Souhrn trhu: propad akcií kvůli výhledu sazeb a třenicím mezi USA a Čínou

Akcie se v pondělí propadly v souvislosti s rostoucími obavami z růstu globálních úrokových sazeb a s tím, jak se čínští investoři vrátili z týdenní dovolené a zpřísnili omezení pro americké technologie. Ukazatel asijských akcií klesl o více než 1 % v čele s technologickými akciemi v Hongkongu, americké futures se rovněž propadly. Oživení případů Covid v Číně umocnilo pokleslý tón. Komodity klesly, protože obchodníci zvažovali rostoucí rizika pro světovou ekonomiku. Opatření USA zahrnují omezení vývozu některých typů čipů používaných v umělé inteligenci a superpočítačích a také přísnější pravidla pro prodej polovodičového vybavení jakékoli čínské společnosti. Toto nejnovější napětí mezi Washingtonem a Pekingem se přidává k řadě geopolitických rizik pro trhy, od Tchaj-wanu přes Severní Koreu až po Ukrajinu. Výnosy dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu vzrostly v návaznosti na páteční růst výnosů státních dluhopisů poté, co silné údaje z amerického trhu práce upevnily sázky na to, že Federální rezervní systém příští měsíc počtvrté v řadě zvýší sazby o 75 bazických bodů. "Debata o tom, zda jdeme do recese, nebo ne, je u konce," řekl Jonathan Garner, hlavní stratég pro Asii a rozvíjející se trhy ve společnosti Morgan Stanley, v televizi Bloomberg. "Vše, co vidíme, naznačuje, že od třetího čtvrtletí jsme v nějakém recesním prostředí, a v příštích několika týdnech se toho dozvíme mnohem více, jak budou společnosti oznamovat výsledky." Dolar vůči svým protějškům ze skupiny deseti zemí kolísal, zatímco Čína stanovila svůj referenční kurz jüanu silnější, než se očekávalo, a to již 28. den. Ropa oslabila, když rizika pro poptávku po energiích plynoucí z přísnější měnové politiky zastavila rally vyvolanou rozhodnutím OPEC+ snížit dodávky. Zlato v Asii rozšířilo pokles poté, co se minulý týden propadlo pod hranici 1 700 USD za unci. Investoři nadále vstřebávali komentáře prezidenta newyorské centrální banky Fed Johna Williamse, který minulý týden uvedl, že sazby je třeba časem zvýšit na úroveň kolem 4,5 %, ale tempo a konečný vrchol zpřísňovací kampaně budou záviset na tom, jak se bude dařit ekonomice. Úředníci se rozhodně vyjadřovali jestřábím tónem, že se nenechají odradit od zvyšování sazeb volatilitou na finančních trzích. Všechny oči se nyní budou upírat na údaje o inflaci v USA, které budou zveřejněny tento týden poté, co srpnový údaj, který byl vyšší, než se očekávalo, zmírnil naděje na počínající zpomalení. Samostatně zápis ze zářijového zasedání Fedu napoví, jak je centrální banka tolerantní k ekonomické bolesti. "Americký index spotřebitelských cen je hlavním rizikem události, a když uvidíme očekávání, že jádrový index spotřebitelských cen vzroste o 20 bazických bodů na 6,5 % z 6,3 %, poskytne to Fedu ještě více potravy pro další zpřísňování finančních podmínek," napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone Group Ltd., ve své poznámce. "Prodejci krátkých pozic mají vše po svém - nemáme žádnou podporu centrální banky." Trhy jsou kvůli svátku v Japonsku zavřené. Americký trh s dluhopisy je zavřený, ale akciový trh bude otevřený. Klíčové události tohoto týdne: Mezi hlavní události tohoto týdne patří oznámení výsledků společností: JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Morgan Stanley, BlackRock, Delta Air Lines, Fast Retailing, Infosys, PepsiCo, TSMC, Tata Consultancy, UnitedHealth, U.S. Bancorp, Walgreens Boots, Wells Fargo, Wipro. V pondělí vystoupí Lael Brainardová a Charles Evans z Fedu. Zpráva MMF o světovém hospodářském výhledu a globální finanční stabilitě, úterý. Vystoupení Loretty Mesterové z Fedu, úterý. Vystoupení Andrewa Baileyho z BOE, úterý. Zápis ze zářijového zasedání FOMC, středa. Index cen výrobců v USA, žádosti o hypotéky, středa. Měsíční zpráva OPEC o trhu s ropou, středa. Vystoupení Michelle Bowmanové a Neela Kashkariho z Fedu, středa. Vystoupení Christine Lagardeové z ECB. Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Zasedání ministrů financí a centrálních bankéřů zemí G20, čtvrtek. Čína CPI, PPI, obchod, pátek. Maloobchodní tržby v USA, podnikové zásoby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Mimořádné nákupy dluhopisů BOE budou ukončeny, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,6 %. V pátek se index S&P 500 propadl o 2,8 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,6 %. Nasdaq 100 klesl o 3,9 %. Index Hang Seng klesl o 2,9 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,8 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 1,1 %. Index S&P ASX klesl o 1,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro kleslo o 0,2 % na 0,9723 USD. Japonský jen klesl o 0,1 % na 145,40 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,2 % na 7,1217 za dolar. Britská libra klesla o 0,2 % na 1,1069 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,4 % na 19 401,75 USD. Ether klesl o 0,2 % na 1 318,23 USD Dluhopisy Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se v pátek zvýšily o 6 bazických bodů na 3,88 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o 2 bazické body na 3,87 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 92,01 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,4 % na 1 687,23 USD za unci.