Fintech budoucnost Evropy vypadá podobně jako tradiční bankovnictví

Evropští fintechoví giganti vznikli na základě příslibu nových způsobů financování. Pod tlakem rostoucích úrokových sazeb a nervózních investorů se jejich další kroky podobají spíše osvědčenému tradičnímu bankovnictví. Nizozemská platební společnost Adyen NV začala letos po vzoru americko-irského konkurenta Stripe poskytovat půjčky malým firmám, zatímco britský Revolut se poohlédl po nabídkách bez poplatků a začal poskytovat lukrativnější úročené služby a švédská skupina Klarna outsourcuje více svých technologií. "Mnoho z těchto firem expanduje do různých produktů a snaží se je křížově prodávat stávajícím zákazníkům," uvedl Kilian Pender, partner společnosti Northzone, která je investorem v rané fázi několika fintechů včetně společnosti Klarna. "Myslím, že v tom budou pokračovat, a s rostoucími sazbami se jim zde naskýtá příležitost, které mohou využít." Rekordní ztráty a masivní pokles ocenění technologických společností přiměly společnosti a jejich podporovatele k tomu, aby se trochu zamysleli. Akcie společnosti Adyen se za poslední rok propadly zhruba o 40 % - přestože je firma zisková - zatímco americká společnost Stripe letos v létě interně odepsala svou hodnotu o 27 % a společnost Klarna dokončila "down round", v jehož důsledku se její ocenění propadlo ze 45,6 miliardy dolarů na 6,7 miliardy dolarů. Mnohým z těchto podniků se dařilo v podmínkách snadného financování a pandemické spotřebitelské poptávky. Po řadě zvýšení sazeb a hrozících recesí jsou tyto modely testovány jako nikdy předtím. "Došlo k obrovskému přenastavení očekávání a ocenění, což má přirozené důsledky," řekl Luca Bocchio, partner společnosti rizikového kapitálu Accel, který se specializuje na fintech. "Některá velká jména se rychle přizpůsobují a rozšiřují své produktové pole působnosti, aby mohla poskytovat služby napříč tržními cykly." BNPL Reset Rozvíjející se odvětví buy-now-pay-later čelí možná největší výzvě ze strany prostředí vyšších sazeb. Tyto společnosti začaly tím, že umožnily zákazníkům rozložit nákupy do tří nebo čtyř splátek bez úroků, což znamená, že jsou závislé na poplatcích, které místo toho platí maloobchodníci. Vzhledem k prudkému nárůstu výpůjčních sazeb v letošním roce však společnosti v tomto odvětví hledají způsoby, jak přenést své vyšší náklady na dluh. "Je to něco, co zkoumáme - musí to být součástí konverzace," řekl Gil Danziger, spoluzakladatel a technologický ředitel společnosti Mondu, platformy BNPL pro podniky. "Svět se mění a my se musíme měnit s ním." Aby toho nebylo málo, některé fintechové firmy rozšiřují své obzory i opačným směrem. Společnost Revolut, která se snaží stát finanční "superaplikací", letos v Irsku představila produkt BNPL. Plánuje také spustit nějakou formu rychlejšího hypotečního procesu, uvedl v listopadu její šéf Nik Storonsky, přičemž zůstává oddaný svému krypto byznysu, který letos klesl spolu s hodnotou digitálních měn. Klarna, kdysi nejhodnotnější evropský technologický jednorožec a tvář BNPL, zkoumá několik různých produktů, například nástroje pro srovnávání cen. V říjnu také oznámila technologické partnerství s poskytovatelem úvěrů pro malé podniky Krea, ačkoli Klarna uvedla, že poskytuje služby otevřeného bankovnictví a neposkytuje úvěry přímo podnikům. Podnikatelské úvěry jsou oblastí růstu pro platební firmy, jako jsou Stripe a Adyen, které již mají vztahy s malými podniky prostřednictvím svých obchodních platforem. Společnost Adyen získala v roce 2017 bankovní licenci v Evropě a loni v USA, která jí pomůže v této oblasti expandovat. Fintech se sídlem v Amsterdamu také "intenzivně investuje" do jednotného obchodování a platforem, díky nimž Adyen uvede na trh vlastní řadu terminálů pro maloobchodníky. "Získání licence je pekelná investice, ale na oplátku získáme plnou kontrolu nad příslušnými technologiemi a odstraníme závislost na třetích stranách," řekl Hemmo Bosscher, který ve společnosti Adyen vede platformy a finanční služby. "Poskytování úvěrů malým podnikům je nesmírně nedostatečně obsluhovaný segment, který byl bankami opomenut, a my můžeme využít technologie k poskytování předem kvalifikovaných úvěrů a eliminovat lidské chyby."