Inflace umožňuje bohatým Američanům dát dědicům ještě více nezdaněného majetku

I po roce, v němž naprostá většina nejbohatších Američanů přišla o část svého majetku – a v některých případech o velký – přinejmenším v jednom ohledu stále vycházejí lépe.

Bohatí začínají rok 2023 s dalšími miliony dolarů, které mohou rozdávat budoucím generacím, aniž by se v USA spustila daň z majetku a darování. Loňská inflace, nejvyšší za poslední desetiletí, znamená, že manželské páry mohou nyní předat svým dědicům téměř 26 milionů dolarů bez daně, což je o 1,7 milionu dolarů více než v roce 2022 a o 2,4 milionu dolarů více než v roce 2021.

Zvýšení celoživotního osvobození od daně z nemovitostí a darů – které daňový úřad každoročně upravuje o růst cen – je největší od roku 2018, kdy byla částka zdvojnásobena republikány schváleným zákonem, který předloni podepsal bývalý prezident Donald Trump. V důsledku toho se individuální osvobození, které lze snadno sdílet mezi manželi, vyšplhalo na 12,9 milionu dolarů z 5 milionů dolarů v roce 2011.

Bohatým Američanům se možná krátí čas na předání tak velkého majetku. Osvobození se má snížit na polovinu za tři roky, kdy vyprší platnost ustanovení Trumpova daňového zákona. I když i 26 milionů dolarů je pro ultrabohaté kapka v moři, velikost osvobození ukazuje, proč generační převody majetku – podle odhadů výzkumné společnosti Cerulli dosáhnou v USA do roku 2045 téměř 73 bilionů dolarů – zůstávají vládou z velké části nedotčeny. Poradci navíc mohou využít mezer v zákoně a pákového efektu, aby znásobili částku nezdaněných peněz, která je dědicům k dispozici.

Když k tomu připočteme budoucí každoroční nárůsty, protože ceny budou i nadále růst, budou mít bohatí dědicové „s čím pracovat“, říká Brandon Smith, ředitel plánování majetku ve společnosti Wetherby Asset Management v San Francisku. „Klesající trhy a rostoucí sazby nejsou jen špatné zprávy. Znamená to jen posun v plánovacích nástrojích, které mají smysl.“

Ani pro bohaté však není snadné rozdat miliony dolarů, říká Lisa Featherngillová, národní ředitelka plánování majetku ve společnosti Comerica Wealth Management. Pro mnohé je to „proces trvající několik let“, řekla. Jednou z možností je zřízení manželských svěřenských fondů, které manželovi nebo manželce umožňují v případě potřeby přistupovat k penězům, takže převod není tak trvalý.

Poradci tvrdí, že nejoblíbenějším nástrojem pro darování je dynastický svěřenský fond, který může financovat mnoho generací, aniž by musel čelit americkému 40 % odvodu z majetku. Velmi bohatí lidé obvykle půjčují majetek do těchto trustů, aby maximalizovali své osvobození od daně.

Rostoucí sazby ztěžují některé z těchto strategií – poradci proto tvrdí, že mění svůj přístup. Některé techniky, včetně těch, které zahrnují charitativní aktiva a osobní rezidence, ve skutečnosti z vyšších sazeb profitují, protože snižují současnou hodnotu budoucích převodů na dědice.

Mnoho republikánů se dlouhodobě staví proti dani z nemovitostí, kterou označují jako „daň ze smrti“. Demokraté tvrdili, že jde o důležitý nástroj ke snížení nerovnosti, a navrhovali způsoby, jak zacelit mezery v zákonech.

Vzhledem k tomu, že vyšší osvobození od daně vyprší v roce 2026, může osud daně z nemovitostí záviset na výsledcích voleb v roce 2024.

„Kdybych viděl do budoucnosti, mohl bych svým klientům radit s větší jistotou,“ řekl Michael Levy, partner účetní firmy Crowe. „Právě teď se rozhodujete pro lidi, kteří mohou žít dalších 25 let a mohou vystřídat čtyři nebo pět různých prezidentů.“

On i další poradci prozatím klientům radí, aby využili zvýšené osvobození, dokud ještě mohou.

„Jediné, co můžeme dělat, je žít přítomností,“ řekl Levy.

V USA jsou tři druhy daně. Federální daň z příjmu v USA (od 0-35% progresivní daň a je to jako daň na úrovni EU). Státní daně z příjmu (od 0-10% a je to jako daň na úrovni Spojeného království, Německa, Česka, Slovenska, atd.). Sales Tax – obdoba DPH ale nedají se dělat odpočty, neboť se účtuje pouze u spotřebitele – účtuje se obvykle pouze na zboží – sazba je 0-10%.