Odpolední burzián: PPI v USA, intervence japonského jenu, doplnění SPR

Dopady úterní šokující zprávy o inflaci v USA za srpen se nadále šíří světovými trhy, zatímco Wall Street se připravuje na měsíční zprávu o cenách výrobců. Japonský jen se odráží ode dna, protože japonský ministr financí signalizuje přípravy na intervenci na měnových trzích. Společnost Alphabet prohrává odvolání proti antimonopolní pokutě od EU ve výši 4 miliard USD, zatímco EU zřejmě upustila od svého plánu na omezení cen dovozu ruského plynu. Ceny ropy se odrážejí, když prezident Biden signalizuje možné doplnění strategických ropných rezerv - i když to bude vyžadovat, aby ceny nejprve ještě trochu klesly. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve středu 14. září. Index spotřebitelských cen v USA Šok ze zprávy o srpnovém indexu spotřebitelských cen ve Spojených státech se projevil na světových trzích, přičemž dolar si udržel většinu svých čtvrtečních zisků, evropské akcie rozšířily své ztráty a asijské akcie se propadly, protože trhy si uvědomily riziko, že Federální rezervní systém může nyní příští týden zvýšit sazbu Fed Funds o celý procentní bod. Změna nálady, kterou způsobil vyšší než očekávaný tisk jádrové inflace, by mohla být potvrzena v 14:30 zveřejněním údajů o inflaci cen výrobců za srpen. Ty jasněji naznačí, zda jsou podniky stále schopny expandovat nebo alespoň bránit své ziskové marže. Náznak tlaku na marže se objevil v úterý pozdě večer, kdy společnost Amazon (NASDAQ:AMZN) musela vynaložit dalších 450 milionů dolarů na zajištění dostatku řidičů pro nadcházející sváteční sezónu. Analytici očekávají, že index PPI bude vykazovat stejný průběh jako spotřebitelská inflace, kdy pokles cen benzinu vygeneruje záporné celkové číslo, ale růst jádrových cen zrychlí na 0,3 % z červencových 0,2 %. Japonsko se blíží k intervenci Čtvrteční prudký růst dolaru vyvolal zatím nejjasnější známku toho, že Japonsko se chystá intervenovat na devizových trzích na podporu jenu. Zpravodajské agentury informovaly, že Bank of Japan provedla "kontrolu sazeb" u forexových obchodníků, což je krok, který tradičně předchází skutečné intervenci na trhu. "Nedávné pohyby jsou rychlé a jednostranné a jsme velmi znepokojeni," řekl novinářům ministr financí Šunichi Suzuki a potvrdil, že intervence je na stole. "Pokud budou takovéto kroky pokračovat, musíme reagovat, aniž bychom vyloučili jakékoliv možnosti." Jen, jehož status měny financování mu zajišťuje ústřední roli na velkoobchodních finančních trzích, v reakci na to vzrostl vůči dolaru o 1 % a vůči čínskému jüanu o 1,5 %. Akcie jsou po nejhorším propadu za poslední dva roky před indexem cen výrobců stabilní Futures na index Dow Jones vzrostly o 116 bodů, tj. o 0,4 %, futures na index S&P 500 o 0,5 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,6 %. Hlavní peněžní indexy v úterý utrpěly nejhorší jednodenní pokles za více než dva roky poté, co srpnová zpráva o indexu spotřebitelských cen naznačila, že jádrová inflace stále zrychluje. Mezi akcie, které budou pravděpodobně později v centru pozornosti, patří Alphabet (NASDAQ:GOOGL) poté, co bylo z velké části zamítnuto odvolání společnosti Google proti pokutě ve výši 4,3 miliardy USD od Evropské unie, a Inditex ADRs (OTC:IDEXY), které rostou poté, co majitel značek Zara a Massimo Dutti v noci v Evropě zveřejnil býčí zprávu. EU po odporu členských států upouští od nápadu na omezení cen plynu Evropská unie zřejmě upustila od svého plánu zavést strop na cenu zemního plynu poté, co se členské státy nedokázaly dohodnout na způsobu jeho zavedení. Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová ve svém projevu o stavu Unie nicméně zopakovala plány na zavedení neočekávané daně pro ropné i plynárenské společnosti a mechanismu pro oddělení velkoobchodních cen elektřiny od cen plynu. Zůstala také u plánů na zavedení povinného snížení spotřeby elektřiny v zimních špičkách, i když se zdá pravděpodobné, že konečné rozhodnutí o způsobu dosažení tohoto cíle si ponechají členské státy. Jinde francouzský provozovatel sítě RTE varoval před částečnými a místními výpadky elektřiny v nadcházející zimě. Benchmarkové futures kontrakty na evropský zemní plyn v reakci na to vzrostly o 5,7 %, což bylo podpořeno i vědomím rizika, že nedávné ztráty Ruska na bojišti mohou vyvolat extrémnější reakci v probíhající energetické válce, která v červenci snížila průmyslovou výrobu v eurozóně o bolestivých 2,3 %. Ropa se odrazila ode dna, Biden sleduje doplnění SPR; očekávané údaje EIA Ceny ropy v úterý umazaly zhruba polovinu svých ztrát, když prudký růst dolaru a velká tvorba zásob ropy, kterou oznámil Americký ropný institut, vytvořily nový tlak na ceny. Vládní údaje budou jako obvykle zveřejněny v 16:30 a analytici očekávají nárůst o 833 000 barelů oproti předchozímu týdnu. Trh podpořily známky toho, že se USA chystají doplnit své strategické ropné rezervy, přičemž prezident Joe Biden naznačil, že se vláda k nabídce vrátí, až (nebo pokud) ceny klesnou na 80 dolarů za barel. I tak byly zisky omezeny, protože Mezinárodní energetická agentura ve své poslední měsíční zprávě snížila prognózy poptávky pro letošní rok. Cena ropy WTI vzrostla o 0,4 % na 87,67 USD za barel, zatímco cena ropy Brent se zvýšila o 0,2 % na 93,36 USD za barel.