UBS vidí akcie v odvětví, které ovlivňuje elektromobilový sektor

Podle UBS povede rostoucí množství elektronického obsahu ve vozidlech k novým dodavatelským řetězcům, protože výrobci automobilů budou stále více spolupracovat přímo s polovodičovými firmami a novými technologickými hráči.Zejména tato rostoucí elektrifikace bude mít zásadní dopad na hnací ústrojí – kritickou sestavu komponentů, která vytváří výkon motoru a dodává jej na kola, napsali analytici UBS pod vedením Davida Lesnea.Tradiční dodavatelský řetězec hnacích ústrojí generuje podle odhadů UBS od roku 2021 roční tržby ve výši přibližně 250 miliard eur , ale očekává se, že do roku 2030 se zvýší o 150 miliard eur v souvislosti s nárůstem výroby bateriových elektrických hnacích ústrojí.Zdroj: Getty ImagesNejlepší nápady na akcieVzhledem k tomu, že elektrifikace pohonných jednotek přitahuje „značnou“ pozornost investorů, UBS jmenovala své „nejoblíbenější“ akcie pro získání expozice vůči tomuto tématu.Jedním z hlavních tipů banky je gigant v oblasti elektrických vozidel Tesla. Banka se domnívá, že společnost pravděpodobně zůstane „nejúspěšnějším“ globálním výrobcem elektromobilů, a to vzhledem k jejímu vedoucímu postavení v oblasti technologií a nejlepšímu řízení dodavatelského řetězce baterií v odvětví.Podle UBS je Tesla také připravena v následujících čtvrtletích a letech zvýšit svou hrubou marži a zároveň splnit svůj letošní výhled 50% růstu objemu.Chcete využít této příležitosti?Bance se líbí také Mercedes. Očekává, že automobilka „zvládne přechod na elektrický pohon vysoce ziskovým způsobem“.Podle UBS je cílová marže společnosti ve výši 12 až 14 % konzervativní a očekává další růst ceny akcií, jakmile společnost prokáže konkurenceschopnost v segmentu špičkových elektromobilů.Na seznam UBS se dostal také německý dodavatel automobilových dílů Vitesco. Banka vidí společnost jako „jednoho z mála vítězů“ v oblasti elektrifikace pohonných jednotek, vzhledem k jejímu náskoku před konkurencí a schopnosti dodávat celé spektrum obsahu pohonných jednotek pro elektromobily.Zdroj: Getty ImagesBanka dodala, že velká část přechodu společnosti Vitesco od dodávek tradičním výrobcům automobilů k výrobcům EV byla dokončena a společnost nyní těží z jednoho z největších portfolií produktů pro elektrifikaci.Dalším favoritem UBS je čínský výrobce baterií Contemporary Amperex Technology . Banka se domnívá, že společnost má „schopnost a ambice“ posílit svůj technologický náskok a udržet si „vynikající konkurenceschopnost“ ve srovnání se svými konkurenty.„Očekáváme, že CATL si v příštích 5 až 10 letech udrží vedoucí postavení v bateriovém průmyslu, podpořené solidním výzkumem a vývojem,“ uvedl Lesne.Zdroj: ReutersUBS se rovněž líbí tchajwanský výrobce elektroniky Delta Electronics, který je podle jejího názoru vzhledem ke svému silnému portfoliu produktů a zákazníků před konkurencí v oblasti elektromobilů. Banka odhaduje, že v roce 2025 bude prodej elektromobilů tvořit více než 10 % tržeb společnosti, oproti současným 5 až 6 %.Výhled pro elektromobilyVe výzkumné zprávě vydané minulý měsíc banka UBS uvedla, že očekává, že rok 2026 bude pro elektromobily „inflexním bodem“, kdy globální trh s elektromobily překoná kombinovanou velikost trhu s osobními počítači, chytrými telefony a servery.„Podle našich prognóz bude růst výroby vozidel se spalovacími motory v podstatě stabilní až do roku 2024, kdy dosáhne svého vrcholu, a poté bude klesat v průměru o 15 % ročně až do roku 2030. Mezitím by měl počet vyrobených [bateriových elektromobilů] v letech 2021-30 vzrůst šestinásobně,“ dodala UBS.