UBS vidí akcie v odvětví, které ovlivňuje elektromobilový sektor

Očekává se, že poptávka po elektromobilech v nadcházejících desetiletích vzroste - a banka UBS identifikovala téma, na kterém mohou investoři vydělat. Podle UBS povede rostoucí množství elektronického obsahu ve vozidlech k novým dodavatelským řetězcům, protože výrobci automobilů budou stále více spolupracovat přímo s polovodičovými firmami a novými technologickými hráči. Zejména tato rostoucí elektrifikace bude mít zásadní dopad na hnací ústrojí - kritickou sestavu komponentů, která vytváří výkon motoru a dodává jej na kola, napsali analytici UBS pod vedením Davida Lesnea. Tradiční dodavatelský řetězec hnacích ústrojí generuje podle odhadů UBS od roku 2021 roční tržby ve výši přibližně 250 miliard eur (255 miliard USD), ale očekává se, že do roku 2030 se zvýší o 150 miliard eur v souvislosti s nárůstem výroby bateriových elektrických hnacích ústrojí. Nejlepší nápady na akcieVzhledem k tomu, že elektrifikace pohonných jednotek přitahuje "značnou" pozornost investorů, UBS jmenovala své "nejoblíbenější" akcie pro získání expozice vůči tomuto tématu. Jedním z hlavních tipů banky je gigant v oblasti elektrických vozidel Tesla. Banka se domnívá, že společnost pravděpodobně zůstane "nejúspěšnějším" globálním výrobcem elektromobilů, a to vzhledem k jejímu vedoucímu postavení v oblasti technologií a nejlepšímu řízení dodavatelského řetězce baterií v odvětví. Podle UBS je Tesla také připravena v následujících čtvrtletích a letech zvýšit svou hrubou marži a zároveň splnit svůj letošní výhled 50% růstu objemu. Bance se líbí také Mercedes. Očekává, že automobilka "zvládne přechod na elektrický pohon vysoce ziskovým způsobem". Podle UBS je cílová marže společnosti ve výši 12 až 14 % konzervativní a očekává další růst ceny akcií, jakmile společnost prokáže konkurenceschopnost v segmentu špičkových elektromobilů. Na seznam UBS se dostal také německý dodavatel automobilových dílů Vitesco. Banka vidí společnost jako "jednoho z mála vítězů" v oblasti elektrifikace pohonných jednotek, vzhledem k jejímu náskoku před konkurencí a schopnosti dodávat celé spektrum obsahu pohonných jednotek pro elektromobily. Banka dodala, že velká část přechodu společnosti Vitesco od dodávek tradičním výrobcům automobilů k výrobcům EV byla dokončena a společnost nyní těží z jednoho z největších portfolií produktů pro elektrifikaci. Dalším favoritem UBS je čínský výrobce baterií Contemporary Amperex Technology (CATL). Banka se domnívá, že společnost má "schopnost a ambice" posílit svůj technologický náskok a udržet si "vynikající konkurenceschopnost" ve srovnání se svými konkurenty. "Očekáváme, že CATL si v příštích 5 až 10 letech udrží vedoucí postavení v bateriovém průmyslu, podpořené solidním výzkumem a vývojem," uvedl Lesne. UBS se rovněž líbí tchajwanský výrobce elektroniky Delta Electronics, který je podle jejího názoru vzhledem ke svému silnému portfoliu produktů a zákazníků před konkurencí v oblasti elektromobilů. Banka odhaduje, že v roce 2025 bude prodej elektromobilů tvořit více než 10 % tržeb společnosti, oproti současným 5 až 6 %. Výhled pro elektromobilyVe výzkumné zprávě vydané minulý měsíc banka UBS uvedla, že očekává, že rok 2026 bude pro elektromobily "inflexním bodem", kdy globální trh s elektromobily překoná kombinovanou velikost trhu s osobními počítači, chytrými telefony a servery. "Podle našich prognóz bude růst výroby vozidel se spalovacími motory v podstatě stabilní až do roku 2024, kdy dosáhne svého vrcholu, a poté bude klesat v průměru o 15 % ročně až do roku 2030. Mezitím by měl počet vyrobených [bateriových elektromobilů] v letech 2021-30 vzrůst šestinásobně," dodala UBS.