů právě v době, kdy přísná pravidla Covid-19 a rostoucí vliv pevninské Číny snižují přitažlivost Hongkongu, který ztratil tisíce odborníků do jiných center.
"Vzhledem k výlukám v Asii dává smysl, že se finanční centra, jako je Dubaj, stávají cílem hedgeových fondů," řekl Whitney Baker, zakladatel společnosti Totem Macro se sídlem v New Yorku a bývalý vedoucí oddělení rozvíjejících se trhů ve společnosti Bridgewater Associates.
Hongkongská asociace investičních fondů, která zastupuje firmy spravující aktiva v hodnotě více než 52 bilionů dolarů, minulý měsíc vyzvala město, aby zrušilo karanténní pravidla pro cestující a otevřelo se zbytku světa a obnovilo svůj status mezinárodního finančního centra.
Zdroj: Arabian Business
Přísnější vízová povinnost, omezení najímání zaměstnanců a další byrokratické překážky rovněž omezují přitažlivost Singapuru pro správce peněz. Země také ztížila bohatým cizincům zakládání rodinných kanceláří, zvýšila minimální laťku pro místní spravovaná aktiva a další podmínky pro získání klíčových daňových úlev.
Mezinárodní kontrola
Příznivá imigrační politika a regulace sice usnadňují firmám zakládání podniků ve městě, ale přinášejí s sebou i rizika.
Dubaj je stále více pod mezinárodní kontrolou kvůli svým problémům v boji proti praní špinavých peněz. Světový orgán pro dohled nad finanční kriminalitou Financial Action Task Force v březnu zařadil SAE na šedý seznam. Stát v Perském zálivu se také stal oblíbenou destinací ruských boháčů, i když ostatní jurisdikce na ně stále častěji uvalují sankce a vyhýbají se jim.
Nadále přicházejí také správci peněz.
Matt Novak, řídící partner globální investiční společnosti All Blue Capital, která dohlíží na přibližně 5,7 miliardy dolarů, v březnu přesunul sídlo své firmy z Londýna do Dubaje a očekává, že do konce roku bude mít ve městě téměř 30 členů svého zhruba 80členného týmu.
"Dubajská vláda přistoupila ke Covidu velmi chytře," řekl. "Usnadnila nám podnikání a přivedení zaměstnanců. Není divu, že přilákali nás a mnoho dalších špiček v oboru."
