Investorský veterán říká, že „technologie jsou mrtvé“, a jmenuje bezpečnější akcie, které přečkají „současnou bouři“

Index Nasdaq Composite je zatím nejvýkonnějším indexem Wall Street, když od začátku roku posílil o téměř 7 %.

Investiční veterán Michael Landsberg však zatím zůstává stranou.

„Myslím si, že technologie jsou na nějakou dobu mrtvé a že je lepší prodávat rally a technologie, abyste si vytvořili pozici pro věci, které potřebujete,“ řekl Landsberg, partner a hlavní investiční ředitel společnosti Landsberg Bennett Private Wealth Management, ve středu v pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC.

„Jakmile vstoupíme do roku 2023, věříme, že je pro investory důležité prodávat akcie bez zisku a akcie s vysokým násobkem, protože tyto typy akcií nebudou mít během recese dobré výsledky a mít na okraji další hotovost bude klíčové, protože se blížíme k tomu, co bude pravděpodobně neuspokojivou výsledkovou sezónou,“ dodal.

Investoři jsou podle něj ve „vyčkávací hře na přežití současné bouře“ a při vkládání nových peněz na akciový trh musí být selektivní.

Výběr akcií
V této souvislosti Landsberg uvedl, že upřednostňuje sektory spotřebního zboží a zdravotní péče.

Spotřebitelé jsou nyní „ve špatné situaci“, řekl Landsberg a poukázal na „několik desetiletí vysoké“ zadlužení na kreditních kartách a „několik desetiletí nízkou“ úroveň hotovosti. Dodal, že základní spotřební zboží bude proto lepším obchodem než diskreční akcie, protože spotřebitelská kupní síla je omezena.

„Myslím si, že diskreční akcie budou poškozeny mnohem více než základní akcie, pokud spotřebitelé skutečně neuvěřitelně oslabí. Staples budou samozřejmě také poškozeny, pokud se spotřebitel stáhne v takovém rozsahu, jak si myslíme, ale budou poškozeny mnohem méně,“ řekl.

Landsberg poukázal na diskontní obchody, jako jsou Costco a Dollar General, které podle něj byly „po celou dobu docela solidní“.

„Myslím, že lidé budou obchodovat směrem dolů. Stále budou muset nakupovat některé z těchto věcí, a to bude místo, které se bude držet lépe.“

V rámci zdravotnictví je jeho nejlepším tipem UnitedHealth (UNH) – společnost, kterou označil za „dominantního hráče“ ve svém oboru. Společnost se mu líbí pro svůj konzistentní růst tržeb a zisku na akcii, stejně jako pro „vynikající“ růst dividend.

Kromě toho se Landsbergovi líbí společnost NextEra Energy (NEE) pro její vedoucí postavení v oblasti obnovitelných zdrojů energie a „velmi ziskový“ regulovaný podnik v oblasti veřejných služeb. Dodal, že společnost se rovněž těší silnému růstu dividend.

Na konci jeho výběru je americká poradenská společnost Booz Allen Hamilton (BAH), společnost s „dominantním podílem na trhu“, která se počítá mezi klíčové zákazníky americké vlády.

„Booz Allen je vlastně jakýmsi opakem toho, jak se spotřebitelé natahují a utahují. Jediným zákazníkem, který zřejmě nikdy nepřestane utrácet peníze, je americká vláda. Je to přední hráč v oblasti poradenství, ale především v oblasti technologického poradenství, což je kybernetická bezpečnost, umělá inteligence a obrana,“ řekl Landsberg.

„Vzhledem ke kybernetickým útokům po celém světě, které budou pokračovat, nevidím, že by měli opravdu problém získat další zakázky a pokračovat v podnikání, které mají,“ dodal.

Poznamenal, že cena jejích akcií ustoupila ze svých maxim a nyní vypadá „atraktivně“ jako dlouhodobější investice.

Jim Cramer říká, že trh se nachází v období konsolidace a zbavuje se „investorů se slabýma rukama“

Jim Cramer z televizní stanice CNBC ve středu varoval investory, že akcie mohou i nadále klesat – přinejmenším v blízké budoucnosti.

„Myslím, že máme před sebou … období konsolidace, kdy se zbavujeme investorů se slabýma rukama. A určitě se zbavíme těch, kteří se nechali unést a dopustili se osobních faulů, jako je nákup bitcoinu nad 20 000 dolarů nebo blbnutí s meme akciemi,“ řekl.

Akcie se ve středu propadly poté, co údaje o prosincových maloobchodních tržbách zvýšily obavy z recese a investoři vybírali zisky ze zisků z počátku tohoto měsíce. Index S&P 500 uzavřel na nejnižší úrovni od 15. prosince a Nasdaq Composite klesl, čímž přerušil sedmidenní vítěznou sérii.

„Právě teď trh pracuje s jedním z nejpřekoupenějších stavů za poslední dobu. V posledních dvou týdnech jsme zkrátka rostli příliš rychle a příliš daleko. Není to tak, že by všechno bylo hrozné,“ řekl Cramer.

Poukázal na to, že zatímco Microsoft uvedl, že propouští 10 000 zaměstnanců, ostatní odvětví zůstala mnohem odolnější. Dodal, že mnoho společností, včetně nedávno oznámených United Airlines, zatím v této výsledkové sezóně vykázalo skvělá čtvrtletí.

„Rozsáhlé oblasti ekonomiky se drží v pohodě. Problém spočívá v technologiích, jak vám říkám už několik měsíců,“ řekl.

To však nezabrání tomu, aby trh snášel další bolest, přinejmenším v krátkodobém horizontu, varoval Cramer. „Medvědi – zítra budou v plné síle.“