Si Ťin-pching straší čínské trhy brutálním upevňováním moci, které odvedlo pozornost od údaje o růstu ve třetím čtvrtletí, který byl výrazně pod cílem Pekingu (i když předčil očekávání).
Podnikatelské průzkumy v Evropě ukazují na stále výraznější zpomalování ekonomiky, ale libra posiluje, protože se odstraňuje riziko potenciálně rozdělujícího návratu Borise Johnsona. Akcie otevřou růstem, i když Tesla má po zprávách o snížení cen v Číně problémy, zatímco ceny ropy reagují na údaje z Číny a Evropy špatně. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 24. října.
Si může být tím, na koho nemohou zapomenout
Čínské akciové trhy a offshoreový jüan se prudce vyprodaly poté, co upevnění moci prezidenta Si Ťin-pchinga na celostátním shromáždění lidových zástupců vyvolalo obavy z nového tažení proti největším internetovým společnostem a nejbohatším podnikatelům v zemi.
Technický index Hang Seng zažil svůj nejhorší den v historii, když se propadl o více než 8 %, přičemž jednotlivé akcie, jako například Tencent (HK:0700) a Alibaba (HK:9988), klesly ještě o více.
Čína také konečně zveřejnila údaje o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí, které měly být zveřejněny minulý týden. Meziroční růst ve výši 3,9 % byl lepší než konsenzuální odhady 3,3 %, ale zřetelně nižší než vlastní cíl komunistické strany ve výši 5,5 %, což svědčí o protivětru způsobeném pokračující realitní krizí, Siovou politikou Covid-zero a stále více i zpomalením na klíčových exportních trzích v Severní Americe a Evropě.
PMI ukazují na pokles ve 4. čtvrtletí v Evropě
Zdroj: Unsplash
Rozsah tohoto hospodářského zpomalení se naplno projevil po zveřejnění indexů nákupních manažerů pro eurozónu a Spojené království, které v obou případech naznačily, že HDP ve čtvrtém čtvrtletí klesne.
Bleskový index PMI v eurozóně klesl na 47,1 bodu, což je nejnižší hodnota od prosince 2020, zatímco srovnatelný údaj ve Spojeném království se snížil na 47,2 bodu, protože k univerzálním tlakům inflace a problémům v dodavatelském řetězci se přidala politická krize, které se dalo vyhnout.
Ekonomický výhled je nadále nejvíce zastřen dopadem nebývale vysokých cen energií. Předpovědi teplejšího počasí pro Evropu na tento týden a téměř plné zásobníky v celé EU stlačily v pondělí ceny zemního plynu na čtyřměsíční minimum, ale forwardové kontrakty na příští rok stále předpovídají cenovou úroveň, která bude mít pravděpodobně ochromující vliv na zisky průmyslu.
Akcie při otevření trhu porostou díky nadějím na obrat Fedu
Americké akciové trhy otevřou později růstem poté, co v pátek rozhodly, že se Federální rezervní systém rozhodl označit začátek obratu své politiky prostřednictvím The Wall Street Journal. WSJ uvedl, že Fed bude na svém listopadovém zasedání diskutovat o zpomalení tempa zvyšování sazeb, ačkoli pravděpodobně nejprve provede ještě jedno zvýšení o 75 bazických bodů.
Futures na index Dow Jones vzrostly o 102 bodů, tj. o 0,3 %, futures na index S&P 500 o 0,3 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,1 %. Všechny tři hlavní peněžní indexy v pátek díky zprávě WSJ vzrostly o více než 2 %.
Mezi akcie, na které se později zaměříme, bude patřit Tesla (NASDAQ:TSLA), která v předobchodní fázi klesla o 3,5 % po zprávě o snížení cen v Číně. Po skončení obchodování budou zveřejněny hospodářské výsledky – mimo jiné – společností Cadence Design (NASDAQ:CDNS), Alexandria RE (NYSE:ARE) a Discover (NYSE:DFS).
Z makroekonomických událostí dne je na programu měsíční průzkum podnikatelské aktivity chicagského Fedu a projev ministryně financí Janet Yellenové.
Britské trhy jsou v dobré náladě, když Johnsonovo odstoupení ponechává Sunak v pozici lídra.
Zdroj: Unsplash
Britské trhy se otřepaly z chmurných zpráv o PMI a zaznamenaly prudký růst v reakci na silný závěr amerického trhu a známky toho, že Rishi Sunak převezme funkci premiérky po Liz Trussové.
Bývalý premiér Boris Johnson, který údajně plánoval svůj návrat, v neděli z kandidatury odstoupil poté, co se ukázalo, že mnoho zákonodárců strany Toryů, kteří ho v létě kvůli etickým problémům odstavili, jeho návrat nepřijme.
Sunak v době, kdy byl ministrem financí, prudce zvýšil daně, aby pokryl Johnsonovy centrističtější výdajové plány. Je jedním z mála zbývajících představitelů strany, kteří mají důvěryhodnost na trhu, neboť během letního souboje o vedení varoval Trussovou, že její plány na nefinancované snížení daní budou trhy potrestány.
Libra vzrostla, přestože trhy v souvislosti s obezřetnější fiskální politikou snížily svá očekávání ohledně zvyšování sazeb Bank of England. Výnosy dvouletých a desetiletých referenčních dluhopisů Gilts klesly o 29, resp. 19 bazických bodů, zatímco index FTSE 250 vzrostl o 0,2 %.
Ropa klesá kvůli slabým čínským a evropským údajům
Ceny ropy klesly, protože rozsah problémů s růstem v Číně a Evropě opět vyvolal obavy o výhled globální poptávky.
Futures na americkou ropu klesaly o 1,0 % na 84,19 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent klesaly o 0,8 % na 90,62 USD za barel.
Geopolitická prémie na ropu se po víkendových zprávách, že se ruské ministerstvo obrany snažilo – neúspěšně – přesvědčit západní partnery, že se Ukrajina chystá nasadit „špinavou bombu“ a svalit vinu na Rusko, příliš nezvýšila. Britské ministerstvo obrany poznamenalo, že pokusy Ruska uvést Západ v omyl před invazí mu ponechaly jen malou důvěryhodnost.
Ukrajinská vláda tvrdila, že se Moskva snaží vytvořit záminku pro vlastní použití taktických jaderných zbraní, aby zakryla stále naléhavější ústup z jižního města Cherson.
Si Ťin-pching straší čínské trhy brutálním upevňováním moci, které odvedlo pozornost od údaje o růstu ve třetím čtvrtletí, který byl výrazně pod cílem Pekingu (i když předčil očekávání). Podnikatelské průzkumy v Evropě ukazují na stále výraznější zpomalování ekonomiky, ale libra posiluje, protože se odstraňuje riziko potenciálně rozdělujícího návratu Borise Johnsona. Akcie otevřou růstem, i když Tesla má po zprávách o snížení cen v Číně problémy, zatímco ceny ropy reagují na údaje z Číny a Evropy špatně. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 24. října.
Si může být tím, na koho nemohou zapomenout
Čínské akciové trhy a offshoreový jüan se prudce vyprodaly poté, co upevnění moci prezidenta Si Ťin-pchinga na celostátním shromáždění lidových zástupců vyvolalo obavy z nového tažení proti největším internetovým společnostem a nejbohatším podnikatelům v zemi.
Technický index Hang Seng zažil svůj nejhorší den v historii, když se propadl o více než 8 %, přičemž jednotlivé akcie, jako například Tencent (HK:0700) a Alibaba (HK:9988), klesly ještě o více.
Čína také konečně zveřejnila údaje o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí, které měly být zveřejněny minulý týden. Meziroční růst ve výši 3,9 % byl lepší než konsenzuální odhady 3,3 %, ale zřetelně nižší než vlastní cíl komunistické strany ve výši 5,5 %, což svědčí o protivětru způsobeném pokračující realitní krizí, Siovou politikou Covid-zero a stále více i zpomalením na klíčových exportních trzích v Severní Americe a Evropě.
PMI ukazují na pokles ve 4. čtvrtletí v Evropě
Zdroj: Unsplash
Rozsah tohoto hospodářského zpomalení se naplno projevil po zveřejnění indexů nákupních manažerů pro eurozónu a Spojené království, které v obou případech naznačily, že HDP ve čtvrtém čtvrtletí klesne.
Bleskový index PMI v eurozóně klesl na 47,1 bodu, což je nejnižší hodnota od prosince 2020, zatímco srovnatelný údaj ve Spojeném království se snížil na 47,2 bodu, protože k univerzálním tlakům inflace a problémům v dodavatelském řetězci se přidala politická krize, které se dalo vyhnout.
Ekonomický výhled je nadále nejvíce zastřen dopadem nebývale vysokých cen energií. Předpovědi teplejšího počasí pro Evropu na tento týden a téměř plné zásobníky v celé EU stlačily v pondělí ceny zemního plynu na čtyřměsíční minimum, ale forwardové kontrakty na příští rok stále předpovídají cenovou úroveň, která bude mít pravděpodobně ochromující vliv na zisky průmyslu.
Akcie při otevření trhu porostou díky nadějím na obrat Fedu
Americké akciové trhy otevřou později růstem poté, co v pátek rozhodly, že se Federální rezervní systém rozhodl označit začátek obratu své politiky prostřednictvím The Wall Street Journal. WSJ uvedl, že Fed bude na svém listopadovém zasedání diskutovat o zpomalení tempa zvyšování sazeb, ačkoli pravděpodobně nejprve provede ještě jedno zvýšení o 75 bazických bodů.
Futures na index Dow Jones vzrostly o 102 bodů, tj. o 0,3 %, futures na index S&P 500 o 0,3 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,1 %. Všechny tři hlavní peněžní indexy v pátek díky zprávě WSJ vzrostly o více než 2 %.
Mezi akcie, na které se později zaměříme, bude patřit Tesla (NASDAQ:TSLA), která v předobchodní fázi klesla o 3,5 % po zprávě o snížení cen v Číně. Po skončení obchodování budou zveřejněny hospodářské výsledky - mimo jiné - společností Cadence Design (NASDAQ:CDNS), Alexandria RE (NYSE:ARE) a Discover (NYSE:DFS).
Z makroekonomických událostí dne je na programu měsíční průzkum podnikatelské aktivity chicagského Fedu a projev ministryně financí Janet Yellenové.
Britské trhy jsou v dobré náladě, když Johnsonovo odstoupení ponechává Sunak v pozici lídra.
Zdroj: Unsplash
Britské trhy se otřepaly z chmurných zpráv o PMI a zaznamenaly prudký růst v reakci na silný závěr amerického trhu a známky toho, že Rishi Sunak převezme funkci premiérky po Liz Trussové.
Bývalý premiér Boris Johnson, který údajně plánoval svůj návrat, v neděli z kandidatury odstoupil poté, co se ukázalo, že mnoho zákonodárců strany Toryů, kteří ho v létě kvůli etickým problémům odstavili, jeho návrat nepřijme.
Sunak v době, kdy byl ministrem financí, prudce zvýšil daně, aby pokryl Johnsonovy centrističtější výdajové plány. Je jedním z mála zbývajících představitelů strany, kteří mají důvěryhodnost na trhu, neboť během letního souboje o vedení varoval Trussovou, že její plány na nefinancované snížení daní budou trhy potrestány.
Libra vzrostla, přestože trhy v souvislosti s obezřetnější fiskální politikou snížily svá očekávání ohledně zvyšování sazeb Bank of England. Výnosy dvouletých a desetiletých referenčních dluhopisů Gilts klesly o 29, resp. 19 bazických bodů, zatímco index FTSE 250 vzrostl o 0,2 %.
Ropa klesá kvůli slabým čínským a evropským údajům
Ceny ropy klesly, protože rozsah problémů s růstem v Číně a Evropě opět vyvolal obavy o výhled globální poptávky.
Futures na americkou ropu klesaly o 1,0 % na 84,19 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent klesaly o 0,8 % na 90,62 USD za barel.
Geopolitická prémie na ropu se po víkendových zprávách, že se ruské ministerstvo obrany snažilo - neúspěšně - přesvědčit západní partnery, že se Ukrajina chystá nasadit "špinavou bombu" a svalit vinu na Rusko, příliš nezvýšila. Britské ministerstvo obrany poznamenalo, že pokusy Ruska uvést Západ v omyl před invazí mu ponechaly jen malou důvěryhodnost.
Ukrajinská vláda tvrdila, že se Moskva snaží vytvořit záminku pro vlastní použití taktických jaderných zbraní, aby zakryla stále naléhavější ústup z jižního města Cherson.
