Jeden správce ETF překonává trh touto metodou, aby našel lepší výnosové akcie

Kevin Simpson se v tomto inflačním prostředí orientuje na společnosti, které využívají volný peněžní tok ke zvyšování dividend. Zakladatel a investiční ředitel společnosti Capital Wealth Management spravuje fond Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO), který má od společnosti Morningstar pětihvězdičkové hodnocení. Toto portfolio s růstem dividend s velkou kapitalizací letos kleslo o 6,9 %, čímž s přehledem překonalo index S&P 500,a mezi svými kolegy se umístilo v horním kvartilu výkonnosti. Simpson připisuje lepší výkonnost strategii firmy. DIVO zahrnuje zhruba 25 až 30 akcií s velkou tržní kapitalizací, které mají podle manažera portfolia historii zvyšování dividend a, což je důležitější, zvyšování zisků, které tyto dividendy podporují. Simpson také chrání portfolio tím, že vypisuje kryté nákupy, aby se zajistil proti volatilitě trhu. "Trhy nejdou vždy přímo nahoru, ceny akcií nejdou vždy nahoru, a když nastane období poklesu trhu, nebo trhy s omezeným rozsahem, nebo rovný trh, kompenzace prostřednictvím dividend je opravdu velmi silná," řekl Simpson. "A společnosti, které tyto dividendy zvyšují, o to více usnadňují investování do dobré společnosti, když ekonomika nemusí fungovat na plné obrátky." Význam dividendDividendy mohou investorům pomoci chránit portfolia v obdobích cenových výkyvů, což je důležitý faktor v době, kdy Wall Street hledá cestu k nejvyšší inflaci za posledních 40 let a kdy Federální rezervní systém (Fed) agresivně zvyšuje úrokové sazby, což by mohlo ekonomiku uvrhnout do recese. Podle hlavního investičního stratéga CFRA Sama Stovalla se dividendy historicky podílely na celkovém výnosu indexu S&P 500 od roku 1945 zhruba jednou třetinou. Simpson uvedl, že se zajímá o akcie, jako je Devon Energy, které zvyšují dividendy pro akcionáře pomocí volného peněžního toku vedle obvyklejší fixní dividendy. Společnost Devon Energy již dříve v roce 2022 uvedla, že vyčleňuje až polovinu svého volného peněžního toku na návrat akcionářům. "Pokud byste vzali potenciál 50 % nebo až 50 % volného peněžního toku a přidali tuto variabilní dividendu k fixní dividendě, je vysoce pravděpodobné, že by jejich dividendový výnos mohl být někde mezi 7 a 9 %," řekl Simpson. "A to je společnost, která generuje spoustu hotovosti. A ať už je cena ropy 65 nebo 95 dolarů, dělají neuvěřitelně silný byznys." Podle údajů společnosti FactSet má společnost Devon Energy dividendový výnos 6,2 %. V letošním roce akcie vzrostly o více než 70 %. Další energetické společnosti, včetně Chevronu, pomohly společnosti DIVO k lepším výsledkům. Podle společnosti Morningstar má tento burzovně obchodovaný fond pouze 6 % alokaci na společnost Chevron, což z ní činí hlavní podíl. Chevron v roce 2022 vzrostl o více než 47 %. Jeho dividendový výnos činí 3,3 %. Chevron Corporation je nadnárodní společnost v oboru energetiky sídlící v San Ramonu v Kalifornii v USA. Společnost podniká ve více než 180 státech světa ve všech oblastech spjatých s ropou, zemním plynem a geotermální energií. Zabývá se vyhledáváním ložisek, těžbou, zpracováním, přepravou i prodejem. Dlouhodobě se jedná o jednu z největších amerických i světových firem podle tržeb dle žebříčků Fortune 500 a Fortune Global 500. "Když investujete na akciovém trhu tak, jak to děláme my, nemusíte volat dno," řekl Simpson. "Chceme praktikovat filozofii, že chceme ztrácet co nejméně."