Oblíbené opce pro výsledkovou sezónu a Jim Cramer doporučuje Wells Fargo

Toto jsou oblíbené opce společnosti Goldman Sachs pro volatilní výsledkovou sezónu Výsledková sezóna je v plném proudu a mnoho investorů hledá na opčním trhu způsoby, jak vsadit na velké jednodenní pohyby akcií při zveřejnění jejich nejnovějších výsledků. Ale vzhledem k volatilitě trhů v posledních týdnech a kyselejšímu ekonomickému výhledu by opce mohly být drahé. "Jednotlivé akciové opce naznačují, že zvýšený strach je v ceně: V poznámce pro klienty z 12. října tým Goldman Sachs pro deriváty uvedl, že opce implikují +/-6,7% pohyb v den výsledku pro průměrnou akcii S&P 500 v tomto čtvrtletí." Přesto se analytici Goldman Sachs u některých akcií značně vymykají konsensu, takže i tyto drahé opce vypadají atraktivně. Jednou ze společností s nákupním hodnocením, která tento týden ohlásí zisk, je Intuitive Surgical. Analytici Goldman Sachs vidí, že tato zdravotnická technologická firma ve své nadcházející zprávě, která bude zveřejněna v úterý, překoná odhady zisku o 9 %. Aby investoři mohli hrát na tomto růstu, mohou využít kupní opce. Tyto kontrakty umožňují obchodníkům nakoupit akcie za předem stanovenou realizační cenu. Výhodou nákupu kupních opcí namísto přímého nákupu akcií je menší riziko, protože ztráty jsou omezeny cenou opce. Dvě velká jména, která Goldman Sachs hodnotí jako býčí, budou reportovat 26. října: Meta Platforms a Boeing. Akcie letecké společnosti patří k nejodvážnějším výzvám Goldman Sachs, protože odhady zisků banky jsou o více než 20 % vyšší než konsensus. Společnost Meta by mezitím mohla mít zpoždění na oživení. Akcie společnosti, která je mateřskou společností Facebooku, se letos propadly o více než 60 %, protože výhled reklamy se zhoršil a mnozí investoři jsou skeptičtí k jejímu obratu k metaverzi. Opačným případem je výrobce čipů Intel. Odhad zisku této společnosti je podle Goldman Sachs o 20 % nižší než konsensus a někteří konkurenti v oboru již předem oznámili slabé výsledky. To by mohlo z prodejní opce udělat pro investory atraktivní plán. Prodejní opce je obrácenou variantou kupní opce a umožňuje držiteli prodat akcie za předem stanovenou cenu. Společnost Intel oznámí své poslední čtvrtletí 27. října. Jim Cramer radí nakoupit akcie Wells Fargo a využít tak zvyšování sazeb Fedu Jim Cramer z televizní stanice CNBC v pondělí doporučil investorům, aby si na nákupní seznam přidali akcie společnosti Wells Fargo. "Wells Fargo nyní převzala vedení jako nejlepší hra s čistou úrokovou marží ve skupině a její několikaletý plán obratu konečně přináší ovoce. … Je to mé zdaleka nejoblíbenější jméno v této nové vedoucí skupině," řekl. Banka ve třetím čtvrtletí překonala očekávání Wall Street v oblasti zisku a tržeb, ačkoli její zisk poškodilo rozhodnutí zvýšit rezervy na ztráty z úvěrů. Cramer uvedl, že nejdůležitější součástí čtvrtletních výsledků banky byla její čistá úroková marže, což je rozdíl mezi tím, co platí za vklady klientů, a výnosem, který získává ze svých investic. Peníze, které Wells Fargo získává z tohoto rozpětí, známé jako čistý úrokový výnos, podle Cramera "masivně překonaly" očekávání. Banka na začátku tohoto roku uvedla, že od roku 2021 očekává 8% růst čistých úrokových výnosů, a v pátek tuto prognózu zvýšila na 24 %. "Tito lidé tisknou peníze díky vyšší výnosové křivce," řekl. Cramer dodal, že čistá úroková marže Wells Fargo je lepší než u jejích konkurentů, jejichž čtvrtletí v pátek rovněž zrekapituloval. K jeho býčímu názoru na banku přispívají její účinná opatření na kontrolu nákladů, nedostatečná expozice na kapitálových trzích a nové fúze a akvizice. Poznamenal, že ačkoli je vůči akciím býčí, investoři by měli mít na paměti, že Federální rezervní systém inicioval v roce 2018 omezení aktiv Wells Fargo, což omezuje schopnost banky růst. "Ačkoli existuje možnost, že limit bude v příštím roce zrušen… netušíme, kdy se tak stane, takže bych to do svých kalkulací nezahrnoval," řekl.