Saúdský investiční fond obdržel poptávku po debutových zelených dluhopisech

Státní investiční fond spolu s několika evropskými emitenty využil vzácného období relativního klidu uprostřed zvýšené volatility, která trhy pohltila po většinu roku.

PIF bude prodávat zelené dluhopisy ve třech tranších, včetně jedné s dobou splatnosti 100 let, což je poprvé pro zelené dluhopisy a emitenta ze státního investičního fondu.

Původní odhad se pohyboval kolem 150 bazických bodů nad americkými státními dluhopisy u pětileté tranše, kolem 190 bazických bodů nad UST u desetiletých papírů a kolem 7-7,25 % u 100letých dluhopisů, které by měly přinést 500 milionů dolarů, jak vyplývá z dokumentu banky.

Zařazení 100leté tranše bylo výsledkem dotazů investorů, uvedl zdroj obeznámený s transakcí. Pozorovatelé trhu uvedli, že dlouhá doba splatnosti ukazuje na sebedůvěru emitenta.

„Je to pro odvážná duše nebo pro blázny,“ řekl jeden z analytiků v oblasti pevných výnosů v regionu s odkazem na dluhopisy se 100letou splatností obecně.

Z bankovních dokumentů vyplynulo, že pětiletá a desetiletá tranše by měly mít referenční velikost, což obvykle znamená alespoň 500 milionů USD, ale všeobecně se očekává, že PIF prostřednictvím transakce získá více.

Mám zájem o více informací

Aktuální informace od bank ukázala, že pětiletá tranše získala více než 9 miliard USD v objednávkách, desetileté papíry přes 7 miliard USD a 100leté dluhopisy více než 1,85 miliardy USD. Očekává se, že transakce bude uzavřena později ve středu.

Fond, který spravuje aktiva v hodnotě více než 600 miliard dolarů a plánuje je do roku 2025 navýšit na více než 1 bilion dolarů, je v centru saúdskoarabského programu diverzifikace ekonomiky od ropy, v jehož čele stojí saúdskoarabský korunní princ Mohammed bin Salmán.

PIF očekává, že do roku 2026 investuje více než 10 miliard dolarů do způsobilých ekologických projektů, včetně obnovitelných zdrojů energie, čisté dopravy a udržitelného hospodaření s vodou, jak ukázala prezentace pro investory k dluhopisům.

PIF uvedl, že do roku 2025 bude na domácím trhu každoročně investovat přibližně 40 miliard dolarů, ačkoli v loňském roce tento cíl nesplnil a investoval zhruba 22 miliard dolarů.

Emise zelených dluhopisů, jejichž výnosy jsou použity na financování udržitelných aktivit, se podle údajů společnosti Refinitiv za posledních deset let zvýšily z 2,3 miliardy dolarů v roce 2012 na 511,5 miliardy dolarů v loňském roce.

„Zdá se, že emise zelených dluhopisů se zrychlují, což je vítaná zpráva pro region, který má hrát důležitou roli v globální (energetické) transformaci,“ uvedl Dino Kronfol, investiční ředitel společnosti Franklin Templeton pro globální sukuky a fixní výnosy v oblasti MENA.

Společnými globálními koordinátory a aktivními bookrunnery transakce jsou BNP Paribas (OTC:BNPQY), Citi, Deutsche Bank (ETR:DBKGn), Goldman Sachs (NYSE:GS) a JPMorgan (NYSE:JPM). Osm dalších bank je rovněž aktivními bookrunnery a dalších 11 bank se na transakci rovněž podílí.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Saúdskoarabský fond veřejných investic obdržel poptávku po svém debutovém prodeji dluhopisů v hodnotě více než 17,85 miliardy dolarů, jak ukázal středeční dokument banky, což bude první obchod se zelenými dluhopisy státního investičního fondu, který by měl přinést miliardy dolarů. Státní investiční fond spolu s několika evropskými emitenty využil vzácného období relativního klidu uprostřed zvýšené volatility, která trhy pohltila po většinu roku. PIF bude prodávat zelené dluhopisy ve třech tranších, včetně jedné s dobou splatnosti 100 let, což je poprvé pro zelené dluhopisy a emitenta ze státního investičního fondu. Původní odhad se pohyboval kolem 150 bazických bodů nad americkými státními dluhopisy u pětileté tranše, kolem 190 bazických bodů nad UST u desetiletých papírů a kolem 7-7,25 % u 100letých dluhopisů, které by měly přinést 500 milionů dolarů, jak vyplývá z dokumentu banky. Zařazení 100leté tranše bylo výsledkem dotazů investorů, uvedl zdroj obeznámený s transakcí. Pozorovatelé trhu uvedli, že dlouhá doba splatnosti ukazuje na sebedůvěru emitenta. "Je to pro odvážná duše nebo pro blázny," řekl jeden z analytiků v oblasti pevných výnosů v regionu s odkazem na dluhopisy se 100letou splatností obecně. Z bankovních dokumentů vyplynulo, že pětiletá a desetiletá tranše by měly mít referenční velikost, což obvykle znamená alespoň 500 milionů USD, ale všeobecně se očekává, že PIF prostřednictvím transakce získá více. Aktuální informace od bank ukázala, že pětiletá tranše získala více než 9 miliard USD v objednávkách, desetileté papíry přes 7 miliard USD a 100leté dluhopisy více než 1,85 miliardy USD. Očekává se, že transakce bude uzavřena později ve středu. Fond, který spravuje aktiva v hodnotě více než 600 miliard dolarů a plánuje je do roku 2025 navýšit na více než 1 bilion dolarů, je v centru saúdskoarabského programu diverzifikace ekonomiky od ropy, v jehož čele stojí saúdskoarabský korunní princ Mohammed bin Salmán. PIF očekává, že do roku 2026 investuje více než 10 miliard dolarů do způsobilých ekologických projektů, včetně obnovitelných zdrojů energie, čisté dopravy a udržitelného hospodaření s vodou, jak ukázala prezentace pro investory k dluhopisům. PIF uvedl, že do roku 2025 bude na domácím trhu každoročně investovat přibližně 40 miliard dolarů, ačkoli v loňském roce tento cíl nesplnil a investoval zhruba 22 miliard dolarů. Emise zelených dluhopisů, jejichž výnosy jsou použity na financování udržitelných aktivit, se podle údajů společnosti Refinitiv za posledních deset let zvýšily z 2,3 miliardy dolarů v roce 2012 na 511,5 miliardy dolarů v loňském roce. "Zdá se, že emise zelených dluhopisů se zrychlují, což je vítaná zpráva pro region, který má hrát důležitou roli v globální (energetické) transformaci," uvedl Dino Kronfol, investiční ředitel společnosti Franklin Templeton pro globální sukuky a fixní výnosy v oblasti MENA. Společnými globálními koordinátory a aktivními bookrunnery transakce jsou BNP Paribas (OTC:BNPQY), Citi, Deutsche Bank (ETR:DBKGn), Goldman Sachs (NYSE:GS) a JPMorgan (NYSE:JPM). Osm dalších bank je rovněž aktivními bookrunnery a dalších 11 bank se na transakci rovněž podílí.