Pokles akcií Roblox a podle Barclays je nyní vhodná doba na nákup akcií Logitech

Akcie společnosti Roblox klesají po vykázání větší ztráty, než se očekávaloZde se dozvíte, jak si společnost vedla:Ztráta na akcii: Ztráta 50 centů oproti očekávané ztrátě 35 centů na akcii podle společnosti Refinitiv.Tržby : 720 mil. USD oproti očekávaným 686 mil. USD podle Refinitivu.Údaj o tržbách je to, čemu Roblox říká bookings, což zahrnuje tržby uznané během čtvrtletí a odložené tržby. Počet rezervací se meziročně zvýšil o 10 %. Společnost generuje příjmy z prodeje své virtuální měny zvané Robux, kterou hráči používají k oblékání svých avatarů a nákupu dalších prémiových funkcí ve hrách.Zdroj: Getty ImagesRoblox vykázal 58,8 milionu průměrných denních aktivních uživatelů, což je o 24 % více než před rokem a více než 52,2 milionu denních aktivních uživatelů, které vykázal ve druhém čtvrtletí. Ve třetím čtvrtletí strávili uživatelé hrou Roblox více než 13,4 miliardy hodin.Společnost Roblox uvedla, že průměrná výše rezervací na denního aktivního uživatele činila 11,94 USD, což je meziroční pokles o 11 %.Společnost zaznamenala více než 200% nárůst rezervací během pandemie, kdy děti trávily více času u obrazovek, zatímco byly zavřené doma. Po přímém vstupu Robloxu na burzu v březnu 2021 byly akcie společnosti nažhavené. Její tržní kapitalizace se blížila 80 miliardám dolarů, než v listopadu 2021 dosáhla vrcholu. Letos se akcie zatím propadly o zhruba 62 %.Chcete využít této příležitosti?Barclays říká, že je třeba koupit tuto značku spotřebního hardwaru, „nejvíce podceňovaného hráče v této oblasti“Společnost Logitech je připravena být dlouhodobým vítězem v oblasti spotřebního hardwaru, takže podle Barclays je nyní vhodná doba pro investory k nákupu.Banka ve středu zahájila pokrytí společnosti s ratingem overweight a cílovou cenou 65 USD. To znamená růst o více než 19 %.Firma vidí Logitech jako „nejvíce podceňovaného hráče v této oblasti, který má snadnější srovnání a na obzoru je cyklus obměny v čele s hrami,“ napsal analytik Tim Long ve zprávě z 9. listopadu.„LOGI se úspěšně transformovala z monobrandu se závislostí na PC na společnost vyrábějící cloudové periferie pro více značek a kategorií pod vedením nejlepšího generálního ředitele Brackena Darrella,“ dodal Long. „LOGI je lídrem na trhu ve dvou třetinách ze svých 30 produktových kategorií.“Zdroj: Getty ImagesVítr v zádech je silnýExistuje několik zadních větrů, které by mohly společnost Logitech v budoucnu pohánět, včetně atraktivních faktorů růstu v oblasti video spolupráce a her.Společnost také drží nejvyšší podíl na trhu ve všech třech vertikálách svého segmentu kreativity a produktivity, který je ziskový. Dochází k pozitivnímu posunu v mixu, protože bezdrátové herní periferie a video spolupráce mají nadprůměrné marže.Společnost Logitech má „obrovské“ povědomí o značce a mohla by získat ještě větší přírůstky podílu díky designu a inovacím, napsal Long. Podle poznámky existují solidní příležitosti k akvizicím, které by mohly urychlit růst, a společnost má silnou rozvahu a konzistentní kapitálové výnosy.Akcie mají také zdravý růst, takže současná cena je atraktivním vstupním bodem. Navíc v blízkém horizontu existují růstové katalyzátory, které akcie zvednou, jako například potvrzení celoročního výhledu na rok 2023, což naznačuje důvěru v nadcházející prázdninové čtvrtletí, které by mělo tvořit třetinu celoročního zisku.Zdroj: Getty ImagesPotenciální nevýhodyAby toho nebylo málo, existují potenciální katalyzátory, které by mohly akcie zatížit a způsobit, že volání Barclays bude nesprávné.Nadcházející makroekonomické pozadí by mohlo zasáhnout spotřebitelskou důvěru a výdaje. Kromě toho společnost čelí zvýšené konkurenci v oblasti spotřebního hardwaru a její podíl na trhu by se mohl snížit kvůli nedostatku inovací ve výrobě.„Myslíme si, že tato rizika jsou dobře pochopena a již zapracována do akcií,“ napsal Long.