Třicetičlenný index blue chips je na nejlepší cestě zakončit rok poklesem o 8,6 % k pátečnímu závěru. To znamená, že se mu dařilo nejlépe ze všech tří indexů, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq Composite by měly ztratit 19,3 %, resp. 32,9 %.
Na začátku letošního roku dosáhl svého maxima, když 5. ledna dosáhl nejvyšší hodnoty 36 952,65. To je o 11,3 % více než v pátek.
Index zaznamenal 13. října minimum 28 660,94, což je o 13,7 % méně, než kde Dow v pátek skončil.
Sam Stovall, hlavní investiční stratég společnosti CFRA, uvedl, že index Dow letos dosáhl lepších výsledků díky svému zaměření na hodnotově orientované akcie na rozdíl od růstových, které obecně utrpěly ztrátu, protože investoři stáhli své expozice v souvislosti s rostoucími obavami z recese.
Uvedl však, že rok 2023 by mohl být pro trh rokem oživení. V takovém případě by podle něj mohly indexy S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenat větší oživení vzhledem k větším poklesům v tomto roce.
Zdroj: Shutterstock
„Index Dow těžil z toho, že nebyl tolik vystaven těm, které klesaly, a byl více vystaven těm, kterým se dařilo,“ řekl Stovall. „Z toho však vyplývá, že to, co Dow zachránilo, by ho mohlo v roce 2023 brzdit.“
Stejně tak by podle něj mohly akcie, které táhly index dolů, vést v novém roce. Podle společnosti FactSet je deset z 30 akcií v průměru na cestě k tomu, aby v pátek zakončily rok se ziskem.
Zde jsou akcie s nejlepší a nejhorší výkonností v indexu v letošním roce a to, co podle analytiků přijde příště. Údaje od společnosti FactSet jsou aktuální k pátečnímu závěru.
Vítězové
Chevron (CVX), který je letos nejvýkonnější akcií, má nakročeno k zisku 51,2 %. Akcie Chevronu byly spolu s dalšími energetickými společnostmi podpořeny růstem komodit po ruské invazi na Ukrajinu. Chevron mírně zaostává za širším energetickým sektorem S&P 500, který ve stejném období přidal 58,1 %.
Wall Street má akcie Chevronu v oblibě, průměrný analytik jim dává rating overweight a očekává růst o 7,4 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely.
Následovala biofarmaceutická společnost Merck (MRK), která přidala 46 %. Akcie získaly na síle koncem podzimu po překonání zisku za třetí čtvrtletí a optimistickém výhledu, který byl podpořen dobrými výsledky některých jejích léků. Přibližně 65 % analytiků, kteří se touto společností zabývají, ji hodnotí jako „overweight“ nebo „buy“. Skupina však vidí jen malý nárůst a předpokládaný zisk činí pouhých 1,8 %.
První pětku uzavírá společnost Caterpillar (CAT), která si letos připsala 16 %. Investoři se na tuto akcii zaměřili kvůli jejím solidním ziskům a budoucím očekáváním, protože růstové akcie se zejména v posledních měsících roku potýkaly s problémy. Celkem 41 % analytiků, kteří se zabývají společností Caterpillar, ji označilo za nákupní nebo nadhodnocenou, ale podle konsensu by akcie měla v příštích 12 měsících zaznamenat mírný pokles o 0,2 %.
Poražení
Nejhůře si v rámci indexu vede společnost Intel (INTC), která ztratila 49,3 %. Advanced Micro Devices která není součástí indexu Dow, letos poprvé předstihla společnost Intel jako největší výrobce čipů podle tržní kapitalizace. Odvětví čipů v letošním roce pociťuje pokračující problémy způsobené narušením dodavatelského řetězce v kombinaci s přesunem spotřebitelských výdajů od zboží, které vyžaduje čipy, ke službám.
Celkem 61 % analytiků hodnotí akcie jako držet s cílovou cenou, která znamená růst o 15,2 %.
Blízko k tomu měla společnost Salesforce (CRM), která letos zatím klesla o 49,1 %, protože investoři se v obavách z recese střídali s růstovými jmény ve prospěch hodnotových.
Přesto se akcie analytikům líbí a průměrná cílová cena ukazuje na 50,8% růst.
Ale i kdyby se tento růst naplnil, akcie by stále byly daleko od svého 52týdenního maxima 260,78 USD z 28. prosince 2021. To podtrhuje problémy, kterým bude technologický sektor s poklesem ekonomiky i nadále čelit. Nadcházející rok by mohl být pro Salesforce obzvláště obtížný vzhledem k jeho zaměření na technologie specifické pro pracovní místa, protože společnosti přechází k propouštění nebo zmrazení náboru.
Mezi nejhorší výsledky patří také společnost Disney (DIS), která ztratila 43,2 %. Tento zábavní gigant má za sebou dramatický rok, který byl přerušen výměnou generálního ředitele Boba Capeka za předchozího generálního ředitele společnosti Disney Boba Igera. Obavy investorů částečně pramení ze skutečnosti, že společnost snížila svůj cíl počtu předplatitelů služby Disney+ do roku 2024.
Více než čtyři pětiny, tedy 82 % analytiků, hodnotí akcie jako nadhodnocené nebo koupit s očekávaným růstem o 35,9 %.
Průmyslový index Dow Jones má za sebou relativně dobrý rok.
Třicetičlenný index blue chips je na nejlepší cestě zakončit rok poklesem o 8,6 % k pátečnímu závěru. To znamená, že se mu dařilo nejlépe ze všech tří indexů, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq Composite by měly ztratit 19,3 %, resp. 32,9 %.
Na začátku letošního roku dosáhl svého maxima, když 5. ledna dosáhl nejvyšší hodnoty 36 952,65. To je o 11,3 % více než v pátek.
Index zaznamenal 13. října minimum 28 660,94, což je o 13,7 % méně, než kde Dow v pátek skončil.
Sam Stovall, hlavní investiční stratég společnosti CFRA, uvedl, že index Dow letos dosáhl lepších výsledků díky svému zaměření na hodnotově orientované akcie na rozdíl od růstových, které obecně utrpěly ztrátu, protože investoři stáhli své expozice v souvislosti s rostoucími obavami z recese.
Uvedl však, že rok 2023 by mohl být pro trh rokem oživení. V takovém případě by podle něj mohly indexy S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenat větší oživení vzhledem k větším poklesům v tomto roce.
Zdroj: Shutterstock
"Index Dow těžil z toho, že nebyl tolik vystaven těm, které klesaly, a byl více vystaven těm, kterým se dařilo," řekl Stovall. "Z toho však vyplývá, že to, co Dow zachránilo, by ho mohlo v roce 2023 brzdit."
Stejně tak by podle něj mohly akcie, které táhly index dolů, vést v novém roce. Podle společnosti FactSet je deset z 30 akcií v průměru na cestě k tomu, aby v pátek zakončily rok se ziskem.
Zde jsou akcie s nejlepší a nejhorší výkonností v indexu v letošním roce a to, co podle analytiků přijde příště. Údaje od společnosti FactSet jsou aktuální k pátečnímu závěru.
Vítězové
Chevron (CVX), který je letos nejvýkonnější akcií, má nakročeno k zisku 51,2 %. Akcie Chevronu byly spolu s dalšími energetickými společnostmi podpořeny růstem komodit po ruské invazi na Ukrajinu. Chevron mírně zaostává za širším energetickým sektorem S&P 500, který ve stejném období přidal 58,1 %.
Wall Street má akcie Chevronu v oblibě, průměrný analytik jim dává rating overweight a očekává růst o 7,4 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely.
Následovala biofarmaceutická společnost Merck (MRK), která přidala 46 %. Akcie získaly na síle koncem podzimu po překonání zisku za třetí čtvrtletí a optimistickém výhledu, který byl podpořen dobrými výsledky některých jejích léků. Přibližně 65 % analytiků, kteří se touto společností zabývají, ji hodnotí jako "overweight" nebo "buy". Skupina však vidí jen malý nárůst a předpokládaný zisk činí pouhých 1,8 %.
První pětku uzavírá společnost Caterpillar (CAT), která si letos připsala 16 %. Investoři se na tuto akcii zaměřili kvůli jejím solidním ziskům a budoucím očekáváním, protože růstové akcie se zejména v posledních měsících roku potýkaly s problémy. Celkem 41 % analytiků, kteří se zabývají společností Caterpillar, ji označilo za nákupní nebo nadhodnocenou, ale podle konsensu by akcie měla v příštích 12 měsících zaznamenat mírný pokles o 0,2 %.
Poražení
Nejhůře si v rámci indexu vede společnost Intel (INTC), která ztratila 49,3 %. Advanced Micro Devices která není součástí indexu Dow, letos poprvé předstihla společnost Intel jako největší výrobce čipů podle tržní kapitalizace. Odvětví čipů v letošním roce pociťuje pokračující problémy způsobené narušením dodavatelského řetězce v kombinaci s přesunem spotřebitelských výdajů od zboží, které vyžaduje čipy, ke službám.
Celkem 61 % analytiků hodnotí akcie jako držet s cílovou cenou, která znamená růst o 15,2 %.
Blízko k tomu měla společnost Salesforce (CRM), která letos zatím klesla o 49,1 %, protože investoři se v obavách z recese střídali s růstovými jmény ve prospěch hodnotových.
Přesto se akcie analytikům líbí a průměrná cílová cena ukazuje na 50,8% růst.
Ale i kdyby se tento růst naplnil, akcie by stále byly daleko od svého 52týdenního maxima 260,78 USD z 28. prosince 2021. To podtrhuje problémy, kterým bude technologický sektor s poklesem ekonomiky i nadále čelit. Nadcházející rok by mohl být pro Salesforce obzvláště obtížný vzhledem k jeho zaměření na technologie specifické pro pracovní místa, protože společnosti přechází k propouštění nebo zmrazení náboru.
Mezi nejhorší výsledky patří také společnost Disney (DIS), která ztratila 43,2 %. Tento zábavní gigant má za sebou dramatický rok, který byl přerušen výměnou generálního ředitele Boba Capeka za předchozího generálního ředitele společnosti Disney Boba Igera. Obavy investorů částečně pramení ze skutečnosti, že společnost snížila svůj cíl počtu předplatitelů služby Disney+ do roku 2024.
Více než čtyři pětiny, tedy 82 % analytiků, hodnotí akcie jako nadhodnocené nebo koupit s očekávaným růstem o 35,9 %.
