Společnost MoffettNathanson snížila hodnocení Roku na underperform
Podle MoffettNathanson prodávejte akcie Roku, protože výrobce multimediálních přehrávačů čelí tlaku rostoucí konkurence a zhoršujícímu se makroekonomickému pozadí.
Firma snížila hodnocení Roku na underperform z Market Perform a ponechala cílovou cenu poté, co streamovací společnost minulý měsíc vykázala neuspokojivé výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí.
Společnost Roku nesplnila očekávání jak na horním, tak na dolním řádku, přičemž se odvolávala na problémy s dodavatelským řetězcem, které utlumily prodej zařízení Roku, a také na zhoršující se poptávku po reklamě. Akcie v den zveřejnění výsledků klesly o 23 %, ale tento měsíc se zotavily o 19 %.
„Nyní se nacházíme v podobné pozici s dlouhodobými odhady, které jsou pod konsensem, a s akcií, která se překvapivě odrazila od dna po neuvěřitelně slabém průvodci tržbami za 3Q 2022,“ stojí ve středeční poznámce Michaela Nathansona. „Vidíme, že konkurenční pozice Roku je zpochybňována ze všech stran, přičemž investiční výdaje jsou nutností pro udržení konkurenceschopnosti.“
Zdroj: Bloomberg
Nathanson uvedl, že po přezkoumání 10Q společnosti a dalších zveřejněných informací po zveřejnění výsledků hospodaření zjistil, že hlavní činnost společnosti Roku, která se netýká závazků k nepřetržitému plnění (RPO), je v „ještě slabším stavu, než jsme předpokládali“.
Roku se také potýká se zhoršující se poptávkou po reklamě právě v době, kdy musí soupeřit s novými účastníky ve válce o streamovaný obsah. Videoreklama v současné době představuje pro společnost 50 % hrubé marže, uvádí se v poznámce.
„Zpochybňujeme také stabilitu hrubé marže Roku z videoreklamy vzhledem ke zvýšeným výdajům na obsah, které jsou nutné pro konkurování ostatním streamovacím službám,“ napsal Nathanson.
MoffettNathanson ponechal cílovou cenu 62 USD, což znamená zhruba 20% pokles oproti uzavírací ceně 78,10 USD. Akcie Roku se letos propadly již o 65 %.
Ve středečním předobchodním období Roku klesly o téměř 2 %.
Firma snížila hodnocení Roku na underperform z Market Perform a ponechala cílovou cenu poté, co streamovací společnost minulý měsíc vykázala neuspokojivé výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí.Společnost Roku nesplnila očekávání jak na horním, tak na dolním řádku, přičemž se odvolávala na problémy s dodavatelským řetězcem, které utlumily prodej zařízení Roku, a také na zhoršující se poptávku po reklamě. Akcie v den zveřejnění výsledků klesly o 23 %, ale tento měsíc se zotavily o 19 %.„Nyní se nacházíme v podobné pozici s dlouhodobými odhady, které jsou pod konsensem, a s akcií, která se překvapivě odrazila od dna po neuvěřitelně slabém průvodci tržbami za 3Q 2022,“ stojí ve středeční poznámce Michaela Nathansona. „Vidíme, že konkurenční pozice Roku je zpochybňována ze všech stran, přičemž investiční výdaje jsou nutností pro udržení konkurenceschopnosti.“Zdroj: BloombergNathanson uvedl, že po přezkoumání 10Q společnosti a dalších zveřejněných informací po zveřejnění výsledků hospodaření zjistil, že hlavní činnost společnosti Roku, která se netýká závazků k nepřetržitému plnění , je v „ještě slabším stavu, než jsme předpokládali“.Roku se také potýká se zhoršující se poptávkou po reklamě právě v době, kdy musí soupeřit s novými účastníky ve válce o streamovaný obsah. Videoreklama v současné době představuje pro společnost 50 % hrubé marže, uvádí se v poznámce.„Zpochybňujeme také stabilitu hrubé marže Roku z videoreklamy vzhledem ke zvýšeným výdajům na obsah, které jsou nutné pro konkurování ostatním streamovacím službám,“ napsal Nathanson.Chcete využít této příležitosti?MoffettNathanson ponechal cílovou cenu 62 USD, což znamená zhruba 20% pokles oproti uzavírací ceně 78,10 USD. Akcie Roku se letos propadly již o 65 %.Ve středečním předobchodním období Roku klesly o téměř 2 %.
