Prémie bankéřů už nejsou tak astronomické. Co se děje?

Podle personalistů a odborníků na odměňování čeká finančníky v prvním čtvrtletí zklamání a další tisíce jejich kolegů by mohly být propuštěny poté, co jich stovky byly propuštěny v letošním roce.

V loňském roce, kdy se ekonomika vzpamatovávala z pandemie, bylo v tomto odvětví rozdáno nejvíce odměn od roku 2006.

Letos se však tempo fúzí a akvizic a nabídek akcií dramaticky zpomalilo, protože se zhroutil trh s dluhovým financováním a volatilita akciového trhu poškodila ocenění. V průběhu roku se také zvýšily vyhlídky na recesi, protože Federální rezervní systém agresivně zvyšoval úrokové sazby, aby se vypořádal s inflací, což ochladilo hospodářskou aktivitu.

Podle údajů poskytnutých agentuře Reuters společností Sheffield Haworth, která se zabývá náborem vrcholových manažerů, se pro americké výkonné ředitele Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) chudší časy pravděpodobně projeví v poklesu průměrné odměny o 40 až 45 % v roce 2022.

Girl holding American Dollar Bills — Zdroj: Unsplash

V konkurenční Morgan Stanley (NYSE:MS) se podle zprávy, jejímž autorem je Julian Bell, šéf Sheffield Haworth pro Ameriku, a Natalie Machicao, viceprezidentka, průměrná mzda vrcholových bankéřů sníží o 35 až 40 %.

„Letos se opět říká „flat“ a většina lidí jen doufá, že se jejich odměny výrazně nesníží, vzhledem k tomu, jak klesly příjmy celého odvětví,“ řekl Stephane Rambosson, spoluzakladatel společnosti Vici Advisory, která se specializuje na nábor vedoucích investičních bankéřů.

Ve společnosti JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) by průměrná celková odměna amerických výkonných ředitelů měla klesnout o 35 až 40 % a podle Sheffielda Hawortha se odměny vrcholových bankéřů ve společnostech Citigroup Inc (NYSE:C) a Bank of America Corp (NYSE:BAC) pravděpodobně sníží přibližně o 35, resp. 30 %.

I když odhady odrážejí průměrné hodnoty, výplaty se mohou značně lišit v závislosti na individuálních a skupinových výsledcích.

Banky se odmítly vyjádřit.

Podle společnosti Wall Street Prep, která pomáhá začínajícím bankéřům s přípravou pro toto odvětví, si generální ředitelé v bankách na Wall Street obvykle vydělají 350 000 až 600 000 dolarů ročně a bonusy ve výši jedno- až dvojnásobku jejich základního platu. Motivační odměny pro nejlepší pracovníky se mohou vyšplhat až na miliony dolarů.

Chcete využít této příležitosti?

NABÍDKY

person holding 100 US Dollar banknote — Zdroj: Unsplash

Podle údajů společnosti Dealogic se propad v odměňování shoduje s celosvětovým poklesem upisování akcií o 66 %, což představuje hodnotu 517 miliard dolarů, v letošním roce ve srovnání s rokem 2021. Celková hodnota fúzí a akvizic se do 20. prosince propadla o 37 % na 3,66 bilionu dolarů poté, co loni dosáhla historického maxima 5,9 bilionu dolarů, ukázaly údaje.

Zpomalení přichází v době, kdy americký Federální rezervní systém a další centrální banky agresivně zvyšují úrokové sazby, aby zkrotily inflaci, což jsou kroky, které omezují ekonomickou aktivitu.

Další rizika včetně ekonomické nejistoty podnícené válkou na Ukrajině, napjatých vztahů mezi USA a Čínou a rozkolísaných dodavatelských řetězců podpořila volatilitu na některých trzích.

Obchodníci s pevným výnosem, měnami a komoditami (FICC) si vedli lépe než jejich kolegové z investičního bankovnictví. Podle Bella ze společnosti Sheffield Haworth se odměny obchodníků s FICC pravděpodobně mírně zvýší nebo zůstanou stejné, zatímco obchodníci s akciemi by mohli zaznamenat mírný pokles.

Podle říjnových výsledků Barclays (LON:BARC) obchodníci s FICC ve třetím čtvrtletí zdvojnásobili své příjmy ve srovnání s loňským rokem, což je světlý bod, který bance pomohl překonat očekávání navzdory rostoucím nákladům v jiných oblastech.

Zhoršující se ekonomické podmínky již přiměly firmy, včetně Morgan Stanley a Citigroup Inc, k omezení počtu zaměstnanců. Po prvním kole propouštění v letošním roce plánuje Goldman Sachs v novém roce propustit tisíce zaměstnanců, aby se vyrovnala s obtížným prostředím, uvedl zdroj obeznámený s touto záležitostí.

Ve Spojeném království většina velkých firem nyní diskutuje a přiděluje bonusy, přičemž rozhodnutí se obvykle oznamují až počátkem příštího roku. Barclays a HSBC již začaly snižovat stavy zaměstnanců v oblastech investičního bankovnictví, kde se jim nedaří.

Britské banky jsou také pod obrovským tlakem, aby zvýšily mzdy svým zaměstnancům s nižšími příjmy v Británii, protože rostoucí inflace snižuje příjmy domácností. NatWest nabídla většině ze svých 41 500 zaměstnanců v Británii zvýšení mezd a jednorázovou peněžní částku poté, co se ozvali zaměstnanci s nižšími platy, kteří na začátku letošního roku tuto možnost nedostali.

„Očekáváme, že v porovnání s loňským rokem dojde ke snížení fondu bonusů a v některých institucích nebudou bonusy žádné,“ uvedla Sophie Scholesová, partnerka poradenské společnosti Heidrick & Struggles (NASDAQ:HSII), která se zabývá poradenstvím v oblasti řízení v Londýně.

Situace, která odměňuje hvězdné pracovníky na úkor jejich kolegů, „zanechá některé z nich zklamané,“ řekla.

Bankéři v New Yorku a Londýně se připravují na bonusy na konci roku, které jsou podle odhadů personalistů o 30 % až 50 % nižší, zatímco někteří možná nedostanou vůbec žádné, protože uzavírání obchodů vázne a v ekonomice panuje sklíčená nálada. Podle personalistů a odborníků na odměňování čeká finančníky v prvním čtvrtletí zklamání a další tisíce jejich kolegů by mohly být propuštěny poté, co jich stovky byly propuštěny v letošním roce. V loňském roce, kdy se ekonomika vzpamatovávala z pandemie, bylo v tomto odvětví rozdáno nejvíce odměn od roku 2006. Letos se však tempo fúzí a akvizic a nabídek akcií dramaticky zpomalilo, protože se zhroutil trh s dluhovým financováním a volatilita akciového trhu poškodila ocenění. V průběhu roku se také zvýšily vyhlídky na recesi, protože Federální rezervní systém agresivně zvyšoval úrokové sazby, aby se vypořádal s inflací, což ochladilo hospodářskou aktivitu. Podle údajů poskytnutých agentuře Reuters společností Sheffield Haworth, která se zabývá náborem vrcholových manažerů, se pro americké výkonné ředitele Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) chudší časy pravděpodobně projeví v poklesu průměrné odměny o 40 až 45 % v roce 2022. Zdroj: Unsplash V konkurenční Morgan Stanley (NYSE:MS) se podle zprávy, jejímž autorem je Julian Bell, šéf Sheffield Haworth pro Ameriku, a Natalie Machicao, viceprezidentka, průměrná mzda vrcholových bankéřů sníží o 35 až 40 %. "Letos se opět říká "flat" a většina lidí jen doufá, že se jejich odměny výrazně nesníží, vzhledem k tomu, jak klesly příjmy celého odvětví," řekl Stephane Rambosson, spoluzakladatel společnosti Vici Advisory, která se specializuje na nábor vedoucích investičních bankéřů. Ve společnosti JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) by průměrná celková odměna amerických výkonných ředitelů měla klesnout o 35 až 40 % a podle Sheffielda Hawortha se odměny vrcholových bankéřů ve společnostech Citigroup Inc (NYSE:C) a Bank of America Corp (NYSE:BAC) pravděpodobně sníží přibližně o 35, resp. 30 %. I když odhady odrážejí průměrné hodnoty, výplaty se mohou značně lišit v závislosti na individuálních a skupinových výsledcích. Banky se odmítly vyjádřit. Podle společnosti Wall Street Prep, která pomáhá začínajícím bankéřům s přípravou pro toto odvětví, si generální ředitelé v bankách na Wall Street obvykle vydělají 350 000 až 600 000 dolarů ročně a bonusy ve výši jedno- až dvojnásobku jejich základního platu. Motivační odměny pro nejlepší pracovníky se mohou vyšplhat až na miliony dolarů. NABÍDKY Zdroj: Unsplash Podle údajů společnosti Dealogic se propad v odměňování shoduje s celosvětovým poklesem upisování akcií o 66 %, což představuje hodnotu 517 miliard dolarů, v letošním roce ve srovnání s rokem 2021. Celková hodnota fúzí a akvizic se do 20. prosince propadla o 37 % na 3,66 bilionu dolarů poté, co loni dosáhla historického maxima 5,9 bilionu dolarů, ukázaly údaje. Zpomalení přichází v době, kdy americký Federální rezervní systém a další centrální banky agresivně zvyšují úrokové sazby, aby zkrotily inflaci, což jsou kroky, které omezují ekonomickou aktivitu. Další rizika včetně ekonomické nejistoty podnícené válkou na Ukrajině, napjatých vztahů mezi USA a Čínou a rozkolísaných dodavatelských řetězců podpořila volatilitu na některých trzích. Obchodníci s pevným výnosem, měnami a komoditami (FICC) si vedli lépe než jejich kolegové z investičního bankovnictví. Podle Bella ze společnosti Sheffield Haworth se odměny obchodníků s FICC pravděpodobně mírně zvýší nebo zůstanou stejné, zatímco obchodníci s akciemi by mohli zaznamenat mírný pokles. Podle říjnových výsledků Barclays (LON:BARC) obchodníci s FICC ve třetím čtvrtletí zdvojnásobili své příjmy ve srovnání s loňským rokem, což je světlý bod, který bance pomohl překonat očekávání navzdory rostoucím nákladům v jiných oblastech. Zdroj: Unsplash Zhoršující se ekonomické podmínky již přiměly firmy, včetně Morgan Stanley a Citigroup Inc, k omezení počtu zaměstnanců. Po prvním kole propouštění v letošním roce plánuje Goldman Sachs v novém roce propustit tisíce zaměstnanců, aby se vyrovnala s obtížným prostředím, uvedl zdroj obeznámený s touto záležitostí. Ve Spojeném království většina velkých firem nyní diskutuje a přiděluje bonusy, přičemž rozhodnutí se obvykle oznamují až počátkem příštího roku. Barclays a HSBC již začaly snižovat stavy zaměstnanců v oblastech investičního bankovnictví, kde se jim nedaří. Britské banky jsou také pod obrovským tlakem, aby zvýšily mzdy svým zaměstnancům s nižšími příjmy v Británii, protože rostoucí inflace snižuje příjmy domácností. NatWest nabídla většině ze svých 41 500 zaměstnanců v Británii zvýšení mezd a jednorázovou peněžní částku poté, co se ozvali zaměstnanci s nižšími platy, kteří na začátku letošního roku tuto možnost nedostali. "Očekáváme, že v porovnání s loňským rokem dojde ke snížení fondu bonusů a v některých institucích nebudou bonusy žádné," uvedla Sophie Scholesová, partnerka poradenské společnosti Heidrick & Struggles (NASDAQ:HSII), která se zabývá poradenstvím v oblasti řízení v Londýně. Situace, která odměňuje hvězdné pracovníky na úkor jejich kolegů, "zanechá některé z nich zklamané," řekla.