Americký dolar se snaží odrazit po výprodeji po ekonomických datech

Zatímco investoři hodnotí, jak prosincové údaje o inflaci z USA ovlivní výhled Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb, výnos benchmarkových desetiletých amerických státních dluhopisů zůstává pod úrovní 3,5 % a futures na americké akciové indexy se v průběhu dne obchodují mírně níže. V rámci evropského ekonomického programu budou zveřejněny údaje o průmyslové výrobě a obchodní bilanci za listopad. V druhé polovině dne se bude hledat nový impuls v průzkumu spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za leden a v indexu běžných inflačních očekávání Fedu za třetí čtvrtletí.

Americký úřad pro statistiku práce ve čtvrtek oznámil, že meziroční index spotřebitelských cen v prosinci klesl na 6,5 % z listopadových 7,1 %. Jádrový index spotřebitelských cen, který nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, se snížil na 5,7 % z 6 % ve stejném období. Po zveřejnění těchto údajů pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Fedu o 25 bazických bodů podle nástroje CME Group FedWatch Tool vyskočila ze 75 % na začátku čtvrtka nad 90 %. Několik tvůrců politiky Fedu navíc vyjádřilo podporu zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na příštím zasedání.

Během pátečního asijského obchodování údaje z Číny odhalily, že přebytek obchodní bilance se zvýšil na 78 miliard USD z listopadových 69,8 miliardy USD. Vzhledem k tomu, že tento údaj překonal tržní očekávání přebytku obchodní bilance ve výši 76,2 miliardy USD, získal šanghajský index Shanghai Composite na síle a naposledy si během dne připsal více než 1 %.

Po čtvrteční působivé rally se měnový pár EUR/USD na začátku pátku dotkl nejvyšší úrovně od dubna na 1,0868, než ustoupil pod 1,0850.

GBP/USD si ve čtvrtek připsal více než 50 pipů, ale zdá se, že na začátku pátku přešel do fáze konsolidace na úrovni kolem 1,2200. Britský statistický úřad oznámil, že hrubý domácí produkt (HDP) v listopadu vzrostl o 0,1 % po říjnovém růstu o 0,5 %. Přestože tento údaj byl lepší než tržní očekávání poklesu o 0,2 %, nepomohl libře šterlinků obnovit její býčí dynamiku.

**GBP/USD (long)** – Zdroj: Autochartist

USD/JPY ve čtvrtek prudce klesl a v pátek během asijských obchodních hodin pokračoval v poklesu. Naposledy se tento měnový pár obchodoval na úrovni kolem 128,70, což znamenalo pokles o 0,4 %.

EUR/HUF se bude postupně zvyšovat až do roku 2023 a na konci roku skončí na úrovni 425 EUR.

Chcete využít této příležitosti?

Je pravděpodobné, že dojde k postupnému oslabování HUF vůči EUR, ale analytici TD Securities stále očekávají, že forint zaznamená kladné výnosy při zohlednění carry.

„Nevidíme žádný prostor pro to, aby se měnový pár EUR/HUF trvale pohyboval pod hranicí 400 bodů. Domníváme se, že postupné spotové oslabování HUF v řádu 5-10 % je v zájmu NBH. Proto se domníváme, že EUR/HUF se bude postupně pohybovat výše až do roku 2023 a rok zakončí na úrovni 425.“

„Pokud EUR/HUF neklesne výrazně pod 400, NBH se pravděpodobně pokusí nejprve uvolnit dlouhodobější sazby, nikoliv jednodenní sazbu.“

**EUR/HUF (long)** – Zdroj: Autochartist

„Květen a červen budou pravděpodobně obdobím zvýšené volatility EUR/HUF, protože členské státy EU budou muset prodloužit stávající sankce vůči Rusku spojené s ruskou invazí na Ukrajinu.“

Pár AUD/USD se v pátek dostává pod prodejní tlak a umazává část silných zisků z předchozího dne na nejvyšší úroveň od 26. srpna. Pár zůstává v oslabení i směrem k evropské seanci a v současné době se nachází poblíž denního minima, kolem úrovně 0,6900.

Kombinace faktorů napomáhá americkému dolaru k mírnému odrazu od sedmiměsíčního minima, což naopak působí jako protivítr pro pár AUD/USD. Mírný nárůst výnosů amerických státních dluhopisů spolu s mírnějším tónem na akciových trzích nabízí zeleným bankovkám určitou podporu. Nejhorší epidemie COVID-19 v Číně zastiňuje optimismus vedený odklonem země od politiky nulového COVID. Kromě toho vleklý rusko-ukrajinský válečný konflikt podněcuje obavy z hlubšího globálního hospodářského poklesu a zatěžuje náladu investorů. To zase vede k přílivu některých útočišť směrem k dolaru a oslabuje australský dolar citlivý na riziko.

Poté, co ve čtvrtek utrpěl vůči svým hlavním soupeřům velké ztráty, americký dolar na začátku pátku jen obtížně hledá poptávku, když se dolarový index obchoduje bez výraznějších změn mírně nad úrovní 102,00. Zatímco investoři hodnotí, jak prosincové údaje o inflaci z USA ovlivní výhled Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb, výnos benchmarkových desetiletých amerických státních dluhopisů zůstává pod úrovní 3,5 % a futures na americké akciové indexy se v průběhu dne obchodují mírně níže. V rámci evropského ekonomického programu budou zveřejněny údaje o průmyslové výrobě a obchodní bilanci za listopad. V druhé polovině dne se bude hledat nový impuls v průzkumu spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za leden a v indexu běžných inflačních očekávání Fedu za třetí čtvrtletí. Americký úřad pro statistiku práce ve čtvrtek oznámil, že meziroční index spotřebitelských cen v prosinci klesl na 6,5 % z listopadových 7,1 %. Jádrový index spotřebitelských cen, který nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, se snížil na 5,7 % z 6 % ve stejném období. Po zveřejnění těchto údajů pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Fedu o 25 bazických bodů podle nástroje CME Group FedWatch Tool vyskočila ze 75 % na začátku čtvrtka nad 90 %. Několik tvůrců politiky Fedu navíc vyjádřilo podporu zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na příštím zasedání. Během pátečního asijského obchodování údaje z Číny odhalily, že přebytek obchodní bilance se zvýšil na 78 miliard USD z listopadových 69,8 miliardy USD. Vzhledem k tomu, že tento údaj překonal tržní očekávání přebytku obchodní bilance ve výši 76,2 miliardy USD, získal šanghajský index Shanghai Composite na síle a naposledy si během dne připsal více než 1 %. Po čtvrteční působivé rally se měnový pár EUR/USD na začátku pátku dotkl nejvyšší úrovně od dubna na 1,0868, než ustoupil pod 1,0850. GBP/USD si ve čtvrtek připsal více než 50 pipů, ale zdá se, že na začátku pátku přešel do fáze konsolidace na úrovni kolem 1,2200. Britský statistický úřad oznámil, že hrubý domácí produkt (HDP) v listopadu vzrostl o 0,1 % po říjnovém růstu o 0,5 %. Přestože tento údaj byl lepší než tržní očekávání poklesu o 0,2 %, nepomohl libře šterlinků obnovit její býčí dynamiku. GBP/USD (long) - Zdroj: Autochartist USD/JPY ve čtvrtek prudce klesl a v pátek během asijských obchodních hodin pokračoval v poklesu. Naposledy se tento měnový pár obchodoval na úrovni kolem 128,70, což znamenalo pokles o 0,4 %. EUR/HUF se bude postupně zvyšovat až do roku 2023 a na konci roku skončí na úrovni 425 EUR. Je pravděpodobné, že dojde k postupnému oslabování HUF vůči EUR, ale analytici TD Securities stále očekávají, že forint zaznamená kladné výnosy při zohlednění carry. "Nevidíme žádný prostor pro to, aby se měnový pár EUR/HUF trvale pohyboval pod hranicí 400 bodů. Domníváme se, že postupné spotové oslabování HUF v řádu 5-10 % je v zájmu NBH. Proto se domníváme, že EUR/HUF se bude postupně pohybovat výše až do roku 2023 a rok zakončí na úrovni 425." "Pokud EUR/HUF neklesne výrazně pod 400, NBH se pravděpodobně pokusí nejprve uvolnit dlouhodobější sazby, nikoliv jednodenní sazbu." EUR/HUF (long) - Zdroj: Autochartist "Květen a červen budou pravděpodobně obdobím zvýšené volatility EUR/HUF, protože členské státy EU budou muset prodloužit stávající sankce vůči Rusku spojené s ruskou invazí na Ukrajinu." Pár AUD/USD se v pátek dostává pod prodejní tlak a umazává část silných zisků z předchozího dne na nejvyšší úroveň od 26. srpna. Pár zůstává v oslabení i směrem k evropské seanci a v současné době se nachází poblíž denního minima, kolem úrovně 0,6900. Kombinace faktorů napomáhá americkému dolaru k mírnému odrazu od sedmiměsíčního minima, což naopak působí jako protivítr pro pár AUD/USD. Mírný nárůst výnosů amerických státních dluhopisů spolu s mírnějším tónem na akciových trzích nabízí zeleným bankovkám určitou podporu. Nejhorší epidemie COVID-19 v Číně zastiňuje optimismus vedený odklonem země od politiky nulového COVID. Kromě toho vleklý rusko-ukrajinský válečný konflikt podněcuje obavy z hlubšího globálního hospodářského poklesu a zatěžuje náladu investorů. To zase vede k přílivu některých útočišť směrem k dolaru a oslabuje australský dolar citlivý na riziko.