JPMorgan zvyšuje rating společnosti Monster Beverage, tvrdí, že je atraktivní do roku 2023
Analytička Andrea Teixeira zvýšila doporučení pro akcie Monster Beverage z neutral na overweight před výsledky hospodaření společnosti za třetí čtvrtletí, které budou zveřejněny tento týden. Podle ní se výhled výrobce energetických nápojů zdá být růžový, protože tlaky v dodavatelském řetězci se zmírňují.
„Domníváme se, že MNST má dobrou pozici do roku 2023 z pohledu organického vývoje horní linie (JPMe: 11 %) i dolní linie (JPMe: +31 %),“ napsala Teixeira v úterním komentáři. „Ziskovost pravděpodobně zůstane ve 3Q22 a 4Q22 utlumená, ale se zmírněním nákladů na hliník a efektivnější logistikou, která se vrací do obchodních uskupení, si myslíme, že sklenice je z poloviny plná.“
Analytička zvýšila cílovou cenu na 106 USD z 96 USD, což představuje zhruba 13% růst od této hodnoty. Akcie v úterním předobchodním období vzrostly o 2 %.
Pro Monster Beverage zůstává několik výzev, včetně rostoucí inflace a větší konkurence ze strany nových subjektů v oboru.
Mezitím se konsenzuální odhady před čtvrteční zprávou o výsledcích Monster Beverage zdají být nízké, protože nápojářská společnost se potýká s krátkodobými nadbytečnými zásobami v rozvaze a investoři se podle analytika obávají o hrubé marže firmy.
Analytička nicméně uvedla, že tyto obavy mohou být „zpětně orientované“, protože společnost má vzhledem k solidním prodejům v zahraničí dobrou pozici pro „silné výsledky v horní linii“ v tomto čtvrtletí. Akcie Monster Beverage letos klesly o pouhých 2,4 %.
„Při pohledu do budoucna jsme přesvědčeni, že jsou k dispozici faktory pro progresi marží, včetně dodatečných cenových opatření v USA/EMEA, která se plněji projeví ve 4. čtvrtletí, a zmírnění nepříznivých komoditních/přepravních nákladů (i když, abychom byli spravedliví, některé tlaky na marže se mohou ukázat jako přetrvávající),“ napsala.
Podle Bank of America je tato akcie obuvi „vzácným a konzistentním produktem“, který může stoupnout o 20 %
Společnost Deckers Outdoor je v poslední době na vzestupu a Bank of America si myslí, že ji čeká další růst.
Analytik Christopher Nardone obnovil pokrytí Deckers Outdoor s nákupním ratingem a tvrdí, že obuvnická společnost má silné portfolio značek v čele s Hoka a Ugg, které pomohou akciím překonat výkonnost.
Zdroj: Getty Images
„Považujeme DECK za vysoce kvalitní akcii s přesvědčivou růstovou trajektorií v čele se značkou HOKA, u níž vidíme silnou linii pro pokračující růst tržního podílu (nedávno překonala 1,1 miliardy dolarů tržeb v TTM),“ napsal Nardone v úterý v poznámce a označil akcie za „vzácnou, konzistentní složku“.
„UGG, největší současný podnik společnosti, by neměl být ignorován, protože se jedná o podnik s vysokou marží a silným peněžním tokem, který by měl i nadále pomáhat financovat růst společnosti HOKA a který si vytyčil vlastní cestu k růstu tržního podílu,“ napsal Nardone.
Cenový cíl analytika ve výši 425 USD znamená zhruba 21,5% nárůst oproti pondělní uzavírací ceně 349,93 USD. Společnost Deckers byla v posledních šesti měsících v ráži a vzrostla o 31,7 %, zatímco index S&P 500 za tu dobu klesl o 6,3 %.
Rostoucí inflační prostředí by mohlo společnosti Deckers v nejbližší době uškodit, pokud by vedlo k většímu počtu propagačních akcí k odstranění nadbytečných zásob, avšak obuv byla podle analytika dosud před rostoucími akcemi více chráněna.
Zdroj: Getty Images
Hoka je podle něj „korunním klenotem“ v portfoliu Deckers s „jasným předpokladem růstu“, protože se o této značce dozvídá stále více spotřebitelů. Analytik odhaduje, že tržby ze značky se do fiskálního roku 2025 zdvojnásobí na 2,2 miliardy USD, a vidí, že tvoří zhruba 85 % celkové hodnoty podniku Deckers.
„Vidíme další příležitosti k růstu mimo kategorii speciálních běžeckých značek a očekáváme, že HOKA bude i nadále získávat na popularitě u běžců, kteří nejsou jejími hlavními zákazníky,“ uvádí se ve zprávě.
Samostatně analytik očekává, že Ugg „není jen pandemickým vítězem“ a že odtud bude nadále získávat podíl na trhu.
JPMorgan zvyšuje rating společnosti Monster Beverage, tvrdí, že je atraktivní do roku 2023Analytička Andrea Teixeira zvýšila doporučení pro akcie Monster Beverage z neutral na overweight před výsledky hospodaření společnosti za třetí čtvrtletí, které budou zveřejněny tento týden. Podle ní se výhled výrobce energetických nápojů zdá být růžový, protože tlaky v dodavatelském řetězci se zmírňují.„Domníváme se, že MNST má dobrou pozici do roku 2023 z pohledu organického vývoje horní linie i dolní linie ,“ napsala Teixeira v úterním komentáři. „Ziskovost pravděpodobně zůstane ve 3Q22 a 4Q22 utlumená, ale se zmírněním nákladů na hliník a efektivnější logistikou, která se vrací do obchodních uskupení, si myslíme, že sklenice je z poloviny plná.“Analytička zvýšila cílovou cenu na 106 USD z 96 USD, což představuje zhruba 13% růst od této hodnoty. Akcie v úterním předobchodním období vzrostly o 2 %.Pro Monster Beverage zůstává několik výzev, včetně rostoucí inflace a větší konkurence ze strany nových subjektů v oboru.Mezitím se konsenzuální odhady před čtvrteční zprávou o výsledcích Monster Beverage zdají být nízké, protože nápojářská společnost se potýká s krátkodobými nadbytečnými zásobami v rozvaze a investoři se podle analytika obávají o hrubé marže firmy.Chcete využít této příležitosti?Analytička nicméně uvedla, že tyto obavy mohou být „zpětně orientované“, protože společnost má vzhledem k solidním prodejům v zahraničí dobrou pozici pro „silné výsledky v horní linii“ v tomto čtvrtletí. Akcie Monster Beverage letos klesly o pouhých 2,4 %.„Při pohledu do budoucna jsme přesvědčeni, že jsou k dispozici faktory pro progresi marží, včetně dodatečných cenových opatření v USA/EMEA, která se plněji projeví ve 4. čtvrtletí, a zmírnění nepříznivých komoditních/přepravních nákladů ,“ napsala.Podle Bank of America je tato akcie obuvi „vzácným a konzistentním produktem“, který může stoupnout o 20 %Společnost Deckers Outdoor je v poslední době na vzestupu a Bank of America si myslí, že ji čeká další růst.Analytik Christopher Nardone obnovil pokrytí Deckers Outdoor s nákupním ratingem a tvrdí, že obuvnická společnost má silné portfolio značek v čele s Hoka a Ugg, které pomohou akciím překonat výkonnost.Zdroj: Getty Images„Považujeme DECK za vysoce kvalitní akcii s přesvědčivou růstovou trajektorií v čele se značkou HOKA, u níž vidíme silnou linii pro pokračující růst tržního podílu ,“ napsal Nardone v úterý v poznámce a označil akcie za „vzácnou, konzistentní složku“.„UGG, největší současný podnik společnosti, by neměl být ignorován, protože se jedná o podnik s vysokou marží a silným peněžním tokem, který by měl i nadále pomáhat financovat růst společnosti HOKA a který si vytyčil vlastní cestu k růstu tržního podílu,“ napsal Nardone.Cenový cíl analytika ve výši 425 USD znamená zhruba 21,5% nárůst oproti pondělní uzavírací ceně 349,93 USD. Společnost Deckers byla v posledních šesti měsících v ráži a vzrostla o 31,7 %, zatímco index S&P 500 za tu dobu klesl o 6,3 %.Rostoucí inflační prostředí by mohlo společnosti Deckers v nejbližší době uškodit, pokud by vedlo k většímu počtu propagačních akcí k odstranění nadbytečných zásob, avšak obuv byla podle analytika dosud před rostoucími akcemi více chráněna.Zdroj: Getty ImagesHoka je podle něj „korunním klenotem“ v portfoliu Deckers s „jasným předpokladem růstu“, protože se o této značce dozvídá stále více spotřebitelů. Analytik odhaduje, že tržby ze značky se do fiskálního roku 2025 zdvojnásobí na 2,2 miliardy USD, a vidí, že tvoří zhruba 85 % celkové hodnoty podniku Deckers.„Vidíme další příležitosti k růstu mimo kategorii speciálních běžeckých značek a očekáváme, že HOKA bude i nadále získávat na popularitě u běžců, kteří nejsou jejími hlavními zákazníky,“ uvádí se ve zprávě.Samostatně analytik očekává, že Ugg „není jen pandemickým vítězem“ a že odtud bude nadále získávat podíl na trhu.
