Vývojář videoher nedávno oznámil výsledky hospodaření za 2. fiskální čtvrtletí, které se shodovaly s prognózou vedení ze začátku srpna. Přesto vlastník hitových franšíz, jako je Grand Theft Auto, snížil očekávání ohledně tržeb a zisku v letošním roce.
Podívejme se, zda toto snížení ratingu změní dlouhodobou tezi pro tuto akcii digitální zábavy.
Společnost Take-Two získává další angažovanost
Výsledky do konce září ukazují, proč mnozí investoři považují Take-Two za skvělý způsob, jak se dostat do atraktivního odvětví. Tržby vyskočily o 62 % na 1,4 miliardy dolarů a většina z nich pochází z opakovaných výdajů. Take-Two tak vypadá jako firma poskytující software jako službu, která může počítat se stálým proudem předvídatelných příjmů.
Zdroj: Unsplash
Mezi nejvýznamnější značky patřila NBA 2K23 a nový obsah série Grand Theft Auto. Tyto populární tituly pomohly společnosti Take-Two zvýšit angažovanost a počet diváků navzdory velkým nepříznivým vlivům v odvětví videoher. Hráči v tomto čtvrtletí utráceli více v rámci ekosystému společnosti, přestože jinde své výdaje stáhli.
Tento úspěch „dokazuje neuvěřitelnou kvalitu našich her,“ uvedlo vedení společnosti v prezentaci pro akcionáře, „a významnou hodnotu, kterou naše interaktivní zábava poskytuje našim hráčům.“
V této zprávě však nebyly jen dobré zprávy. Společnost Take-Two zaznamenala zpomalující se poptávku, protože na mnoha trzích se snížila míra hospodářského růstu. Lidé snížili výdaje na příležitostné hry a inzerenti byli méně nadšení z nákupu inventáře v těchto titulech.
Celkově lze říci, že ačkoli Take-Two mělo ve své mobilní divizi úspěchy, včetně titulů, které do ní přišly díky koupi společnosti Zynga, širší výklenek není tak zdravý jako před několika měsíci.
Zdroj: Getty Images
Ve skutečnosti vývojář snížil svůj celoroční výhled tržeb na 5,4 až 5,5 miliardy dolarů z předchozího rozpětí 5,7 až 5,8 miliardy dolarů. Zhruba 70 % tohoto snížení bylo podle vedení způsobeno změkčením v oblasti mobilních her.
Výhled do budoucna
Toto snížení ratingu vytváří pro Take-Two další nejistotu ve špatnou dobu. Společnost má plné ruce práce s integrací společnosti Zynga, giganta v oblasti příležitostných her, kterého nedávno koupila za 12,7 miliardy dolarů. Cílem této akvizice bylo hlavně to, aby Take-Two získalo větší podíl na mobilním trhu, kterému dominují kolegové jako Electronic Arts (EA). Propad v tomto segmentu zvyšuje riziko, že společnost za Zyngu zaplatila příliš mnoho a nemusí získat ani zdaleka takovou návratnost, jakou vedení zamýšlelo.
Investoři by neměli ignorovat obrovské konkurenční výhody Take-Two, včetně jejího rozmanitého portfolia a záplavy obsahu, který se chystá vydat v příštích několika letech. Videoherní gigant je připraven využít posunu směrem k digitální zábavě a výdajům na hry formou předplatného. I při slabším výhledu společnost v tomto fiskálním roce dosáhne solidního růstu tržeb.
Zdroj: GTA
Akcionáře Take-Two však pravděpodobně čeká těžké období, a to díky cyklickému zpomalení herního průmyslu. Skutečnost, že tento propad neúměrně ovlivňuje mobilní hry, znamená, že nákup společnosti Zynga bude trvat déle, než přinese působivé výnosy.
Propad akcií v roce 2022 odráží očekávání, že provozní trendy se v roce 2023 pravděpodobně zhorší. Přesto by trpěliví investoři měli zvážit nákup akcií Take-Two s velkým diskontem již nyní a zároveň očekávat, že je čekají slabé výsledky, dokud v odvětví nezačne další nevyhnutelný vzestup.
Vývojář videoher nedávno oznámil výsledky hospodaření za 2. fiskální čtvrtletí, které se shodovaly s prognózou vedení ze začátku srpna. Přesto vlastník hitových franšíz, jako je Grand Theft Auto, snížil očekávání ohledně tržeb a zisku v letošním roce.Podívejme se, zda toto snížení ratingu změní dlouhodobou tezi pro tuto akcii digitální zábavy.Výsledky do konce září ukazují, proč mnozí investoři považují Take-Two za skvělý způsob, jak se dostat do atraktivního odvětví. Tržby vyskočily o 62 % na 1,4 miliardy dolarů a většina z nich pochází z opakovaných výdajů. Take-Two tak vypadá jako firma poskytující software jako službu, která může počítat se stálým proudem předvídatelných příjmů.Zdroj: UnsplashMezi nejvýznamnější značky patřila NBA 2K23 a nový obsah série Grand Theft Auto. Tyto populární tituly pomohly společnosti Take-Two zvýšit angažovanost a počet diváků navzdory velkým nepříznivým vlivům v odvětví videoher. Hráči v tomto čtvrtletí utráceli více v rámci ekosystému společnosti, přestože jinde své výdaje stáhli.Tento úspěch „dokazuje neuvěřitelnou kvalitu našich her,“ uvedlo vedení společnosti v prezentaci pro akcionáře, „a významnou hodnotu, kterou naše interaktivní zábava poskytuje našim hráčům.“Chcete využít této příležitosti?V této zprávě však nebyly jen dobré zprávy. Společnost Take-Two zaznamenala zpomalující se poptávku, protože na mnoha trzích se snížila míra hospodářského růstu. Lidé snížili výdaje na příležitostné hry a inzerenti byli méně nadšení z nákupu inventáře v těchto titulech.Celkově lze říci, že ačkoli Take-Two mělo ve své mobilní divizi úspěchy, včetně titulů, které do ní přišly díky koupi společnosti Zynga, širší výklenek není tak zdravý jako před několika měsíci.Zdroj: Getty ImagesVe skutečnosti vývojář snížil svůj celoroční výhled tržeb na 5,4 až 5,5 miliardy dolarů z předchozího rozpětí 5,7 až 5,8 miliardy dolarů. Zhruba 70 % tohoto snížení bylo podle vedení způsobeno změkčením v oblasti mobilních her.Toto snížení ratingu vytváří pro Take-Two další nejistotu ve špatnou dobu. Společnost má plné ruce práce s integrací společnosti Zynga, giganta v oblasti příležitostných her, kterého nedávno koupila za 12,7 miliardy dolarů. Cílem této akvizice bylo hlavně to, aby Take-Two získalo větší podíl na mobilním trhu, kterému dominují kolegové jako Electronic Arts . Propad v tomto segmentu zvyšuje riziko, že společnost za Zyngu zaplatila příliš mnoho a nemusí získat ani zdaleka takovou návratnost, jakou vedení zamýšlelo.Investoři by neměli ignorovat obrovské konkurenční výhody Take-Two, včetně jejího rozmanitého portfolia a záplavy obsahu, který se chystá vydat v příštích několika letech. Videoherní gigant je připraven využít posunu směrem k digitální zábavě a výdajům na hry formou předplatného. I při slabším výhledu společnost v tomto fiskálním roce dosáhne solidního růstu tržeb.Zdroj: GTAAkcionáře Take-Two však pravděpodobně čeká těžké období, a to díky cyklickému zpomalení herního průmyslu. Skutečnost, že tento propad neúměrně ovlivňuje mobilní hry, znamená, že nákup společnosti Zynga bude trvat déle, než přinese působivé výnosy.Propad akcií v roce 2022 odráží očekávání, že provozní trendy se v roce 2023 pravděpodobně zhorší. Přesto by trpěliví investoři měli zvážit nákup akcií Take-Two s velkým diskontem již nyní a zároveň očekávat, že je čekají slabé výsledky, dokud v odvětví nezačne další nevyhnutelný vzestup.
