Maloobchodní investoři dostali v roce 2022 pořádně zabrat. Bude to pokračovat i v roce 2023?

Portfolio individuálních obchodníků se v letošním roce propadlo, protože ekonomické turbulence se odrážely od Wall Street až po Main Street. Éra snadných výnosů se v roce 2022 zastavila. Akcie byly sraženy, přičemž index S&P 500 byl na cestě k nejhoršímu ročnímu výkonu od roku 2008, dluhopisy nedokázaly ochránit ničí portfolia, trhy s nemovitostmi se propadly a kryptoměny se zhroutily, což jen podle společnosti CoinGecko zlikvidovalo tržní hodnotu odhadovanou na 1,5 bilionu dolarů. Zmatky vyvolané inflací a rostoucími úrokovými sazbami způsobily, že drobní investoři začali hledat, kam by své peníze uložili. Ukázalo se, že hotovost není nejhorší, zatímco obskurní státní dluhopis se stal jednou z nejnepravděpodobnějších a nejžhavějších investic, i když jste se k němu museli dostat pomocí příšerné technologie. Zde jsou nejlepší a nejhorší investice roku 2022 a několik nápadů, kam vložit své peníze v roce 2023. Hotovost Investoři z Wall Street vložili biliony do fondů peněžního trhu a ultrakrátkých dluhopisů. Spotřebitelé, kteří doufají, že za své peníze získají co nejvíce, se mezitím obrátili na vkladové certifikáty a spořicí účty s vysokým výnosem, jako je Marcus od Goldman Sachs, které nabízejí jedny z nejvyšších ročních procentních výnosů za poslední roky. "Pro mnoho investorů nebyla příležitost vydělat na hotovosti," řekl Jeremy Gonsalves, národní ředitel portfolia ve společnosti BNY Mellon Wealth Management. "Nyní jsou však k dispozici atraktivní výnosy ze všeho možného, od výnosů státních dluhopisů až po depozitní certifikáty, které jsme už nějakou dobu neviděli." I série dluhopisy Americké spořicí dluhopisy série I byly v roce 2022 nepravděpodobnou hvězdou, protože nabízely výnosy s nízkým rizikem a s ohledem na inflaci. Prodeje těchto skromných cenných papírů dosáhly jen v říjnu téměř 7 miliard dolarů - asi sedmkrát více, než se prodalo za celý rok 2021 -, protože investoři se předháněli, aby využili rekordního výnosu 9,62 %. I když úroková sazba dluhopisů I klesla ze svého maxima, podle finančních poradců mohou být stále atraktivní volbou pro ty, kteří chtějí investovat peníze, které nepotřebují okamžitě. Energetika Na akciovém trhu byl letos jasný vítěz: energetické společnosti. Ruská invaze na Ukrajinu zasáhla dodávky ropy, plynu a dalších komodit, po kterých byla již tak vysoká poptávka kvůli uvolnění pandemických omezení. Díky tomu se energie staly nejvýkonnějším sektorem na trhu v tomto roce, přičemž index energetických společností S&P 500 vzrostl o více než 57 %. Liz Ann Sondersová, hlavní investiční specialistka společnosti Charles Schwab, upozornila, že pro ropné společnosti bude těžké vyrovnat letošní růst zisků v roce 2023, ale jiní stratégové tvrdí, že poptávka po ropě a dalších energetických komoditách zůstane silná, a to i s ohledem na hrozící globální recesi. Technologické akcie Jestliže v roce 2021 bylo tématem nakupovat vše, v roce 2022 se myšlení rychle přesunulo k prodeji všeho. Takzvané akcie FAANG - kohorta, do které patří mateřská společnost Facebooku Meta Platforms Inc, Amazon.com Inc, Apple Inc, Netflix Inc a vlastník společnosti Google Alphabet Inc - vedly poklesy a ztratily mezi sebou více než 3 biliony dolarů tržní hodnoty. Do spirály jejich poklesu byly vtaženy také růstové fondy a burzovně obchodované fondy, které byly silně zatíženy technologickými akciemi, včetně fondu ARK Innovation ETF Cathie Woodové, který se letos propadl o 67 %. Do roku 2023 budou globální akcie i nadále čelit protivětru kvůli přetrvávající inflaci, rizikům recese a ohrožení zisků podniků v důsledku poklesu spotřebitelské důvěry. Fran Kinniry, vedoucí výzkumného centra investičního poradenství společnosti Vanguard, říká, že investoři by se měli rozhodnout, jaké jsou jejich cíle v oblasti výnosů, aby mohli určit, jak velké riziko chtějí podstoupit. "S rostoucí inflací by lidé měli přemýšlet o tom, jak dosáhnout reálných výnosů očištěných o inflaci - nikoliv nominálních výnosů," řekl Kinniry. Krypto Pro odvětví kryptoměn to byl velmi špatný rok. Ještě před ohromující implozí FTX Sama Bankmana-Frieda digitálními aktivy otřásla řada krachů, od kolapsu TerraUSD po pády Three Arrows Capital a Celsius Network. Bankroty se hromadily a uvězňovaly stále více peněz zákazníků. Bitcoin klesl o 64 %, zatímco kombinovaná tržní hodnota největších digitálních aktiv se podle indexu Galaxy Crypto společnosti Bloomberg propadla o více než 70 %. NFT, které se kdysi pyšnily investory z řad celebrit od Paris Hiltonové po Jimmyho Fallona, se také propadly. Hvězdy od quarterbacka NFL Toma Bradyho po popovou ikonu Madonnu byly za propagaci investic do kryptoměn zažalovány. Meme akcie Akcie memů v roce 2021 prudce vzrostly díky retailovým obchodníkům napumpovaným vládními stimuly a pandemickými úsporami. V letošním roce se propadly. Vzhledem k vyšším úrokovým sazbám a inflaci, které tlačí na spotřebitele, se Bed Bath & Beyond Inc. propadla o více než 80 %, AMC Entertainment Holdings Inc. se propadla o 77 % a společnost, která to všechno začala, GameStop Corp. se propadla o více než polovinu. Společnost Robinhood Markets Inc., makléřská společnost, která stojí v centru vášně pro online obchodování, se také propadla ze svého vrcholu a od své primární veřejné nabídky v červenci 2021 klesla o téměř 80 %. "Prostředí nulových úroků, které podporovalo investice do těchto spekulativních aktiv, skončilo," řekl Gonsalves ze společnosti BNY Mellon.